Cont de numerar vs. cont în marjă: diferențe cheie

Cele două tipuri principale de conturi de brokeraj disponibile la aproape orice broker online sunt conturile de numerar și conturile în marjă. Deși ambele vă permit să cumpărați și să vindeți investiții, acesta din urmă are caracteristici puțin mai avansate și permite investitorilor să împrumute capital.

Desigur, nivelul adăugat de complexitate și riscul care se profilează asociat cu orice linie de credit pot fi prea copleșitoare pentru unii consumatori.

De aceea, este important să cântăriți argumentele pro și contra și să alegeți tipul potrivit de cont de brokeraj în funcție de preferințele și nevoile dvs. individuale.

Următorul ghid vă va ajuta să înțelegeți diferența dintre conturile în marjă și conturile de numerar, astfel încât să puteți face cea mai profitabilă alegere.

Ce este un cont de numerar?

Dacă sunteți în căutarea unui cont de brokeraj cu funcții simple, un cont de numerar este cel mai bun pariu. Această opțiune vă permite să efectuați tranzacții numai cu banii care sunt deja în contul dvs.

Cu alte cuvinte, nu poți pierde bani pe care nu îi ai.

Poate și mai important, aceste conturi servesc ca alternative excelente atât pentru conturile de economii, cât și pentru conturile curente. Banii tăi sunt depozitați în siguranță în timp ce câștigă dobândă cu randament ridicat și poți face depuneri și retrageri după cum este necesar.

Pe scurt, puteți face investiții și încă vă puteți accesa numerarul.

Un brokeraj online poate sugera să investești într-un fond de piață monetară, prin care poți obține randamente mici cu risc limitat.

Dar, spre deosebire de un cont curent obișnuit, scopul general al unui cont de numerar este să vă injectați banii în piața de valori. Nu veți putea cumpăra neapărat toate titlurile pe care le aveți în vedere, dar lista de opțiuni este destul de extinsă:

• Stocuri
• Obligațiuni
• Fonduri tranzacționate la bursă
• Criptomonede
• Fonduri de investiții imobiliare tranzacționate public (REIT)
• Fonduri comune
• Fonduri indexate

Un investitor mai avansat poate avea nevoie de o listă mai extinsă pentru a-și diversifica și extinde portofoliul. Cu toate acestea, conturile de numerar au partea lor de avantaje.

Pro

• Risc scăzut : există mult mai puțin risc cu un cont de numerar, deoarece suma pe care o puteți pierde este plafonată. De exemplu, dacă depui 1.000 USD, poți folosi și pierde doar 1.000 USD.
• Accesibilitate : Cu un cont de numerar, ai acces instantaneu la banii tăi.

Contra

• O capacitate redusă de a vă diversifica portofoliul : Dacă doriți profiluri mai diverse în bursă, un cont de numerar vă va limita.

Ce este un cont în marjă?

Un cont în marjă seamănă mult cu un card de credit pur și simplu pentru că vă permite să cumpărați investiții pe credit.

Pe lângă banii pe care îi aveți deja, veți putea obține împrumuturi pentru a crește oportunitățile de investiții.

Privilegiile cheie ale marjei includ mai multe opțiuni de investiții care vă îmbunătățesc portofoliul. Cu toate acestea, există mai multe riscuri implicate. Dacă investițiile pe care le achiziționați își pierd valoare, pierderile dumneavoastră vor fi substanțial mai mari.

Pentru început, va trebui totuși să rambursați împrumutul pe care l-ați obținut prin intermediul brokerajului, în timp ce compensați banii pe care i-ați pierdut pe o anumită acțiune.

O astfel de pierdere poate fi evitată cu conturile de numerar, deoarece puteți aștepta ca stocul să revină pur și simplu.

Cu un cont în marjă, vi se va percepe dobândă pentru împrumuturile dvs. Prin urmare, poate dura mai mult până la pragul de rentabilitate și pentru a obține profit.

De exemplu, dacă împrumutul dvs. are o DAE de 5%, atunci va trebui să vă măriți investițiile cu cel puțin 5% pentru a ajunge la pragul de rentabilitate. Pentru a obține efectiv un profit, veți avea nevoie de o investiție substanțial mai mare.

În plus, există o mare flexibilitate atunci când vine vorba de rambursarea împrumuturilor, deoarece de obicei nu există un program de rambursare stabilit. Desigur, cu cât luați mai mult timp, cu atât dobânzile sunt mai mari.

Spre deosebire de un cont de numerar, un cont în marjă are câteva cerințe, care pot varia în funcție de brokeraj.

Aceste cerințe sunt, în general, subliniate de agenții federale, cum ar fi Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA și organizații de autoreglementare precum Autoritatea de Reglementare a Industriei Financiare.

Dar organizațiile individuale de brokeraj pot avea, de asemenea, propriul set de cerințe. Aici sunt cateva exemple:

• Marja minimă : Un cont în marjă minimă necesită un depozit minim în numerar. De exemplu, FINRA solicită un depozit minim în numerar de 2.000 USD sau 100% din prețul de achiziție pentru investiția aleasă.
• Marja inițială : în timpul achizițiilor inițiale în marjă, suma pe care o puteți împrumuta va fi probabil limitată la 50% din costul titlurilor de valoare pe care doriți să le achiziționați.
• Marja de întreținere : pentru o marjă de întreținere, va trebui să puteți menține un anumit sold de marjă în contul dvs. Dacă contul dvs. scade sub marja de întreținere, atunci puteți obține un apel în marjă.

