Co to jest krótka sprzedaż? Wyjaśnienie korzyści i zagrożeń

Kiedy giełda ma się dobrze, może to być świetny czas dla inwestora na dokonanie potencjalnie zyskownych transakcji. Możesz kupować akcje i szybko nimi handlować lub możesz je trzymać przez lata, obserwując, jak Twój portfel rośnie wraz ze wzrostem wartości akcji.

Ale co zrobić, gdy giełda przybiera na gorsze? Jedną z opcji jest krótka sprzedaż akcji. W tym artykule odpowiemy na pytanie „co to jest krótka sprzedaż?” Wyjaśnimy, jak to działa, jakie są jego zalety i jak ryzykowne może być.

Podstawy krótkiej sprzedaży

Krótka sprzedaż to strategia inwestycyjna stosowana, gdy inwestor uważa, że ​​wartość akcji spadnie.

W celu krótkiej sprzedaży akcji, inwestor pożycza akcje od innej strony, sprzedaje pożyczone akcje po aktualnej cenie rynkowej i ma nadzieję odkupić akcje po niższej cenie, aby móc zwrócić akcje pożyczkodawcy i zgarnąć różnicę .

W ten sposób inwestor może zarabiać nawet wtedy, gdy giełdy spadają.

Jak działa krótka sprzedaż?

Załóżmy na przykład, że uważasz, że firma (nazwiemy ją ABC - bez związku z nadawcą!) jest przewartościowana i wymaga korekty ceny. Możesz pożyczyć 100 akcji ABC od swojego brokera i natychmiast je sprzedać. Powiedzmy, że obecna cena rynkowa ABC wynosi 50 dolarów za akcję.

Za tę sprzedaż otrzymasz 5000 $ (50 $ x 100 akcji). Załóżmy teraz, że w ciągu najbliższych kilku tygodni cena akcji ABC spadnie do 40 USD za akcję. Możesz kupić 100 akcji ABC za 4000 USD i zwrócić je swojemu brokerowi.

Ponieważ sprzedałeś akcje za 5000 USD i odkupiłeś je za 4000 USD, osiągnąłbyś zysk w wysokości 1000 USD.

Teraz, gdy już osiągnąłeś zysk, możesz wykorzystać te pieniądze, aby ponownie zainwestować w inne akcje, które Twoim zdaniem wzrosną. W ten sposób możesz nadal zarabiać, nawet gdy rynek nie radzi sobie dobrze.

Jakie są zalety krótkiej sprzedaży?

Istnieje wiele korzyści z tego typu inwestowania. Przede wszystkim pozwala zarabiać pieniądze, gdy rynek spada. Może to być świetny sposób na ochronę portfela przed stratami. Po drugie, daje możliwość zakupu akcji po niższej cenie.

Kiedy rynek się załamie, często można znaleźć świetne okazje. Po trzecie, pozwala ci zabezpieczyć swoje zakłady. Jeśli masz już długi na akcjach, możesz jednocześnie skrócić te same akcje, aby zrekompensować wszelkie potencjalne straty.

Wreszcie, krótka sprzedaż może być świetnym sposobem na dywersyfikację portfela. Poprzez skracanie zapasów możesz dodać kolejną warstwę ochrony do swoich inwestycji. Pomaga to zmniejszyć ogólne ryzyko i może prowadzić do wyższych zwrotów w dłuższej perspektywie.

Jak skrócić akcje

Jeśli interesuje Cię skrócenie akcji, jest kilka rzeczy, które musisz zrobić. Najpierw musisz znaleźć brokera, który oferuje tego typu inwestycje. Nie wszyscy brokerzy oferują możliwość zawierania krótkich akcji, więc najpierw sprawdź u swojego.

Po znalezieniu brokera następnym krokiem jest zbadanie akcji, które chcesz skrócić. Jest to ważne, ponieważ musisz mieć dobry powód, by sądzić, że cena akcji spadnie. Po znalezieniu akcji, która Twoim zdaniem jest dobrym kandydatem do zwarcia, musisz złożyć zamówienie u swojego brokera.

Kolejną rzeczą, którą należy wziąć pod uwagę przy opracowywaniu strategii krótkiej sprzedaży, jest ustawienie zlecenia stop-loss. Zlecenie stop-loss to zlecenie odkupu akcji, jeśli osiągną określoną cenę. Jest to ważne, ponieważ pomaga ograniczyć straty, jeśli cena akcji zacznie rosnąć zamiast spadać.

Następnie musisz poczekać, aż cena akcji zacznie spadać. Gdy to się stanie, możesz zacząć sprzedawać swoje akcje i osiągać zysk. Po prostu miej oko na cenę akcji i upewnij się, że nie odbije się zbytnio.

