Curto Juros: O que é, Fórmula e Significado na Negociação

A venda a descoberto de uma ação é uma manobra de alto risco que pode resultar em perdas substanciais se deixada para investidores inexperientes. Mas vender a descoberto também pode ser muito lucrativo e uma ótima maneira de ganhar dinheiro no mercado de ações. Quando feito corretamente, pode fornecer aos investidores uma ferramenta importante para se proteger contra o risco de queda.

Então, o que é curto interesse? Em poucas palavras, esta é a porcentagem de ações vendidas a descoberto que ainda não foram fechadas. Neste guia abrangente, abordaremos tudo o que você precisa saber sobre vender uma ação a descoberto, incluindo os riscos e recompensas, bem como algumas estratégias essenciais para vender a descoberto ações com sucesso.

Shorting um estoque

Em termos simples, vender uma ação a descoberto envolve pedir emprestado e depois vender ações que você não possui na esperança de que elas diminuam de valor. Essas ações podem ser recompradas a um custo menor, permitindo que o investidor retenha os recursos em dinheiro.

Por exemplo, digamos que você esteja convencido de que a Empresa X está supervalorizada em seu preço atual de ação de $ 100. Você pode vender as ações emprestando 100 ações e depois vendê-las a $ 100 cada.

Se suas previsões forem precisas e o valor da ação cair para US$ 50 por ação, você poderá cobrir sua posição vendida comprando de volta as 100 ações a US$ 50 cada e obtendo um lucro de US$ 500.

Antes de aprofundar o significado de curto prazo, é importante apontar os dois principais riscos associados ao curto. Para começar, existe o risco de perder dinheiro se o preço das ações começar a subir em vez de cair. Além disso, essa estratégia tem potencial de lucro limitado, mas não há limite para as perdas que um investidor pode sofrer.

O que é juros curtos?

Os juros a descoberto são a representação numérica das ações de uma determinada ação que foram vendidas a descoberto, mas ainda não recompradas. É calculado dividindo o número de ações vendidas pelo float – o número total de ações disponíveis para negociação. É usado para indicar o sentimento do mercado e pode ser encontrado na maioria dos sites financeiros.

A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro exige que as empresas relatem posições curtas de juros duas vezes por mês, o que significa que os dados geralmente são atrasados ​​em oito dias úteis. Os dados são fáceis de rastrear, e até mesmo os recém-chegados podem fazê-lo usando algumas das plataformas de corretagem on-line amigáveis ​​​​para iniciantes.

Importância dos juros a descoberto

Os juros a descoberto, por definição, servem como um indicador de sentimento. Um aumento no interesse é uma indicação de um sentimento mais baixista do investidor, e uma queda sinaliza ceticismo em relação a uma determinada ação. Portanto, se houver um aumento repentino nos juros a descoberto, pode ser um sinal de que o preço das ações está prestes a cair.

Quando os juros a descoberto atingem níveis baixos, é uma indicação de que o preço está subindo. Isso geralmente é causado pela compra do investidor, que inclui vendedores a descoberto tentando cobrir suas posições para minimizar as perdas.

Para mostrar um sentimento positivo, o short interest da empresa deve ser inferior a 10%, de acordo com a pesquisa de mercado.

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Fórmula de juros curtos

Vamos voltar a um ponto que tocamos anteriormente: como os juros a descoberto são calculados? Você obterá os números exatos pegando o número total de ações vendidas a descoberto e dividindo-o pelo float da empresa (o número total de ações disponíveis para negociação). Vale a pena notar que o outro nome para juros a descoberto é porcentagem de flutuação curta.

Short Interest = número de ações vendidas a descoberto / número de ações negociáveis

Por exemplo, se a Empresa X tiver 50 milhões de ações em circulação e 500.000 ações vendidas a descoberto, sua participação a descoberto seria calculada da seguinte forma:

500.000 / 50.000.000 = 0,01% do float pendente

Se os cálculos não são sua xícara de chá, você pode se apoiar em um dos muitos corretores de ações on-line para ajudá-lo com a matemática e oferecer outras orientações e conhecimentos.

