Jaki jest najlepszy sposób inwestowania w akcje?

Dla wielu osób sama myśl o inwestowaniu w akcje budzi niepokój. Co się stanie, jeśli rynek pójdzie na południe, a Ty stracisz wszystko? Co się stanie, jeśli zainwestujesz w niewypał, podczas gdy wokół niego wystrzelą inne świetne akcje? Prawda jest taka, że ​​takie rzeczy często się zdarzają. To ryzykowna gra. Wystarczy spojrzeć na ziarnisty materiał z krachu na giełdzie w 1929 roku lub przypomnieć sobie bańkę internetową, a zobaczysz świat paniki i histerii.

Ale nie musi tak być. Istnieją wypróbowane i przetestowane metody . Pomogą Ci one wybrać świetne firmy, zainwestować w nie we właściwym czasie i uniknąć nierentownych. Musisz uczyć się z historii – od wielkich zwycięzców i przegranych giełdy. Kiedy to zrobisz, możesz opracować strategię, aby zmaksymalizować swoje zwroty i uniknąć dużych strat.

W tym artykule poznasz niektóre z tych metod wygrywania, od charakterystycznego wzoru na wykresie giełdowym po najlepsze typy spółek, w które warto inwestować.

Powinieneś nauczyć się formacji na wykresach giełdowych, a szczególnie jednego wzoru

Jeśli przestudiujesz historię giełdy, zauważysz, że wiele rzeczy pozostaje bez zmian. Niezależnie od epoki, są wielcy zwycięzcy i wielcy przegrani: akcje, które rosły w krótkim czasie, te, które upadły, i te, które właśnie wlokły się bez zysku.

Oznacza to, że możesz uczyć się z zachowania przeszłych akcji i stosować je do teraźniejszości. Niezależnie od tego, czy chodzi o dramatyczne ruchy Kolei Północnej Pacyfiku na początku XX wieku, czy o Apple w XXI wieku, możesz uczyć się z historii.

A najlepszym sposobem na to jest czytanie wykresów giełdowych.

Niemal na każdym polu oceniamy aktualne warunki, aby zaplanować kolejny ruch. Pomyśl o zdjęciach rentgenowskich, rezonansach magnetycznych i skanach mózgu, które lekarze stosują w leczeniu chorób, zanim się rozwiną. Albo zastanów się, w jaki sposób geologowie wykorzystują dane sejsmiczne do badania trzęsień ziemi lub pomagania firmom w znajdowaniu ukrytych rezerw ropy naftowej.

Ucząc się dostrzegania wzorców, które wielokrotnie się powtarzały, możemy zdecydować, jak postępować w teraźniejszości. To samo dotyczy inwestowania. Możemy wykorzystać wszystkie dane giełdowe z ostatnich stu lat, aby znaleźć wzorce. W ten sposób wiemy, kiedy wskoczyć lub wyskoczyć z kolby. Wielu inwestorów tego nie robi i jeśli nie mają spektakularnego szczęścia, tracą pieniądze.

Czego więc powinieneś szukać na wykresach giełdowych? Po prostu wzorce cenowe.

Wzorców cenowych jest wiele, ale jednym z najważniejszych do zapamiętania jest filiżanka z uchem. Właściwie to jego nazwa: Kubek z Uchwytem . Tak więc, po pewnym okresie wzrostu, akcje często spadają. Gdy opada, czasami tworzy zaokrągloną, skierowaną w dół krzywą, która następnie staje się stałą, płaską linią. To jest podstawa „kubka”.

Ta baza jest bardzo ważna. Ponieważ bez silnej bazy inwestorów, którzy wierzą w akcje, może po prostu upaść. Ale z tym solidnym fundamentem, akcje będą rosły prawidłowo, gdy zmienią się jego losy. Gdy wspina się w górę, utworzy drugą stronę kubka. Właśnie wtedy ponownie się cofa i tworzy „uchwyt”. Właśnie w tym momencie powinieneś kupić. Więcej razy niż nie, akcje pójdą w górę.

