O que é venda a descoberto? Os benefícios e riscos explicados

Publicados: 2022-03-21

Quando o mercado de ações está indo bem, pode ser um ótimo momento para um investidor fazer algumas negociações potencialmente lucrativas. Você pode comprar ações e negociá-las rapidamente, ou pode mantê-las por anos, observando seu portfólio crescer à medida que o valor das ações aumenta.

Mas o que você deve fazer quando o mercado de ações dá uma guinada para pior? Uma opção é vender a descoberto uma ação. Neste artigo, responderemos à pergunta “o que é venda a descoberto?” Explicaremos como funciona, quais são seus benefícios e quão arriscado pode ser.

Noções básicas de venda a descoberto

A venda a descoberto é uma estratégia de investimento que é usada quando um investidor acredita que uma ação vai cair de valor.

Para vender uma ação a descoberto, o investidor toma emprestado ações da ação de outra parte, vende as ações emprestadas ao preço de mercado atual e espera recomprar as ações a um preço mais baixo para poder devolver as ações ao credor e embolsar a diferença .

Dessa forma, o investidor pode ganhar dinheiro mesmo quando os mercados de ações estão em baixa.

Como funciona a venda a descoberto?

Por exemplo, digamos que você pense que uma empresa (vamos chamá-la de ABC - sem relação com a emissora!) está supervalorizada e precisa de uma correção de preço. Você pode emprestar 100 ações da ABC do seu corretor e vendê-las imediatamente. Digamos que o preço de mercado atual da ABC seja de US$ 50 por ação.

Você receberia $ 5.000 por essa venda ($ 50 x 100 ações). Agora, digamos que nas próximas semanas o preço das ações da ABC caia para US$ 40 por ação. Você pode comprar 100 ações da ABC por $ 4.000 e devolver as ações ao seu corretor.

Como você vendeu as ações por $ 5.000 e as comprou de volta por $ 4.000, você teria um lucro de $ 1.000.

Agora que você obteve lucro, pode usar esse dinheiro para reinvestir em outras ações que acredita que vão subir de valor. Dessa forma, você pode continuar a ganhar dinheiro mesmo quando o mercado não está indo bem.

Quais são os benefícios da venda a descoberto?

São muitos os benefícios desse tipo de investimento. Em primeiro lugar, permite que você ganhe dinheiro quando o mercado estiver em baixa. Essa pode ser uma ótima maneira de proteger seu portfólio de perdas. Em segundo lugar, dá-lhe a oportunidade de comprar ações a um preço mais baixo.

Quando o mercado quebra, muitas vezes há grandes negócios a serem feitos. Terceiro, permite que você proteja suas apostas. Se você já está comprado em uma ação, pode vender simultaneamente a mesma ação para compensar quaisquer perdas potenciais.

Por fim, a venda a descoberto pode ser uma ótima maneira de diversificar seu portfólio. Ao vender ações a descoberto, você pode adicionar outra camada de proteção aos seus investimentos. Isso ajuda a reduzir seu risco geral e pode levar a retornos mais altos a longo prazo.

Como vender uma ação a descoberto

Se você estiver interessado em vender uma ação a descoberto, há algumas coisas que você precisa fazer. Primeiro, você precisa encontrar uma corretora que ofereça esse tipo de investimento. Nem todos os corretores oferecem a capacidade de vender ações a descoberto, portanto, verifique primeiro com o seu.

Depois de encontrar um corretor, o próximo passo é pesquisar o estoque que você deseja vender. Isso é importante porque você precisa ter uma boa razão para acreditar que o preço da ação vai cair. Depois de encontrar uma ação que você acha que é uma boa candidata para operar a descoberto, você precisa fazer seu pedido com seu corretor.

Outra coisa que você deve considerar ao desenvolver sua estratégia de venda a descoberto é definir uma ordem de stop loss. Uma ordem stop-loss é uma ordem para comprar o estoque de volta se atingir um determinado preço. Isso é importante porque ajuda a limitar suas perdas se o preço das ações começar a subir em vez de cair.

Em seguida, você precisa esperar que o preço das ações comece a cair. Depois disso, você pode começar a vender suas ações e obter lucro. Apenas certifique-se de ficar de olho no preço das ações e certifique-se de que não se recupere muito.

Se você está procurando um investimento de alto risco e alta recompensa, a venda a descoberto pode ser ideal para você. Apenas certifique-se de fazer sua pesquisa e entender os riscos envolvidos antes de começar a negociar.

Riscos de venda a descoberto

Embora existam muitos benefícios potenciais, também existem alguns riscos de venda a descoberto que você deve estar ciente. Se o preço das ações subir em vez de cair, você pode acabar perdendo seu dinheiro. Se isso acontecer, você terá que recomprar as ações por um preço mais alto e devolvê-las ao credor.

Tal situação causará uma perda de capital, e potencialmente grande, como descobriram os fundos de hedge que venderam a GameStop a descoberto em 2021.

Outro risco é que você pode ter que pagar juros sobre as ações emprestadas. Isso pode consumir seus lucros ou até mesmo levar a uma perda. Além disso, há sempre o risco de um aperto curto. Isso acontece quando o preço de uma ação começa a subir e as pessoas que estão vendidas começam a recomprar as ações para cobrir suas posições.

Isso pode aumentar ainda mais os preços, levando a ainda mais perdas. Algo semelhante aconteceu com a GameStop, embora nesse caso fossem pequenos investidores se unindo para aumentar o preço das ações e derrubar os gatos gordos.

