Mercado monetário vs. CD: Qual é melhor?

Aumentar suas economias em uma conta poupança tradicional é um desafio hoje devido às baixas taxas de juros. No entanto, existem outras opções.

Neste post, analisamos o mercado monetário versus as contas de CD como veículos de poupança. A principal diferença é que os certificados de depósito normalmente pagam taxas de juros mais altas do que os depósitos do mercado monetário, mas você precisa guardar seu dinheiro por um longo tempo para se qualificar.

Certificado de Depósito vs. Definição do Mercado Monetário

As contas do mercado monetário e os certificados de depósito são tipos de depósitos suportados pelo governo federal. Ambos fornecerão um retorno decente do seu investimento, mas qual é a melhor opção – um CD ou uma conta no mercado monetário – depende de suas circunstâncias pessoais.

MMA

A maioria das contas do mercado monetário oferece algum acesso ao seu dinheiro e taxas semelhantes às contas de poupança regulares. Na maioria dos esquemas, você pode sacar seis vezes por mês por meio de saque, cartão de débito, saque, cheque ou transferência eletrônica.

Saques e pagamentos em caixas eletrônicos, telefone e correio não contam para o limite.

A taxa de juros que você obtém com um MMA está sujeita a alterações ao longo do tempo. Se as taxas de juros do resto da economia subirem, as taxas do seu MMA também subirão.

Da mesma forma, se eles caírem, suas taxas de MMA também cairão.

MMAs não são o mesmo que fundos do mercado monetário, que são um tipo de investimento. Em vez disso, eles envolvem uma promessa do credor de pagar um depósito, semelhante às contas de poupança.

CD

Os CDs são um tipo exclusivo de conta poupança que exige que você mantenha fundos neles por um período definido antes de poder acessar os pagamentos de juros. Os termos da conta variam de um mínimo de seis meses a cinco anos, e talvez mais em algumas circunstâncias.

Quando a conta chega ao fim de sua vida útil, ela “amadurece” e o banco devolve o depósito inicial do CD que você fez, mais os juros prometidos.

Portanto, a diferença significativa entre contas do mercado monetário e CDs é que este último paga mais juros. Para obter essa taxa mais alta, você precisará concordar em bloquear seu dinheiro por mais tempo.

Além disso, ao contrário dos MMAs, os CDs fixam o valor que pagam. Os poupadores sabem exatamente quanto receberão no final do período.

Prós e contras de contas e CDs do mercado monetário

Nesta seção, comparamos os mercados monetários e os prós e contras dos CDs:

Prós dos CDs

• Taxas de juros mais altas : A principal vantagem dos CDs é que eles pagam uma taxa de juros mais alta. Contas com mais de US$ 100.000, por exemplo, podem ganhar uma média de 0,39% em seis meses e talvez até 0,86% em um período de 36 meses.
• Maior previsibilidade : Ao contrário do mercado de ações e títulos, que são altamente voláteis, o valor dos juros pagos pelos CDs é perfeitamente previsível. Uma vez que a taxa de juros é definida, você sabe exatamente a quantidade de dinheiro que receberá no final do prazo.
• Menor risco : Embora os CDs dependam da solvência da instituição subjacente, eles também são garantidos pelo seguro Federal Deposit Insurance Corporation ou National Credit Union Administration. Isso significa que, mesmo que a entidade subjacente não possa pagar a dívida a você no vencimento, as agências financeiras públicas podem.
• Flexibilidade : os CDs permitem que você escolha entre vários períodos de duração. No limite inferior, você pode permitir que seu CD seja executado por seis meses e, no limite superior, por 60 meses ou mais.
• Fácil de evitar gastos : Ao bloquear o dinheiro, os CDs protegem você da tentação.