Niezależnie od tego, czy akcje to Apple w 2000 roku, czy Sea Containers w latach 70., ten wierny wzorzec giełdowy przyniósł inwestorom wspaniałe nagrody przez dziesięciolecia.

Wzrost zarobków to najważniejsza cecha dobrego zapasu

To bardzo proste: rentowność jest kluczem do sukcesu w biznesie. Ogólnie rzecz biorąc, udany biznes wiąże się z rosnącą ceną akcji. Wynika więc z tego, że wybierając akcje, należy szukać tych, które mają duże wzrosty zarobków.

Po pierwsze, potwierdza to historia. Rozważmy dwóch nowoczesnych gigantów technologicznych, Google i Apple. Google zaczął handlować po 85 USD za akcję w 2004 r. i wzrósł do 700 USD w 2007 r. Następnie, w ciągu zaledwie 45 miesięcy, Apple spadł z 12 USD za akcję do 202 USD.

Tak, obie firmy rewolucjonizowały swoją przestrzeń. Ale wykazali też duży wzrost zarobków tuż przed tym, jak ich akcje poszybowały w górę. Google wykazał wzrost zysków o 112 procent i 123 procent, zanim jego akcje poszybowały w górę. Jeśli chodzi o Apple, jego zarobki wzrosły o oszałamiające 350 procent w kwartale, zanim akcje naprawdę wystartowały.

Jednak, podobnie jak w przypadku wielu rynków akcji, istnieją pułapki w tym podejściu. Jednym z nich jest olśnienie plotkami o dużych przyszłych zarobkach. Na przykład podczas wielkiego boomu internetowego pod koniec lat 90. istniało wiele akcji spekulacyjnych. Nie mieli dla siebie konkretnych zarobków. Inwestorzy byli jednak pijani optymizmem chwili, więc kupili ich.

Kiedy doszło do krachu dotcomów, firmy te odnotowały ogromne spadki. Ale firmy technologiczne, które miały poważne zyski, takie jak AOL i Yahoo!, ucierpiały znacznie mniej. Tak więc lekcja jest taka: inwestuj tylko w firmy o realnych, rosnących zarobkach.

Szukając tych dochodowych spółek, powinieneś skupić się na zysku na akcję lub liczbie EPS. Liczbę tę oblicza się, dzieląc całkowity zysk firmy po opodatkowaniu przez liczbę wyemitowanych akcji. Należy szukać firm, które mają duży, stały procentowy wzrost wskaźnika EPS.

Oczywiście nie należy kupować akcji wyłącznie w celu zwiększenia zysków . Należy wziąć pod uwagę inne ważne czynniki, którym przyjrzymy się w kolejnych sekcjach. Jednak procentowy wzrost EPS jest najważniejszym czynnikiem, na który należy zwrócić uwagę przy podejmowaniu decyzji o zakupie .

Innowacyjne firmy mogą przynieść dobry zwrot, ale musisz wiedzieć, kiedy w nie zainwestować

Od ponad wieku Stany Zjednoczone są motorem zmian. Przyniosła przełomową technologię reszcie świata – od żarowej żarówki Thomasa Edisona po cyfrowe wynalazki Doliny Krzemowej.

Dotyczy to również akcji. Przyjrzyj się giełdzie od 1880 r., a zobaczysz, że firmy, które wprowadziły rewolucyjne technologie, również cieszyły się gwałtownymi wzrostami cen akcji. Wielkie zwroty na giełdzie i innowacyjność idą w parze.

Innowacje doprowadziły na przestrzeni lat do niezwykłego wzrostu cen akcji. Jest Północny Pacyfik, pierwsza linia kolejowa międzykontynentalna. Od 1900 roku jego akcje wzrosły o 4000 procent w ciągu zaledwie dwóch lat!

Następnie, w latach 1913-1914, nowe samochody General Motors spowodowały wzrost akcji o 1368 procent.

Albo weźmy Cisco Systems, które stworzyło sprzęt sieciowy, który pozwalał firmom łączyć lokalne sieci komputerowe. Jego akcje wzrosły o zdumiewające 75 000 procent od 1990 do 2000 roku.

