Conta à vista vs. Conta de margem: principais diferenças

Os dois principais tipos de contas de corretagem disponíveis em quase todos os corretores on-line são contas em dinheiro e contas de margem. Embora ambos permitam comprar e vender investimentos, este último possui recursos um pouco mais avançados e permite que os investidores tomem capital emprestado.

É claro que o nível adicional de complexidade e o risco iminente associado a qualquer linha de crédito pode ser muito grande para alguns consumidores.

É por isso que é importante pesar os prós e os contras e escolher o tipo apropriado de conta de corretagem com base em suas preferências e necessidades individuais.

O guia a seguir ajudará você a entender a diferença entre contas de margem e contas à vista para que você possa fazer a escolha mais lucrativa.

O que é uma conta de caixa?

Se você está em busca de uma conta de corretagem com funções simples, uma conta em dinheiro é sua melhor aposta. Esta opção permite realizar transações apenas com o dinheiro que já está na sua conta.

Em outras palavras, você não pode perder dinheiro que não tem.

Talvez mais importante, essas contas servem como ótimas alternativas tanto para contas de poupança quanto para contas correntes. Seu dinheiro é armazenado com segurança enquanto rende juros de alto rendimento, e você pode fazer depósitos e saques conforme necessário.

Resumindo, você pode fazer investimentos e ainda acessar seu caixa.

Uma corretora on-line pode sugerir investir em um fundo do mercado monetário, pelo qual você pode obter pequenos retornos com risco limitado.

Mas, ao contrário de uma conta corrente normal, o objetivo geral de uma conta à vista é injetar seu dinheiro no mercado de ações. Você não necessariamente poderá comprar todos os títulos que tem em mente, mas a lista de opções é bem extensa:

• Ações
• Títulos
• Fundos negociados em bolsa
• Criptomoedas
• Fundos de investimento imobiliário de capital aberto (REITs)
• Fundos mútuos
• Fundos de índice

Um investidor mais avançado pode exigir uma lista mais extensa para diversificar e expandir seu portfólio. No entanto, as contas à vista têm sua parcela de vantagens.

Prós

• Baixo risco : há muito menos risco com uma conta em dinheiro porque o valor que você pode perder é limitado. Por exemplo, se você depositar $ 1.000, só poderá usar e perder $ 1.000.
• Acessibilidade : Com uma conta em dinheiro, você tem acesso instantâneo ao seu dinheiro.

Contras

• Uma capacidade reduzida de diversificar seu portfólio : Se você deseja perfis mais diversificados no mercado de ações, uma conta em dinheiro o limitará.

O que é uma conta de margem?

Uma conta de margem é muito parecida com um cartão de crédito simplesmente porque permite que você compre investimentos a crédito.

Além do dinheiro que você já tem, você poderá garantir empréstimos para aumentar as oportunidades de investimento.

Os principais privilégios de margem incluem mais opções de investimento que aprimoram seu portfólio. No entanto, há mais riscos envolvidos. Se os investimentos que você comprar perderem valor, suas perdas serão substancialmente maiores.

Para começar, você ainda terá que reembolsar o empréstimo que obteve através da corretora enquanto compensa o dinheiro perdido em uma determinada ação.

Essa perda pode ser evitada com contas à vista, porque você pode esperar que o estoque simplesmente se recupere.

Com uma conta de margem, ser-lhe-ão cobrados juros pelos seus empréstimos. Portanto, pode levar mais tempo para atingir o ponto de equilíbrio e obter lucro.

Por exemplo, se seu empréstimo tiver uma TAEG de 5%, você precisará aumentar seus investimentos em pelo menos 5% para equilibrar. Para realmente lucrar, você precisará de um investimento substancialmente maior.

No lado positivo, há uma grande flexibilidade quando se trata de reembolsar empréstimos, pois normalmente não há um cronograma de reembolso definido. Obviamente, quanto mais tempo você demorar, maiores serão os juros.

Ao contrário de uma conta à vista, uma conta margem tem alguns requisitos, que podem variar dependendo da corretora.

Esses requisitos são geralmente descritos por agências federais, como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e organizações autorreguladoras, como a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro.