Como você pode ver, existem riscos e recompensas nesse tipo de investimento. Compreender a venda a descoberto pode ajudá-lo a tomar decisões mais informadas sobre quando entrar e sair do mercado. No entanto, é importante lembrar que todos os investimentos vêm com um elemento de risco, e a venda a descoberto é tão arriscada quanto possível.

Portanto, você deve coletar o máximo de informações possível e consultar um consultor financeiro para obter o aconselhamento mais preciso.

Alternativas de venda a descoberto

Se você está procurando uma maneira de ganhar dinheiro no mercado de ações, mas não quer correr os riscos das vendas a descoberto, existem outras opções disponíveis. Agora que você sabe como funciona a venda a descoberto, você pode explorar outras estratégias de investimento que podem ser mais adequadas para você.

Por exemplo, você pode investir em títulos ou ações que pagam dividendos. As ações que pagam dividendos tendem a ser mais estáveis ​​e oferecem um fluxo de renda estável. Outra opção é investir em fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses tipos de investimentos oferecem diversificação e podem ajudar a reduzir seu risco geral.

Antes de começar a investir, é fundamental entender os diferentes tipos de riscos envolvidos. A venda a descoberto é uma maneira de ganhar dinheiro no mercado de ações, mas não é para todos. Certifique-se de fazer sua pesquisa e entender todos os riscos e recompensas potenciais antes de começar a investir.

Venda a descoberto x investimento regular

Já mencionamos que existem muitas estratégias de investimento diferentes que você pode seguir. Você já explicou a venda a descoberto; agora vamos ver como a venda a descoberto se compara ao investimento regular.

O investimento tradicional envolve a compra de ações na esperança de que o preço suba para que você possa vendê-las com lucro. Com a venda a descoberto, você espera que o preço da ação caia. No entanto, você também está emprestando as ações de outra pessoa, o que significa que terá que devolvê-las em algum momento.

Outra diferença é que, com o investimento regular, você pode manter as ações pelo tempo que quiser. Com a venda a descoberto, há um limite de tempo. Isso ocorre porque você está emprestando as ações de outra pessoa, e eles precisarão delas de volta eventualmente.

Por fim, a venda a descoberto é uma estratégia de investimento mais complexa do que a negociação tradicional, o que significa que pode ser muito mais arriscada. Isso ocorre porque você está apostando que o preço das ações vai cair. Se o preço das ações subir, você pode perder não apenas muito, mas tecnicamente uma quantidade ilimitada de dinheiro.

O que é Naked Short Selling?

A venda a descoberto é quando um trader vende um título que não possui e que não tomou emprestado. Isso é diferente da venda a descoberto normal, onde o trader primeiro toma emprestado o título antes de vendê-lo.

A venda a descoberto nua é ilegal em muitos países, pois pode ser usada para manipular o mercado. Por exemplo, se houver muita venda a descoberto de uma ação, isso pode reduzir o preço. Isso pode levar outros investidores a entrar em pânico e vender suas ações também, o que pode criar um efeito de bola de neve e fazer com que os preços das ações caiam.

Termos de venda a descoberto que você deve conhecer antes de investir

Agora você conhece a definição de venda a descoberto e como ela funciona. A única coisa que resta a fazer é passar por alguns termos específicos para esse tipo de investimento. Isso ajudará você a entender melhor o processo e a tomar decisões mais informadas.

  • Posição curta

Uma posição curta é quando você vende títulos que não possui. Você espera comprar o título de volta a um preço mais baixo para obter lucro. No entanto, é vital saber que você pode ser forçado a comprar de volta o título a um preço mais alto se o mercado se mover contra você.

  • Cobertura Curta

Cobertura curta é quando você compra um título para fechar uma posição curta. Isso geralmente é feito quando o preço do título aumentou e você deseja limitar suas perdas. O processo de cobertura a descoberto é o oposto da venda a descoberto. Com a venda a descoberto coberta, você primeiro emprestaria o título, o venderia e depois o compraria de volta a um preço mais baixo.

  • Curto Juros

Short interest é o número de ações que foram vendidas, mas ainda não recompradas. Ele é usado para avaliar o sentimento do investidor, pois mostra quantas pessoas estão apostando que o preço das ações cairá. Se a taxa de juros vendida estiver alta, significa que tem muita gente apostando que o preço da ação vai cair.

  • Aperto Curto

Um short squeeze é quando o preço de um título sobe acentuadamente, fazendo com que os vendedores a descoberto comprem de volta as ações que venderam. Isso pode criar um efeito bola de neve e fazer com que o preço das ações suba ainda mais. Vender uma ação a descoberto é um investimento arriscado e você deve estar ciente de todos os riscos antes de decidir iniciar o processo.

  • Conta de margem

Este é um tipo de conta de corretagem que permite emprestar e investir fundos de um corretor. Isso pode ser útil se você quiser comprar mais ações do que tem dinheiro. No entanto, também aumenta seu risco, pois você terá que pagar o empréstimo mais juros.

  • Chamada de margem

Uma chamada de margem é quando seu corretor pede que você deposite mais dinheiro em sua conta porque o valor de suas ações caiu. Isso é feito para proteger o corretor de perdas.

Pensamentos finais

Vender ações a descoberto é uma estratégia de investimento intrigante que pode ser extremamente arriscada. No entanto, também pode ser muito lucrativo se feito corretamente. Certifique-se de entender todos os riscos e recompensas potenciais antes de começar a investir. Isso ajudará você a tomar decisões mais inteligentes e evitar erros dispendiosos.

Quando sua jornada começar, lembre-se de manter suas emoções sob controle e sempre certifique-se de ter um plano. Se tudo correr bem, você pode ganhar um bom dinheiro!