Stany Zjednoczone nadal przyciągają innowatorów z całego świata. Z tego powodu będzie znacznie więcej możliwości, takich jak te, o których wspomnieliśmy. Tak więc, jeśli przegapiłeś Apple lub Microsoft, nie martw się. Będą inni. Musisz tylko włożyć ciężką pracę, aby dostrzec je na czas.

Ale kiedy jest „na czas”? Naprawdę świetna, innowacyjna firma często będzie się rozwijać wykładniczo, daleko poza przewidywania. Nie kieruj się więc tradycyjną logiką, która mówi, że kupuj tanio, sprzedawaj drogo . Zamiast tego nie bój się kupować, gdy akcje wydają się już na wysokim poziomie.

Weźmy na przykład Cisco Systems. Już w 1990 r. osiągnął najwyższy poziom w historii. I to jeszcze zanim nastąpił niesamowity 75 000-procentowy wzrost. W rzeczywistości badanie przeprowadzone przez Investor's Business Daily wykazało, że takie akcje, które nadal osiągają nowe maksima w okresach hossy, wciąż je osiągają. A akcje, które nadal osiągają nowe minima, również je osiągają!

Jednak, tak jak widzieliśmy w poprzednim rozdziale, jest odpowiedni moment na zakup akcji. Wtedy skonsolidował swoją bazę i zaraz wybuchnie. „Kubek z uchwytem” jest tego pewnym znakiem. Lekcja z tego jest następująca: szukaj świetnych, pionierskich firm. I postaraj się zainwestować w nie we właściwym czasie. Zrób to, a będziesz na czele gry.

Podaż i popyt są ważnym czynnikiem przy doborze zapasów

Cena prawie wszystkiego zależy od podaży i popytu. Tak więc, kiedy kupujesz rzeczy codziennego użytku, takie jak pasta do zębów, ser lub artykuły stacjonarne, cena zależy od tego, ile każdego produktu jest dostępne i ile osób chce go kupić.

Zasada podaży i popytu obowiązuje również na giełdzie.

Wyobraź sobie, że jedna firma wyemitowała 5 miliardów akcji, a inna 50 milionów. Aby wywołać rajd giełdowy w tym z 5 miliardami akcji, wymagana jest ogromna ilość zakupów. Ale mniejsze akcje, z zaledwie 50 milionami, mogą wystrzelić znacznie szybciej. „Podaż” dla małych akcji jest znacznie mniejsza, więc ruchy cen byłyby znacznie bardziej dramatyczne.

Ale tak jak może bardzo szybko wzbić się w górę, tak zwana kolba o małej kapitalizacji może równie dramatycznie ulec awarii. Więc chociaż nagrody mogą być bardziej spektakularne, czasami wady są znacznie większe. Spółka z większą ilością wyemitowanych akcji jest mniej ryzykowną propozycją. To dlatego, że trzeba dużo sprzedać, zanim cena się zmieni.

Tak więc prawo podaży i popytu mówi, że mała firma może przynieść bardziej wybuchowe wyniki, a duża firma może być bardziej niezawodną inwestycją. Ale liczy się też to, kto jest właścicielem tych akcji.

Zarówno w dużych, jak i małych firmach to dobry znak, jeśli najwyższe kierownictwo jest właścicielem znacznego procentu akcji firmy. Jeśli tego nie zrobią, mogą nie mieć silnego interesu w sukcesie firmy, więc akcje mogą być zobowiązaniem w Twoim portfelu. Ale jeśli kierownictwo posiada co najmniej 1 do 3 procent dużej firmy, a więcej w małych firmach, to firma będzie generalnie lepszą inwestycją.

Innym czynnikiem, o którym należy pamiętać, są firmy wykupujące własne akcje. To dobry znak. Sugeruje to, że spółka uważa, iż na horyzoncie widać poprawę wyników, a co za tym idzie, wkrótce na ich akcje może być duży popyt.

Powinieneś kupować liderów branży

Wielu z nas ma ulubione firmy, które sprawiają, że czujemy się dobrze i to właśnie w nie inwestujemy. Pomyśl o firmach takich jak Coca-Cola czy Nike, oferujących lubiane produkty i świetną, trwałą markę. Jednak podczas hossy, tacy starzy faworyci mogą czasami zostać pozostawieni w kurzu przez nowych, dynamicznych liderów.