Mas as organizações de corretagem individuais também podem ter seu próprio conjunto de requisitos. aqui estão alguns exemplos:

• Margem mínima : Uma conta de margem mínima requer um depósito mínimo em dinheiro. Por exemplo, a FINRA exige um depósito mínimo em dinheiro de $ 2.000 ou 100% do preço de compra do investimento escolhido.
• Margem inicial : Durante suas compras de margem inicial, o valor que você pode emprestar provavelmente será limitado a 50% do custo dos títulos que deseja comprar.
• Margem de manutenção : para uma margem de manutenção, você precisará manter um certo saldo de margem em sua conta. Se sua conta cair abaixo da margem de manutenção, você poderá obter uma chamada de margem.

Uma chamada de margem é simplesmente quando sua corretora exige que você aumente o valor de sua conta de margem. Isso pode ser feito adicionando mais dinheiro ou liquidando alguns de seus ativos existentes.

Prós

• Potencial para aumentar os ganhos : Há mais potencial para aumentar seus ganhos com uma conta de margem porque você pode pedir dinheiro emprestado para aumentar seus investimentos.
• Mais títulos : há mais títulos nos quais você pode investir com uma conta de margem.
• Ótimo para fluxos de caixa de curto prazo : Como não há taxas adicionais para manter uma conta de margem, pode ser ótimo para fluxos de caixa de curto prazo.

Contras

• Muito mais arriscado : As contas de margem são muito mais arriscadas do que as contas à vista, porque você pode perder seu próprio dinheiro, bem como o dinheiro emprestado.
• Pagamentos de juros : O dinheiro emprestado de uma corretora vem com juros.

Comparando as contas

A principal diferença entre uma conta margem e uma conta à vista é que a última permite transações com fundos disponíveis, enquanto a primeira permite que você peça dinheiro emprestado.

Todos os títulos que você compra usando essa conta funcionam como garantia para seu empréstimo.

Visto que há menos risco de perder muito dinheiro com uma conta à vista, é a melhor opção para investidores que querem jogar pelo seguro.

Da mesma forma, uma conta à vista pode oferecer ao investidor mais estabilidade financeira, pois os títulos geralmente são muito mais seguros. Por outro lado, há mais títulos para investir com uma conta de margem.

No entanto, estes são mais suscetíveis a flutuações, e o retorno do investimento é tudo menos garantido.

Ambos tornam o financiamento mais fácil e os investimentos menos intimidantes. Mas uma conta de margem pode levar a maiores perdas e mais taxas devido ao pagamento de juros.

Os novos investidores geralmente preferem uma conta à vista, enquanto os investidores mais experientes se sentem perfeitamente à vontade com as contas de margem.

As contas de margem são ótimas para quem busca altos lucros em investimentos de curto prazo. Embora eles venham com mais risco, eles podem ganhar mais dinheiro se você investir com sabedoria.

Qual é a melhor opção para você?

Se você ainda não consegue decidir se uma conta de caixa ou margem é melhor para você, aqui estão algumas das coisas que você deve considerar:

1. Prefere jogar pelo seguro? Opte por uma conta em dinheiro porque não requer qualquer garantia. Você nunca perderá mais do que depositou.
2. Quer expandir seu portfólio? Se você deseja aumentar e expandir seu portfólio, há muito mais opções com uma conta de margem, pois elas permitem acesso a mais títulos.
3. Quer poder depositar o que quiser? Então você pode querer considerar uma conta em dinheiro, pois algumas contas de margem exigem um depósito mínimo em dinheiro, como aqueles associados à FINRA.
4. Precisa pedir dinheiro emprestado? Se você precisar pedir dinheiro emprestado para seus investimentos, uma conta de margem oferece essa capacidade.

Responder a essas perguntas com base em suas necessidades e preferências financeiras deve ajudá-lo a se decidir. Há muitas informações a serem consideradas e absorvidas ao avaliar as diferenças e semelhanças entre as contas.

Portanto, é melhor decidir se você precisa pedir dinheiro emprestado ou se está feliz em investir o seu próprio.

Em suma

Em última análise, decidir qual tipo de conta de corretagem é melhor para você depende do nível de risco que você está disposto a tolerar e seu conhecimento sobre diferentes estratégias de negociação.

Alguns dos investidores mais experientes que dominam a negociação especulativa poderão lucrar com uma conta de margem vendendo ações a descoberto.

E embora haja mais risco envolvido, também há mais flexibilidade se você não entrar em pânico com oscilações inesperadas de preços.

Para quem prefere investimentos mais básicos, comprar e vender com conta à vista é a melhor opção. Oferece mais segurança financeira e pode ajudá-lo a entrar no mundo dos investimentos de forma muito mais segura.