Taxa de juros curta

A taxa de juros curta ou SIR é uma das métricas mais importantes que os analistas analisam ao tentar entender as perspectivas do mercado. O índice é frequentemente chamado de "dias para cobrir", o que indica quanto tempo leva para os investidores fecharem uma posição aberta no mercado. Segue a fórmula para calculá-lo:

SIR = juros a descoberto / volume médio diário de negociação

Para ilustrar, vamos supor que os investidores tenham vendido 2.000 ações da empresa X. A empresa tem um volume diário de negociação de 1.000. Se aplicarmos a fórmula para calcular SIR, obteremos os seguintes resultados:

Taxa de juros a descoberto de X = 2.000 ações vendidas a descoberto / 1.000 volume médio diário de negociação = 2 dias para cobrir

Agora que sabemos como calcular a taxa de juros vendida, vale notar que um número alto é visto como desfavorável, enquanto um número baixo é visto como positivo. Essa métrica pode ser usada para ajudar a prever movimentos de preços no mercado de ações: quanto mais dias até o fechamento, maior a chance de um short squeeze.

Aperto Curto

Se você é um investidor iniciante ou está aprendendo as cordas com plataformas de consultoria robótica com inteligência artificial, é provável que você não tenha ouvido falar de um aperto curto.

Um short squeeze acontece quando o preço de uma ação aumenta rapidamente, fazendo com que os vendedores a descoberto fechem suas posições e comprem ativos para evitar mais perdas. As ações com os juros a descoberto mais altos criam uma pressão de compra que pode elevar ainda mais o preço da ação, levando a mais ganhos para os investidores que estão comprando uma ação.

Os apertos curtos geralmente acontecem quando uma empresa anuncia notícias positivas ou supera as estimativas de lucros, levando a um aumento no preço das ações. Esses eventos podem desencadear uma cascata de compras à medida que os vendedores a descoberto correm para cobrir suas posições.

Limitações do uso de juros a descoberto

Conhecer todos os termos relacionados à venda a descoberto é uma coisa, mas antes de colocar seu dinheiro onde está sua boca, há algumas coisas que você deve considerar. Primeiro, os dados de curto prazo nem sempre são precisos.

Essa métrica pode ser distorcida se um grande número de ações for vendido a descoberto no último dia do período do relatório, fazendo com que a taxa de juros a descoberto seja artificialmente alta. Você provavelmente já sabe o que é considerado um alto índice de juros a descoberto e o distúrbio que isso pode causar no mercado.

É por isso que você pode ficar feliz em saber que mais de 80% do mercado de ações agora é automatizado, concentrando-se em movimentos e vendas de curto prazo, em vez de perspectivas de longo prazo.

Além disso, os dados refletem apenas o que está acontecendo no mercado de ações em um determinado momento. É possível que o sentimento em relação a uma determinada ação possa mudar rapidamente, levando a um short squeeze, mesmo que a taxa de juros vendida seja baixa.

Resultado final

Começamos perguntando: o que é short interest em ações? Nosso guia explica detalhadamente a natureza dessa métrica que pode ser usada para avaliar o sentimento do mercado e prever movimentos de preços. Representa a porcentagem de ações vendidas a descoberto e ainda não cobertas.

Os números podem ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais informadas e saber quando comprar ou vender uma ação. No entanto, é vital estar ciente das limitações desses dados antes de usá-los para tomar decisões de investimento.

Finalmente, vender uma ação a descoberto é arriscado e só deve ser feito após uma análise cuidadosa. Se você está pensando em fazer esse movimento financeiro, não deixe de fazer sua pesquisa, descobrir o que é uma boa taxa de juros a descoberto e entender os riscos envolvidos.