Z reguły powinieneś kupować wiodące firmy z ich grupy. „Wiodąca firma” niekoniecznie jest największą lub najbardziej rozpoznawalną marką. To one mają największy kwartalny i roczny wzrost zysków, największy wzrost sprzedaży, najszersze marże zysku i najwyższy zwrot z kapitału własnego. Firmy te będą miały również unikalny i innowacyjny produkt, który napędza te wyniki.

Na przykład, wielkimi zwycięzcami Williama na przestrzeni lat byli ci, którzy zdominowali swoje konkretne przestrzenie. Niezależnie od tego, czy był to Pick 'N' Save od 1976 i 1983, Amgen od 1990 do 1991, AOL od 1998 do 1999, eBay od 2002 do 2004, czy Apple od 2004 do 2007, wszystkie one były numerem jeden w swojej dziedzinie.

Zawsze lepiej kupować te dynamiczne firmy niż starych sentymentalnych faworytów. Było to jasne podczas wielkiej hossy w latach 1979 i 1980. Najbardziej dynamiczne firmy tamtych czasów, Wang Labs, Tandy i Datapoint, odnotowały nawet siedmiokrotny wzrost. W tym samym czasie wielcy, starzy giganci komputerowi, tacy jak IBM i Burroughs, byli prawie statyczni. Tylko dlatego, że były niezawodne przez lata, nie oznaczało, że mogą przynieść dramatyczne zyski czołowych firm.

Zawsze powinieneś unikać drugiej najlepszej lub firmy naśladowczej. Lider prawie zawsze będzie ich lepszy. Ale często ludzie inwestują w te drugie najlepsze firmy, ponieważ mają nadzieję, że część blasku lidera branży odbije się na nich. Niestety rzadko tak się dzieje.

Jak powiedział przemysłowiec Andrew Carnegie: „Pierwszy człowiek dostaje ostrygę; drugi — muszla”. Rynek zawsze napędzają prawdziwi innowatorzy i przedsiębiorcy. To są firmy, w które warto zainwestować.

Powinieneś szukać akcji ze sponsorowaniem instytucjonalnym

Zamiast kupować pojedyncze akcje, niektórzy inwestorzy lokują swoje pieniądze w funduszach. Fundusz to cały asortyment różnych akcji połączonych w jedną inwestycję.

W Stanach Zjednoczonych nazywają się one funduszami wzajemnymi . Fundusze te dostarczają duże instytucje. Są one prowadzone przez ekspertów finansowych, którzy ręcznie wybierają, które akcje należy uwzględnić. Jako indywidualny inwestor giełdowy warto jednak sprawdzić, jakie akcje wybrali ci eksperci.

Te duże instytucje stanowią większość zakupów akcji na świecie. Z tego powodu napędzają rynek, podnosząc lub obniżając ceny akcji. Mając to na uwadze, warto zwrócić szczególną uwagę na to, co robią. Jeśli posiadasz akcje, które kupują duże instytucje, zobaczysz, że akcje rosną w twoim własnym portfelu.

W szczególności należy zwrócić uwagę na to, co robią fundusze osiągające najlepsze wyniki . Są to fundusze, które generują największe roczne zwroty i są prowadzone przez najbardziej wnikliwych inwestorów. Aby dowiedzieć się o najlepszych funduszach, możesz skorzystać z zasobów takich jak Investor's Business Daily i Morningstar.com . Morningstar.com wymienia również najlepsze pozycje tych funduszy inwestycyjnych.

Ogólnie rzecz biorąc , inwestycje instytucjonalne mają również znaczenie , niezależnie od tego, czy pochodzą one z funduszy o najlepszych wynikach. Jeśli wiele funduszy kupuje akcje, ich wartość wzrośnie.

Wraz z analizą działalności tych instytucji warto poznać ich filozofię doboru akcji. Możesz uczyć się od najlepszych, przeglądając ich prospekt, który możesz pobrać lub poprosić bezpośrednio w firmie. W prospekcie dowiesz się, jaką technikę stosuje każdy fundusz, wraz z rodzajami zakupionych akcji.