Un apel în marjă este pur și simplu atunci când brokerajul dumneavoastră vă solicită să creșteți valoarea contului în marjă. Acest lucru se poate realiza fie prin adăugarea mai multor numerar, fie prin lichidarea unora dintre activele dvs. existente.

Pro

• Potențialul de a crește câștigurile : există mai mult potențial de a vă îmbunătăți câștigurile cu un cont în marjă, deoarece puteți împrumuta bani pentru a vă crește investițiile.
• Mai multe titluri : Există mai multe titluri în care puteți investi cu un cont în marjă.
• Excelent pentru fluxurile de numerar pe termen scurt : Având în vedere că nu există taxe suplimentare pentru a menține un cont în marjă, poate fi grozav pentru fluxurile de numerar pe termen scurt.

Contra

• Mult mai riscant : conturile în marjă sunt mult mai riscante decât conturile de numerar, deoarece vă puteți pierde banii, precum și banii pe care i-ați împrumutat.
• Plăți de dobândă : banii împrumutați de la un brokeraj vin cu dobândă.

Compararea conturilor

Principala diferență dintre o marjă și un cont de numerar este că cel din urmă permite tranzacții cu fonduri disponibile, în timp ce primul vă permite să împrumutați bani.

Toate titlurile pe care le cumpărați folosind acest cont acționează ca garanție pentru împrumutul dvs.

Având în vedere că există mai puțin risc de a pierde o mulțime de bani cu un cont de numerar, este opțiunea mai bună pentru investitorii care doresc să fie în siguranță.

De asemenea, un cont de numerar poate oferi investitorului mai multă stabilitate financiară, deoarece titlurile de valoare sunt în general mult mai sigure. Pe de altă parte, există mai multe valori mobiliare în care să investești cu un cont în marjă.

Cu toate acestea, acestea sunt mai susceptibile la fluctuații, iar rentabilitatea investiției este absolut garantată.

Ambele fac finanțarea mai ușoară, iar investițiile mai puțin intimidante. Dar un cont în marjă poate duce la pierderi mai mari și la mai multe comisioane din cauza plăților dobânzilor.

Investitorii noi preferă de obicei un cont de numerar, în timp ce investitorii mai experimentați se simt perfect confortabil cu conturile în marjă.

Conturile în marjă sunt grozave pentru cei care caută profituri mari în investiții pe termen scurt. Deși vin cu mai mult risc, vă pot face mai mulți bani dacă investiți cu înțelepciune.

Care este cea mai bună opțiune pentru tine?

Dacă tot nu puteți decide dacă un cont de numerar sau în marjă este cel mai potrivit pentru dvs., iată câteva dintre lucrurile pe care ar trebui să le luați în considerare:

1. Preferi să joci în siguranță? Optați pentru un cont de numerar, deoarece nu necesită nicio garanție. Nu vei pierde niciodată mai mult decât ai depus.
2. Doriți să vă extindeți portofoliul? Dacă doriți să vă măriți și să vă extindeți portofoliul, există multe mai multe opțiuni cu un cont în marjă, deoarece acestea vă oferă acces la mai multe titluri.
3. Vrei să poți depune orice vrei? Atunci ați putea dori să luați în considerare un cont de numerar, deoarece unele conturi în marjă necesită un depozit minim de numerar, cum ar fi cele asociate cu FINRA.
4. Trebuie să împrumuți bani? Dacă aveți nevoie să împrumutați bani pentru investițiile dvs., un cont în marjă vă oferă această capacitate.

Răspunsul la aceste întrebări pe baza nevoilor și preferințelor dumneavoastră financiare ar trebui să vă ajute să vă hotărâți. Există o mulțime de informații de luat în considerare și de absorbit atunci când evaluăm diferențele și asemănările dintre conturi.

Prin urmare, cel mai bine este să decideți dacă trebuie să împrumutați bani sau dacă sunteți bucuros să îi investiți pe ai dvs.

În concluzie

În cele din urmă, a decide ce tip de cont de brokeraj este cel mai potrivit pentru dvs. depinde de nivelul de risc pe care sunteți dispus să-l tolerați și de cunoștințele dvs. despre diferite strategii de tranzacționare.

Unii dintre investitorii mai experimentați care au stăpânit tranzacționarea speculativă vor putea profita dintr-un cont în marjă prin vânzarea de acțiuni în lipsă.

Și, deși există mai mult risc implicat, există și mai multă flexibilitate dacă nu intrați în panică în legătură cu schimbările neașteptate ale prețurilor.

Pentru cei care preferă investiții de bază, cumpărarea și vânzarea cu un cont de numerar este opțiunea mai bună. Oferă mai multă siguranță financiară și vă poate ajuta să pășiți în lumea investițiilor într-un mod mult mai sigur.