Jeśli szukasz inwestycji o wysokim ryzyku i wysokich zyskach, krótka sprzedaż może być dla Ciebie odpowiednia. Tylko pamiętaj, aby przeprowadzić badania i zrozumieć związane z tym ryzyko, zanim zaczniesz handlować.

Ryzyko krótkiej sprzedaży

Chociaż istnieje wiele potencjalnych korzyści, istnieje również pewne ryzyko krótkiej sprzedaży, o którym powinieneś wiedzieć. Jeśli cena akcji pójdzie w górę zamiast w dół, możesz stracić pieniądze. Jeśli tak się stanie, będziesz musiał odkupić akcje po wyższej cenie i zwrócić je pożyczkodawcy.

Taka sytuacja spowoduje utratę kapitału i potencjalnie dużą, jak odkryły fundusze hedgingowe, które w 2021 r. sprzedały na krótko GameStop.

Innym ryzykiem jest konieczność płacenia odsetek od pożyczonych akcji. Może to pochłonąć twoje zyski, a nawet doprowadzić do straty. Ponadto zawsze istnieje ryzyko krótkiego ściśnięcia. Dzieje się tak, gdy cena akcji zaczyna rosnąć, a osoby, które są krótkie, zaczynają odkupywać akcje w celu pokrycia swoich pozycji.

Może to jeszcze bardziej podnieść ceny, prowadząc do jeszcze większych strat. Podobna sytuacja miała miejsce w przypadku GameStop, chociaż w tym przypadku byli to drobni inwestorzy, którzy zbierali się razem, aby podnieść cenę akcji i zlikwidować grube koty.

Jak widać, ten rodzaj inwestowania wiąże się zarówno z ryzykiem, jak i korzyścią. Zrozumienie krótkiej sprzedaży może pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji dotyczących wejścia i wyjścia z rynku. Należy jednak pamiętać, że wszystkie inwestycje niosą ze sobą element ryzyka, a krótka sprzedaż jest tak samo ryzykowna, jak to tylko możliwe.

Dlatego powinieneś zebrać jak najwięcej informacji i skonsultować się z doradcą finansowym, aby uzyskać najdokładniejszą poradę.

Alternatywy dla krótkiej sprzedaży

Jeśli szukasz sposobu na zarabianie pieniędzy na giełdzie, ale nie chcesz podejmować ryzyka krótkiej sprzedaży, dostępne są inne opcje. Teraz, gdy już wiesz, jak działa krótka sprzedaż, możesz poznać inne strategie inwestycyjne, które mogą być dla Ciebie lepsze.

Na przykład możesz zainwestować w obligacje lub akcje, które przynoszą dywidendę. Akcje wypłacające dywidendę są zwykle bardziej stabilne i oferują stały strumień dochodów. Inną opcją jest inwestowanie w fundusze inwestycyjne lub fundusze typu ETF. Tego typu inwestycje oferują dywersyfikację i mogą pomóc zmniejszyć ogólne ryzyko.

Zanim zaczniesz inwestować, ważne jest, aby zrozumieć różne rodzaje ryzyka. Krótka sprzedaż to jeden ze sposobów na zarabianie pieniędzy na giełdzie, ale nie dla każdego. Pamiętaj, aby przeprowadzić badania i zrozumieć wszystkie potencjalne zagrożenia i korzyści, zanim zaczniesz inwestować.

Krótka sprzedaż a regularne inwestowanie

Wspomnieliśmy już, że istnieje wiele różnych strategii inwestycyjnych, które możesz realizować. Wyjaśniłeś już krótką sprzedaż; teraz zobaczmy, jak krótka sprzedaż wypada w porównaniu z regularnym inwestowaniem.

Tradycyjne inwestowanie polega na kupowaniu akcji w nadziei, że cena wzrośnie, abyś mógł je sprzedać z zyskiem. Przy krótkiej sprzedaży masz nadzieję, że cena akcji spadnie. Jednak pożyczasz również akcje od kogoś innego, co oznacza, że ​​w pewnym momencie będziesz musiał je zwrócić.

Kolejną różnicą jest to, że przy regularnym inwestowaniu możesz trzymać akcje tak długo, jak chcesz. W przypadku krótkiej sprzedaży istnieje limit czasu. Dzieje się tak, ponieważ pożyczasz akcje od kogoś innego i w końcu będą potrzebować ich z powrotem.