Warto jednak zauważyć, że niektóre akcje mogą stać się „nadmiarem własności” dużych instytucji. Niektóre akcje są kupowane automatycznie, nawet jeśli nie są w dobrym stanie. Weźmy Xerox. Był ulubieńcem instytucji w latach 70., z niesamowitymi osiągnięciami. Ale niektórzy bystrzy analitycy zauważyli, że w firmie nie wszystko było dobrze. Wkrótce akcje spadły.

Lekcja tutaj: ucz się od najlepszych, ale także odrabiaj lekcje. Nic nie przebije Twojej należytej staranności.

Powinieneś uważnie obserwować ogólny kierunek rynku

Poszczególne zapasy mają znaczenie tylko do pewnego momentu. Jeśli rynek spadnie, stracisz pieniądze.

Przypomnijmy sobie krach z 2008 roku – w większości przypadków nie miało znaczenia, jak dobra była twoja dobra oferta. Jeśli nie sprzedałeś na czas, straciłeś pieniądze. Prawda jest taka, że ​​trzy z czterech akcji stracą na wartości, jeśli ogólny rynek będzie spadał.

Czym właściwie jest rynek ogólny? Ogólnie rzecz biorąc, jest to przegląd wszystkich dużych indeksów giełdowych, takich jak S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite. Możesz je monitorować online.

Aby ocenić ogólny nastrój na rynku, należy zatem sprawdzić, czy miały miejsce znaczące transakcje kupna lub sprzedaży. W zasobach takich jak Investor's Business Daily , możesz zobaczyć coś, co nazywa się oceną akumulacji/dystrybucji dla danego indeksu, np. Nasdaq. Informuje, czy inwestorzy kupują lub sprzedają w określonym indeksie. To powie ci, czy mają zaufanie do rynku, czy boją się spadku.

Ważne jest, aby uważnie obserwować te indeksy, ponieważ zmiana może nastąpić w ciągu zaledwie kilku tygodni. Jeśli nie zwrócisz uwagi, możesz stać z otwartymi ustami, gdy wielka katastrofa zniszczy twoje powroty.

Na przykład, jeśli zauważysz, że akcje otwierają się wysoko, a zamykają nisko, rynek może wejść na rynek bessy, gdzie ceny spadają. I odwrotnie, jeśli zauważysz, że akcje otwierają się słabo, a zamykają mocno, może to być pierwsza oznaka hossy. Jednak bez codziennej kontroli ogólnego rynku nigdy byś nie wiedział, że to się dzieje.

To, czego nie powinieneś robić, to słuchać zbyt wielu analityków finansowych lub biuletynów inwestorów na temat stanu rynku. W większości są to drogie rozrywki. „Eksperci”, których opinie są ze sobą sprzeczne, mogą po prostu pomylić, zamiast wyjaśniać, rzeczy dla ciebie. Najlepszą strategią jest obserwacja samego rynku.

Pomyśl o tym trochę jak o obserwowaniu dzikiej przyrody. Gdybyś studiował tygrysy, najlepszym zasobem byłyby same tygrysy. Można przeczytać całą literaturę na temat tygrysów na świecie, ale nic nie byłoby bardziej pouczające niż obserwowanie zwierząt w ich naturalnym środowisku. To samo dotyczy tej innej dzikiej bestii, giełdy!

Wniosek

Zanim zainwestujesz na giełdzie, powinieneś nauczyć się odczytywać wzorce cen akcji; jeden szczególnie przydatny wzór, na który należy zwrócić uwagę, to „Kubek z uchwytem”.

Oprócz wzorców cen akcji, powinieneś upewnić się, że wybrane przez Ciebie akcje są zdrowe pod innymi względami. Na przykład powinien być liderem w branży, najlepiej z innowacyjnym produktem lub usługą, a co najważniejsze, wykazywać wzrost zarobków. Na koniec obserwuj, co robią najlepsi menedżerowie funduszy, ale odrób też własną pracę domową.