Estratégia de captura de dividendos: como funciona

No mundo da negociação de ações, um dividendo refere-se a uma distribuição de dinheiro ou ações aos acionistas de uma empresa. Em muitos casos, esse dinheiro é retirado dos lucros acumulados de uma empresa. Em outras palavras, dividendos são pagamentos feitos a você porque você é um acionista.

Os investidores têm a opção de comprar e manter ações que pagam dividendos, tornando-as uma excelente opção para obter renda passiva e aproveitar ao máximo seu conhecimento do mercado de ações.

No entanto, como em todas as estratégias de investimento, sempre há algum risco inerente envolvido. Uma estratégia popular que os investidores usam é conhecida como estratégia de captura de dividendos. Isso também é chamado de compra de dividendos e pode ser uma escolha arriscada devido a considerações fiscais, mas também é um investimento sólido a ser feito se você estiver confiante sobre as ações.

Como funcionam os dividendos

Como mencionado na introdução, os dividendos são essencialmente pagamentos que as empresas fazem aos seus acionistas. A maioria das pessoas escolhe que esses dividendos sejam pagos em dinheiro, mas também há a opção de receber ações. Assim, sempre que a empresa ganhar dinheiro, você terá essencialmente direito a uma parte dele, o que significa que é do seu interesse ver a empresa ter sucesso.

Mas, embora esses pagamentos possam ser retirados a qualquer momento, eles geralmente são feitos a cada trimestre. Isso é conhecido como uma data de dividendo. Isso significa que, se você investir em uma empresa que está próxima das datas de seus dividendos, receberá sua parte dos lucros muito antes do esperado. Isso é o que forma a base de uma estratégia de captura de dividendos.

Como funcionam as datas de dividendos

Há quatro coisas a serem lembradas quando se trata de datas de dividendos:

• A data da declaração refere-se à data em que o conselho de administração anuncia o pagamento de dividendos. Essa data ocorre bem antes do próprio pagamento.
• A data ex-dividendo é a primeira data em que os novos compradores de ações não receberão seus dividendos. Como as ações levam cerca de três dias para liquidar uma vez que uma negociação é feita, essa data geralmente é dois dias úteis antes do registro. Se você possuía ações antes da data de ex-dividendo, receberá o pagamento esperado. No entanto, se você investir tarde demais, não receberá os dividendos desse trimestre. Isso também significa que as pessoas podem vender suas ações no mesmo dia em que a data ex-dividendo é anunciada. Você receberá seus dividendos da empresa e também o dinheiro da venda de suas ações, pois elas são processadas cerca de três dias após sua decisão ser tomada.
• A data de registro ou data do dividendo refere-se à data em que os novos compradores de uma ação não se qualificarão para pagamentos de dividendos pendentes. Essa data é mais uma formalidade, e é importante considerar a data ex-dividendo. Para os investidores, essa data é importante porque, se você vender ações antes da data de registro, não receberá os pagamentos de dividendos desse trimestre.
• A data de pagamento é a data em que os pagamentos serão feitos. Eles podem ser depositados em uma conta que você organizou com a empresa ou a conta do acionista. Alternativamente, você pode obter um cheque.

Comprando o dividendo

Como mencionado anteriormente, uma estratégia que os investidores usam é “comprar o dividendo”. Isso envolve tentar cronometrar a compra de ações de dividendos ou fundos mútuos para alinhar de perto com a data ex-dividendo de uma empresa.

Depois de garantir o pagamento de dividendos, eles podem optar por mantê-lo, se desejarem, mas é mais comum vender as ações logo após a compra e continuar procurando mais oportunidades. Isso é conhecido como estratégia de captura de dividendos. Infelizmente, essa estratégia é mais difícil de executar do que parece.

Outra opção é comprar e vender opções que poderiam lucrar com a queda do preço de uma ação quando o dividendo for pago. Esta é uma estratégia muito mais complicada que os investidores experientes usam para aproveitar os rendimentos pequenos e grandes que são frequentemente compostos.

O que torna um plano de captura de dividendos arriscado?

Há uma série de coisas que podem tornar um plano de captura de dividendos uma escolha potencialmente arriscada:

• Os mercados podem ser bastante eficientes, o que significa que os preços das ações podem aumentar potencialmente porque outras pessoas também esperam que certas empresas façam seus pagamentos de dividendos em breve.
• É preciso muita pesquisa para escolher um alvo ao tentar comprar o dividendo. É arriscado supor que você conhece a data ex-dividendo da ação, e a maioria das informações é fornecida apenas aos investidores existentes. Isso significa que você precisará ter uma forte rede de investidores dispostos a compartilhar as informações com você.
• Não é favorável quando se trata de implicações fiscais. Isso ocorre porque os dividendos coletados com uma estratégia de captura de dividendos não são considerados dividendos qualificados. Isso significa que você estará pagando mais imposto de renda sobre esses ganhos. Para pagar menos impostos sobre dividendos, você precisará ter mantido essa ação por pelo menos 60 dias durante o período de 121 dias que começa 60 dias antes da data ex-dividendo.
• Por último, existem custos de transação que você precisa considerar também. Isso diminui ainda mais o valor que você pode ganhar com uma estratégia de captura de dividendos. Para cobrir essas taxas de corretagem, você precisará comprar uma posição maior.

Conclusão

Então, vale a pena uma estratégia de captura de dividendos? É difícil dizer. É uma ótima ideia para uma forma alternativa de investimento, especialmente se você estiver jogando com a ideia de ganhos de curto prazo. Se você tiver contatos com informações privilegiadas, pode ser bastante fácil lucrar com as estratégias de captura de dividendos, especialmente se você tiver uma quantia considerável de dinheiro para investir em primeiro lugar.

No entanto, pode ser mais conveniente para as pessoas simplesmente manter o estoque comprado e vê-lo crescer por um período mais longo. Isso geralmente oferece ganhos mais consistentes, custos de transação reduzidos e muitas vezes acaba se tornando a melhor estratégia de longo prazo se você não estiver acostumado a negociar.

No entanto, se você estiver confiante em sua capacidade de negociação e puder acompanhar as flutuações do mercado e os insights do setor, certamente poderá obter ganhos rápidos. Apenas lembre-se de que existem taxas e considerações adicionais a serem lembradas se você quiser aproveitar ao máximo.