Wreszcie, krótka sprzedaż jest bardziej złożoną strategią inwestycyjną niż tradycyjny handel, co oznacza, że ​​może być znacznie bardziej ryzykowna. Dzieje się tak, ponieważ obstawiasz, że cena akcji spadnie. Jeśli zamiast tego cena akcji wzrośnie, możesz stracić nie tylko dużo, ale technicznie nieograniczoną ilość pieniędzy.

Co to jest naga krótka sprzedaż?

Naga krótka sprzedaż ma miejsce, gdy trader sprzedaje papier wartościowy, którego nie posiada i którego nie pożyczył. Różni się to od zwykłej krótkiej sprzedaży, w której trader najpierw pożycza papier wartościowy przed jego sprzedażą.

Naga krótka sprzedaż jest nielegalna w wielu krajach, ponieważ może być wykorzystywana do manipulowania rynkiem. Na przykład, jeśli występuje dużo nagiej krótkiej sprzedaży akcji, może to obniżyć cenę. Może to prowadzić do paniki innych inwestorów i sprzedaży swoich akcji, co może wywołać efekt kuli śnieżnej i spowodować załamanie cen akcji.

Krótkie warunki sprzedaży, które powinieneś znać przed inwestowaniem

Znasz już definicję krótkiej sprzedaży i sposób jej działania. Jedyne, co pozostało do zrobienia, to przejrzenie pewnych warunków, które są specyficzne dla tego rodzaju inwestowania. Pomoże to lepiej zrozumieć proces i podejmować bardziej świadome decyzje.

• Krótka pozycja

Krótka pozycja ma miejsce wtedy, gdy sprzedajesz papiery wartościowe, których nie jesteś właścicielem. Masz nadzieję, że odkupisz papiery wartościowe po niższej cenie, aby móc zarobić. Jednak ważne jest, aby wiedzieć, że możesz zostać zmuszony do odkupienia papieru wartościowego po wyższej cenie, jeśli rynek poruszy się przeciwko tobie.

• Krótkie pokrycie

Krótkie pokrycie ma miejsce wtedy, gdy kupujesz papier wartościowy, aby zamknąć krótką pozycję. Zwykle dzieje się tak, gdy cena papieru wartościowego wzrosła i chcesz ograniczyć straty. Proces krótkiej sprzedaży jest przeciwieństwem krótkiej sprzedaży. W przypadku krytej krótkiej sprzedaży najpierw pożyczyłbyś papier wartościowy, sprzedał go, a następnie odkupił po niższej cenie.

• Krótkie zainteresowanie

Odsetki krótkie to liczba akcji, które zostały sprzedane, ale jeszcze nie zostały odkupione. Służy do oceny nastrojów inwestorów, ponieważ pokazuje, ile osób obstawia, że ​​cena akcji spadnie. Jeśli stopa procentowa krótkiej pozycji jest wysoka, oznacza to, że wiele osób obstawia, że ​​cena akcji spadnie.

• Krótkie ściśnięcie

Krótkie przyciśnięcie ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego gwałtownie rośnie, powodując, że sprzedający z krótkim terminem wykupu akcji, które sprzedali. Może to wywołać efekt kuli śnieżnej i spowodować, że cena akcji wzrośnie jeszcze bardziej. Sprzedaż krótkiej akcji jest ryzykowną inwestycją i powinieneś być świadomy wszystkich zagrożeń, zanim zdecydujesz się rozpocząć proces.

• Konto depozytowe

Jest to rodzaj rachunku maklerskiego, który umożliwia pożyczanie, a następnie inwestowanie środków od brokera. Może to być przydatne, jeśli chcesz kupić więcej akcji, niż masz na to pieniędzy. Jednak zwiększa to również ryzyko, ponieważ będziesz musiał spłacić pożyczkę wraz z odsetkami.

• Wezwanie do uzupełnienia depozytu

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ma miejsce, gdy Twój broker prosi Cię o wpłatę większej ilości pieniędzy na Twoje konto, ponieważ wartość Twoich akcji spadła. Ma to na celu ochronę brokera przed stratami.

Końcowe przemyślenia

Sprzedaż krótkich akcji to intrygująca strategia inwestycyjna, która może być niezwykle ryzykowna. Jednak może to być również bardzo opłacalne, jeśli zostanie wykonane poprawnie. Upewnij się, że rozumiesz wszystkie potencjalne zagrożenia i korzyści, zanim zaczniesz inwestować. Pomoże Ci to podejmować mądrzejsze decyzje i uniknąć kosztownych błędów.

Po rozpoczęciu podróży pamiętaj, aby kontrolować emocje i zawsze mieć plan. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, możesz zarobić całkiem nieźle!