O que são futuros e como eles funcionam?

Os futuros também são conhecidos como futuros de ações e contratos de futuros. Esses são acordos complexos que envolvem negociações rápidas em vários mercados. Então, o que são os futuros exatamente?

Em poucas palavras, são contratos financeiros para comprar commodities ou ações a um determinado preço em uma data definida no futuro.

Os futuros são juridicamente vinculativos e as partes envolvidas devem comprar ou vender instrumentos financeiros a um preço acordado em uma data pré-determinada. O preço permanece o mesmo, independentemente das oscilações no valor de mercado.

A negociação de futuros é possível com muitos tipos diferentes de ativos, incluindo ações, commodities e moedas. Neste artigo, nos concentramos no investimento em futuros de ações.

O que são futuros de ações e como funcionam os futuros?

Investir em futuros permite que os investidores definam um preço e uma data específicos, o que pode oferecer proteção e reduzir riscos. O acordo entre compradores e vendedores tem prazo de validade e o preço é pré-determinado.

O comprador é obrigado a receber o ativo pelo preço acordado na data especificada, mas pode vender sua posição antes da data de vencimento.

Quando você investe em futuros, pode se beneficiar da alavancagem. Isso porque você só é obrigado a colocar uma certa porcentagem do valor da negociação (uma margem) quando entra em um contrato de futuros.

O corretor solicitará uma parte do valor do contrato e determinará a margem. O valor que o corretor pede dependerá do valor do contrato, do histórico de crédito e classificação do investidor e dos termos e condições individuais estabelecidos pelo corretor.

A maioria dos traders que investem em futuros de ações especulam sobre a direção do preço do ativo. Esses contratos são fechados e envolvem uma liquidação em dinheiro.

Os futuros pertencem a uma classe de títulos conhecida como derivativos porque derivam seu valor do valor do ativo em questão. Nesse sentido, futuros são o mesmo que opções. Mas esses dois termos são marcadamente diferentes em muitos outros aspectos.

Com as opções, o comprador não é legalmente obrigado a exercer a cláusula de compra ou venda. Com futuros, por outro lado, isso não é um direito, é uma obrigação, e ambas as partes devem cumprir os termos do acordo.

Como são usados ​​os futuros?

Existem dois usos principais para futuros:

Cobertura

Hedging é mais comumente usado para investir em commodities. Os investidores usam futuros para proteger os movimentos dos preços dos ativos como forma de reduzir o risco de perdas.

A maioria das empresas que fazem hedge produz ou usa o ativo em questão. Um exemplo é um agricultor que produz milho. Os agricultores podem usar futuros para fixar o preço de seus produtos, protegendo-os contra movimentos de preços.

Especulando

Os futuros oferecem aos investidores a opção de especular sobre a direção do preço de commodities, moedas e ações. Os investidores podem ganhar ou perder dinheiro com base nas mudanças no preço estabelecido no contrato de futuros e no preço de negociação.

Os futuros permitem que os investidores ganhem dinheiro mais rápido do que a negociação tradicional.

Aqui está um exemplo: Um investidor quer investir $ 1.500 na Empresa A. Ele pode comprar 10 ações a um custo de $ 150 cada ou um contrato futuro, que cobre 100 ações com uma margem de 10%.

Se o preço das ações da Empresa A aumentar $ 10, os investidores ganharão $ 100 se comprarem ações, mas ganhariam $ 1.000 se investissem por meio do contrato de futuros.

