Negociação proprietária: o que é e como funciona?

O trading proprietário, ou prop trading, é um tipo de investimento que está crescendo em popularidade. Mas o que é e como funciona?

Neste artigo, discutiremos o que é negociação proprietária e veremos os prós e contras desse tipo de investimento. Também forneceremos alguns exemplos para ajudar a ilustrar como funciona. Por fim, exploraremos para quem é a negociação proprietária e por que ela se tornou tão popular.

O que é negociação proprietária?

A negociação proprietária refere-se a um tipo de negociação que envolve o uso do próprio dinheiro da empresa para negociar instrumentos financeiros. O principal objetivo da negociação proprietária é obter um lucro para a empresa superior ao que a empresa obteria investindo o dinheiro de seu cliente.

Os comerciantes podem usar várias estratégias, incluindo compra e venda de ações, opções e outros derivativos. A negociação proprietária é uma atividade de alto risco e alta recompensa. Como os traders estão usando o dinheiro da empresa, eles têm potencial para obter um grande lucro. No entanto, eles também podem perder muito dinheiro se seus negócios não derem certo.

Como resultado, as empresas comerciais proprietárias normalmente contratam apenas traders experientes com um histórico de sucesso comprovado.

A negociação proprietária pode ser uma carreira empolgante e lucrativa para aqueles com as habilidades e a experiência certas. Antes de seguir uma carreira em negociação proprietária, certifique-se de pesquisar os riscos e recompensas envolvidos.

Tipos e estratégias de negociação proprietárias

Existem algumas opções diferentes e estratégias de negociação de props que você pode usar para obter lucro. Aqui está o que são:

Negociação principal

A negociação principal é o tipo mais comum de negociação proprietária. Nessa estratégia, as empresas negociam instrumentos financeiros usando seu próprio capital com o objetivo de obter lucro. Os comerciantes podem usar uma variedade de estratégias, incluindo compra e venda de ações, opções e outros derivativos.

A negociação principal pode ser muito arriscada, mas também é um negócio muito lucrativo. Para serem bem-sucedidas, as empresas precisam ter bolsos profundos e uma alta tolerância ao risco. Eles também precisam ser capazes de se mover rapidamente, pois os mercados em que negociam podem ser altamente voláteis.

Criação de mercado

A criação de mercado é outro tipo de negociação proprietária avançada. Nessa estratégia, as empresas fornecem liquidez ao mercado comprando e vendendo títulos. Os formadores de mercado desempenham um papel importante nos mercados financeiros, garantindo que os preços sejam justos.

Eles ganham dinheiro ganhando o spread entre o preço de compra e venda de um título.

Suponha que um formador de mercado esteja cotando uma ação a $ 20,05/$ 20,06. Isso significa que o formador de mercado está disposto a comprar a ação de você por $ 20,05 e vendê-la a você por $ 20,06. A diferença entre os dois preços, ou o spread, é como o formador de mercado ganha dinheiro.

Para serem bem-sucedidos, os formadores de mercado devem ter um profundo conhecimento dos títulos que negociam e dos mercados em que os negociam. Eles também precisam ser capazes de reagir rápida e eficientemente às mudanças do mercado.

Negociação automatizada

A negociação automatizada é um tipo de negociação proprietária que usa algoritmos de software automatizados para execução de negociações. Nessa estratégia, as empresas desenvolvem programas de computador que compram e vendem títulos automaticamente com base em determinadas condições.

Por exemplo, uma empresa de negociação proprietária pode desenvolver um programa que compra automaticamente ações de uma ação quando o preço cai abaixo de um determinado nível. A negociação automatizada é uma estratégia de negociação proprietária muito popular porque pode ser executada de forma rápida e eficiente.

No entanto, a negociação automatizada também é uma atividade de alto risco. Isso ocorre porque os algoritmos de computador podem cometer erros e, quando o fazem, podem custar muito dinheiro à empresa.

Prós e contras da negociação proprietária

Agora que vimos alguns tipos diferentes de negociação proprietária, vamos dar uma olhada nos prós e contras desse método de investimento.

Uma das principais vantagens do prop trading é que ele pode ser muito lucrativo. Como os comerciantes proprietários estão usando seu próprio capital, eles têm o potencial de ganhar muito dinheiro se forem bem-sucedidos.