Contras dos CDs

• Mínimos : Se você investir em um CD ou no mercado monetário depende em grande parte de sua oferta total de capital. A maioria dos CDs vem com valores mínimos de depósito irritantes e, às vezes, podem ser bastante altos – geralmente cerca de US $ 10.000. Além disso, se você deseja obter uma melhor taxa de juros, pode ser necessário fazer depósitos iniciais mais altos.
• Limitações de saques : Ao escolher entre um mercado monetário ou um CD, pergunte-se se você pode esperar até a data de vencimento. Você não poderá sacar dinheiro até lá.
• Penalidades : Se você tentar liberar dinheiro antes do vencimento do certificado de depósito, você pode ter que pagar multas substanciais pela retirada.
• Desonestidade : Por último, alguns provedores de CD são conhecidos pela FINRA e outros por promover taxas de teaser que a grande maioria dos clientes nunca poderá acessar. As taxas do CD e do mercado monetário são diferentes, mas não devem ser enormes. Se um fornecedor de CD cotar uma taxa que parece boa demais para ser verdade, provavelmente é.

Prós do MMA

• Ganhos mais altos do que as contas de poupança convencionais : em 2019, a taxa média de juros paga nas contas de poupança convencionais foi de apenas 0,18% para depósitos abaixo de US$ 100.000. A maioria dos MMAs paga significativamente mais do que isso, principalmente quando a taxa dos fundos federais subjacentes é mais alta.
• Baixo risco : MMAs, como CDs, são segurados pelo FDIC ou NCUA. Portanto, se a instituição financeira subjacente entrar em liquidação, você poderá proteger seu dinheiro dos credores de até US$ 250.000.
• Flexibilidade : Finalmente, se você escolher entre uma conta de CD ou do mercado monetário, esta última pode oferecer mais flexibilidade. Com uma conta do mercado monetário, você pode sacar fundos várias vezes por mês através de canais selecionados e quantas vezes quiser via caixa eletrônico.

Contras do MMA

• Mínimos : As contas de CD e do mercado monetário exigem que você deposite certos mínimos antes de poder abri-los. Geralmente, os mínimos de MMA tendem a ser menores do que os mínimos de CD, mas ainda podem ser substanciais para novos poupadores.
• Retornos imprevisíveis : A grande diferença entre o CD e as contas do mercado monetário é que o último oferece uma taxa de juros imprevisível. Os retornos que sua conta produz dependem da taxa de juros subjacente, que muda o tempo todo. Se as taxas da economia geral caírem, seus retornos também cairão.
• Acesso limitado : Embora os limites nas contas do mercado monetário não sejam tão severos quanto nos CDs, eles ainda existem. Por exemplo, você só pode sacar dinheiro ou fazer pagamentos seis vezes por mês por meio de cheque, transferência eletrônica, cartão de débito ou cartão de crédito. Curiosamente, porém, você pode fazer pagamentos ilimitados por telefone ou saques em caixas eletrônicos, tornando os MMAs semelhantes às contas de poupança comuns.

Onde você pode obter um CD ou uma conta do mercado monetário?

Tanto os bancos quanto as cooperativas de crédito oferecem MMAs e CDs. Você pode descobrir que seu banco atual oferece esses serviços e está preparado para pagar taxas razoáveis.

De um modo geral, você tende a obter taxas melhores em MMAs e CDs quando estiver online. Como os bancos da internet têm despesas gerais mais baixas do que seus rivais físicos, eles podem pagar juros mais altos sobre seus depósitos.

Mercado monetário vs. CD: Conclusão

Se você estiver procurando por uma conta com juros altos que seja semelhante a uma conta poupança normal, o MMAs pode ser a melhor opção para você. No entanto, se você procura uma taxa de retorno decente, os CDs são a melhor escolha.

Observe, porém, que tanto os CDs quanto as contas do mercado monetário oferecem taxas de juros baixas em comparação com o investimento em ações. A razão para isso é a relação risco-recompensa.

MMAs e CDs são investimentos de baixo risco, então o retorno é menor do que você pode obter em outro lugar.