Um olhar mais atento aos contratos futuros

Os contratos futuros estão amplamente disponíveis nas bolsas de mercadorias. Eles são padronizados e contêm informações detalhadas sobre o contrato. Um contrato futuro típico contém as seguintes informações:

• A unidade de medida
• Como a negociação será liquidada: por meio de dinheiro ou entrega de mercadorias ou produtos físicos
• A quantidade de mercadorias
• A moeda utilizada

Negociação de futuros: os prós e contras

A negociação de futuros é popular. Há muitas vantagens para os investidores, mas também há desvantagens e armadilhas a serem observadas. Aqui estão alguns prós e contras a serem considerados antes de investir em futuros:

Prós

• Oportunidade de especular sobre os preços : A negociação de futuros oferece aos investidores a oportunidade de especular sobre a direção do preço dos ativos. Isso significa que os investidores ainda podem ganhar dinheiro se os ativos perderem valor ao longo do tempo, desde que suas previsões sejam precisas.
• Proteção para empresas : As empresas costumam usar futuros para se proteger contra perdas em ativos e commodities que produzem ou usam. Ao usar futuros, as empresas podem proteger os preços contra movimentos negativos.
• Negocie sem investir grandes somas de dinheiro : Uma das razões pelas quais o investimento em futuros de ações é popular é a opção de negociar sem ter que investir grandes somas de dinheiro. Os futuros geralmente permitem que você faça um depósito ou uma certa porcentagem do valor da negociação, em vez do valor total do contrato.
• Liquidez : Os mercados futuros são fluidos, e isso significa que os investidores podem aproveitar a liquidez para ajustar suas posições sem pagar taxas de transação caras.
• Diversificação : Futuros fornecem acesso a novas oportunidades para investidores. Com futuros, os investidores podem acessar uma gama mais ampla de ativos do que com ações e ETFs.

Contras

• Risco de perdas : O risco de perdas é relativamente alto com futuros porque os ativos são fortemente alavancados.
• O hedge pode fazer com que empresas e organizações percam lucros se o preço subir nesse ínterim.
• O uso de margens pode ser uma faca de dois gumes . Os lucros podem ser maiores, mas as perdas também.

Mercado de ações de futuros: quais são os riscos?

O principal risco associado ao mercado de futuros está relacionado com a tomada de empréstimos por parte dos investidores. Se o mercado de repente se mover em uma direção que você não esperava, você pode perder dinheiro.

É importante entender as regras de alavancagem e margem ao negociar futuros. Os investidores frequentemente se beneficiam de regras de alavancagem muito mais generosas em futuros e commodities do que na negociação de valores mobiliários.

Os corretores podem permitir que você aproveite até 20:1. Ao garantir tanta alavancagem, os ganhos são maiores, mas as perdas também. Uma pequena mudança no preço pode fazer com que um investidor perca uma quantia substancial de dinheiro.

Ao investir em futuros, é fundamental que os investidores entendam os riscos e tenham cautela ao decidir quanto dinheiro emprestar.

Como começar a negociar futuros

É cada vez mais fácil começar a negociar futuros. Para negociar, você precisará abrir uma conta em uma corretora respeitável que ofereça acesso aos mercados em que deseja negociar. Depois de abrir sua conta, você pode começar a negociar.

Alguns corretores fazem perguntas sobre sua experiência e depois oferecem conselhos e dicas. Outros simplesmente apresentarão um gráfico e uma cotação assim que você fornecer informações sobre seu histórico e experiência de negociação. Se lhe for oferecida a oportunidade de configurar uma conta em papel, não hesite.

Esta é essencialmente uma demonstração, que permite que você se familiarize com os futuros e aprenda como eles funcionam antes de arriscar qualquer capital.

Se você selecionar um contrato futuro, seu corretor definirá a margem. Se o contrato valer $ 150.000, por exemplo, e seu corretor definir a margem em 10%, você precisará pagar $ 15.000.

Futuros são uma boa ideia para investidores?

Os futuros oferecem uma série de vantagens para os investidores, mas podem não ser a melhor opção para todos. Futuros não são recomendados para traders que não têm muita experiência.

Os futuros podem ser arriscados, mesmo para investidores experientes, e os traders geralmente testam novas estratégias usando contas de papel, mesmo que tenham um longo histórico de negociação de futuros.

Os futuros geralmente são benéficos para os investidores que procuram diversificar e tirar proveito de investimentos altamente alavancados e baixas comissões e taxas de transação.

Aqueles que gostam de especular também podem ganhar dinheiro muito mais rápido com futuros do que com a negociação de ações convencional.