As empresas que realizam negociações proprietárias acreditam que seu conhecimento dos mercados lhes dará uma vantagem ao investir, permitindo maiores lucros das atividades de mercado.

A desvantagem é que pode ser muito arriscado e levar a perdas significativas. Como as empresas estão usando seu próprio dinheiro, elas podem ter perdas maiores. É por isso que é crucial ter uma sólida estratégia de gerenciamento de risco antes de negociar.

Além disso, o prop trading pode tirar as atividades principais da empresa. Se um trader está focado em prop trading, ele pode não ser capaz de dedicar tanto tempo aos outros clientes da empresa.

Prop Trading vs. Fundos de Hedge

Para os não iniciados, prop trading e fundos de hedge podem parecer dois lados da mesma moeda. Afinal, ambos envolvem investir o dinheiro de outras pessoas na esperança de gerar lucro. No entanto, existem algumas diferenças importantes entre esses dois tipos de empresas.

As empresas de negociação de prop, também conhecidas como empresas de negociação proprietárias, negociam por conta própria. Ou seja, eles usam seu próprio capital para comprar e vender títulos.

Em contraste, os fundos de hedge levantam dinheiro de investidores externos e depois investem esse capital em uma variedade de ativos. Os fundos de hedge também são muito mais propensos a usar estratégias complexas de negociação de investimentos, como venda a descoberto e alavancagem.

Como resultado, as empresas de negociação proprietárias tendem a ser mais ágeis e agressivas do que suas contrapartes de fundos de hedge. Embora não haja uma maneira infalível de ganhar dinheiro nos mercados financeiros, entender a diferença entre prop trading e fundos de hedge pode ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais informadas.

A Regra Volcker na Negociação Proprietária

A Regra Volcker é um conjunto de regulamentos que foram implementados em 2009 para desencorajar os bancos de assumir riscos que poderiam levar a outra crise financeira. Parte da Regra Volcker proíbe os bancos de se envolverem em negociações proprietárias.

Também proíbe os bancos de fazer certos tipos de investimentos considerados muito arriscados, como aqueles relacionados a fundos de hedge ou fundos de private equity.

O que é importante entender sobre essa regra é que ela não proíbe completamente os bancos de todas as formas de negociação.

Eles ainda podem negociar títulos para seus clientes e podem se envolver em certos tipos de atividades de criação de mercado. É só que eles não estão mais autorizados a usar seu próprio dinheiro para fazer negócios puramente para seu próprio lucro.

Existem algumas motivações diferentes por trás da Regra Volcker. Em primeiro lugar, destina-se a reduzir as chances de outra crise financeira. Em segundo lugar, destina-se a nivelar o campo de jogo entre bancos pequenos e grandes. Os bancos menores não têm o mesmo tipo de bolso que os bancos maiores, então estão em desvantagem quando se trata de assumir riscos.

Para quem é a negociação proprietária?

A negociação proprietária é para traders experientes que se sentem à vontade para assumir mais riscos. Pode ser um empreendimento muito lucrativo, mas não é para todos. Você precisa ter uma sólida compreensão dos mercados e ser capaz de lidar com o estresse de arriscar mais dinheiro.

As principais empresas de negociação proprietária geralmente procuram traders que tenham um histórico comprovado. Eles querem ver que você pode ganhar dinheiro negociando antes que eles lhe dêem qualquer capital. Isso significa que você deve ter sua própria conta de negociação e um bom histórico de negociações lucrativas.

Se você é novo no mundo do trading, começar como prop trader provavelmente não é a melhor ideia. Mas se você é um trader experiente que procura assumir mais riscos e potencialmente ganhar recompensas mais altas, o prop trading pode ser uma boa opção para você.

Considerações Finais: A Negociação Proprietária vale a pena?

Algumas pessoas acreditam que a negociação proprietária é injusta porque dá uma vantagem à empresa que está fazendo a negociação. No entanto, se uma empresa é boa nisso, a negociação proprietária pode ser muito lucrativa e, posteriormente, pode gerar muito dinheiro para seus acionistas.

No final, cabe a cada investidor individual decidir se quer ou não investir em uma empresa que realiza negociações próprias.

Se você estiver disposto a assumir algum risco e se sentir confortável em ser exposto a possíveis perdas, os trabalhos de negociação proprietária podem ser uma boa opção para você. Apenas certifique-se de fazer sua pesquisa e entender os prós e contras antes de começar.