Falência bancária do Vale do Silício e seu impacto na Índia

Em 10 de março de 2022, todo o mundo empresarial acordou com esta notícia chocante da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC),

“Hoje, o Silicon Valley Bank, localizado em Santa Clara, Califórnia, foi fechado pelo Departamento de Proteção Financeira e Inovação da Califórnia. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) foi designada como administradora neste caso.”

Esta notícia causou ondas de choque em todo o setor. Este foi o maior banco a falir desde a crise financeira de 2008 e o segundo maior na história dos EUA. Isto criou um enorme caos no mercado financeiro porque o encerramento de um banco tão grande como o SVB significaria uma crise situacional muito grande para as empresas em todo o mundo.

Sobre o SVB
Cronologia dos eventos que levaram à queda

• A Pandemia
• Guerra Ucrânia-Rússia

Impacto na Índia
Status atual

Sobre o SVB

Situado no coração da inovação e dos sonhos tecnológicos, o Silicon Valley Bank manteve-se como a base financeira das indústrias mais dinâmicas e inovadoras do mundo.

Desde a sua criação em 1983 , o SVB tem sido um dos maiores bancos dos EUA, com mais de 200 mil milhões de dólares em activos. O Silicon Valley Bank é um provedor de dívida de risco especializado em financiar startups de tecnologia em todo o mundo.

Como impulso financeiro da meca tecnológica, o SVB adaptou-se bastante aos ritmos acelerados do Vale do Silício.

Esta potência financeira foi mais do que um banco para as startups; foi um parceiro estratégico, um mentor para startups e um catalisador para o sucesso empresarial.

Com uma lista de clientes como Tesla, Uber e LinkedIn, o SVB conquistou um nicho como a instituição financeira de referência para as necessidades em constante evolução da comunidade tecnológica. Em 2022, a Forbes nomeou o SVB entre os melhores bancos da América.

Cronologia dos eventos que levaram à queda

Tal como muitos outros acontecimentos importantes da última década, este também teve a sua génese na pandemia. Para adicionar fogo à chama estava a guerra Ucrânia-Rússia.

Vamos nos aprofundar em suas raízes.

A Pandemia

À medida que a pandemia atingiu e o mundo inteiro ficou paralisado dentro das quatro paredes, a indústria de software foi uma das poucas que permaneceu praticamente inalterada.

Isso voltou a atenção dos capitalistas de risco para esta indústria. Isto resultou na angariação de uma enorme soma de dinheiro pelas startups tecnológicas em 2021. Estes investimentos de capital de risco quase duplicaram ano após ano, para cerca de 329 mil milhões de dólares em 2021.

Isto resultou ainda na detenção de muitos depósitos pelos bancos, incluindo o SVB. De acordo com dados da Bloomberg, estimou-se que em março de 2021, o SVB saltou para 124 mil milhões de dólares, contra 62 mil milhões de dólares no ano anterior.

Por outro lado, devido à pandemia, as taxas de juro caíram demasiado. O SVB quis aproveitar esta situação e forneceu altas taxas de juros aos depositantes em torno de 2,33%, enquanto outros bancos como o Bank of America estavam dando uma taxa de juros de 0,96%.

Isso também resultou em muitas grandes empresas depositando seu dinheiro no SVB, resultando em um enorme influxo de dinheiro.

Como resultado, o SVB investiu grandes somas de dinheiro em obrigações de longo prazo para a sua carteira Hold to Maturity (HTM) com 10 anos de maturidade.

Tudo estava tranquilo até que o próximo fator importante apareceu.

Guerra Ucrânia-Rússia

A guerra levou a uma crise energética em todo o mundo, levando a uma elevada taxa de inflação. De acordo com o Bureau of Labor Statistics, a inflação nos EUA atingiu um pico de 9,1% em 2022. Assim, tal como acontece com o procedimento financeiro habitual, as taxas de juro dispararam para 4,33%.

Isto levou à redução dos valores dos títulos, afetando os valores dos títulos comprados pelo SVB. Também devido às elevadas taxas de juro, as empresas, em vez de optarem por empréstimos para as suas necessidades financeiras, começaram a levantar os seus depósitos no banco. Isso fez com que bilhões de dólares fossem retirados do banco ao mesmo tempo.

Para enfrentar esta crise de liquidez, o SVB teve de vender uma carteira de obrigações no valor de 21 mil milhões de dólares, com uma perda de 1,8 mil milhões de dólares.

À medida que a notícia se espalhou, isto levou a uma situação de corrida aos bancos, criando ainda mais um sentimento de medo em todo o mundo empresarial e as acções do SVB caíram 60% num único dia. Como resultado, o SVB não pôde prosseguir com as suas atividades bancárias.

Eventualmente, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assumiu e criou um novo banco chamado Banco Nacional de Santa Clara para continuar as atividades comerciais.

Principais incubadoras e aceleradoras de startups no Vale do Silício

Incubadoras e aceleradoras desempenham um papel importante na expansão do seu negócio. Então, vamos dar uma olhada nas principais incubadoras e aceleradoras de startups do Vale do Silício.

Alan Joseph StartupTalky

Impacto na Índia

O governo indiano e os economistas garantiram que não haveria um grande efeito de contágio no mercado indiano devido ao colapso do SVB.

Sakshi Gupta , vice-presidente adjunto do HDFC Bank, afirma : “É improvável que o colapso do SVB se transforme num risco sistémico. A exposição do sistema bancário da Índia ao colapso do SVB é baixa e a saúde do sistema bancário permanece sólida….”

Dito isto, precisamos de compreender que alguns setores, incluindo as nossas startups de base tecnológica e empresas de TI, serão afetados até certo ponto.

Por exemplo, entre as startups, especificamente aquelas que foram financiadas pela incubadora americana, a YCombinator terá que enfrentar as consequências do colapso. Isso porque cerca de 60% das startups do YCombinator na Índia têm exposição ao SVB.

Além disso, este colapso pode abrandar o financiamento que todo o ecossistema de startups tem obtido e resultar num abrandamento geral do sector.

Outro factor importante a considerar é o declínio da confiança geral que o público tem no sistema bancário, resultando numa queda nos depósitos e outras actividades bancárias.

No que diz respeito aos clientes indianos do SVB, a sua prioridade deveria ser determinar até que ponto estão expostos ao banco e tomar as precauções necessárias para salvaguardar os seus activos e empresas. Isso pode incluir a obtenção de ajuda jurídica, a revisão dos termos do empréstimo e a procura de outras opções de financiamento e investimento.

Status atual

Atualmente, o Silicon Valley Bank opera como uma divisão do First Citizen Bank

Conclusão

A queda de um banco tão grande como o SVB é um lembrete da importância da gestão prudente do risco e dos métodos de investimento, especialmente na indústria financeira. Salienta também a importância de os decisores políticos considerarem cuidadosamente a forma como as suas escolhas afectariam o sector financeiro e a economia em geral.