Handel na własny rachunek: co to jest i jak działa?

Trading na własność lub prop trading to rodzaj inwestycji, która zyskuje na popularności. Ale co to jest i jak działa?

W tym artykule omówimy czym jest handel na własny rachunek oraz przyjrzymy się zaletom i wadom tego typu inwestycji. Przedstawimy również kilka przykładów, które pomogą zilustrować, jak to działa. Na koniec zbadamy, dla kogo przeznaczony jest handel na zasadach własnościowych i dlaczego stał się tak popularny.

Co to jest handel zastrzeżony?

Handel na własny rachunek odnosi się do rodzaju handlu, który polega na wykorzystywaniu własnych pieniędzy firmy do handlu instrumentami finansowymi. Głównym celem handlu na własny rachunek jest osiągnięcie zysku dla firmy, który jest wyższy niż to, co firma zarobiłaby, inwestując pieniądze swojego klienta.

Handlowcy mogą stosować różne strategie, w tym kupować i sprzedawać akcje, opcje i inne instrumenty pochodne. Handel na własny rachunek to działalność obarczona wysokim ryzykiem i dużymi korzyściami. Ponieważ handlowcy wykorzystują pieniądze firmy, mają potencjał do osiągnięcia dużego zysku. Mogą jednak również stracić dużo pieniędzy, jeśli ich transakcje się nie powiedzą.

W rezultacie firmy zajmujące się handlem własnym zazwyczaj zatrudniają tylko doświadczonych traderów z udokumentowaną historią sukcesu.

Handel na własny rachunek może być ekscytującą i lukratywną karierą dla osób z odpowiednimi umiejętnościami i doświadczeniem. Przed rozpoczęciem kariery w handlu na własny rachunek należy zbadać związane z tym ryzyko i korzyści.

Zastrzeżone rodzaje i strategie handlowe

Istnieje kilka różnych opcji i strategii handlu propami, których możesz użyć, aby zarobić. Oto, czym one są:

Główny obrót

Najpopularniejszym rodzajem handlu na własny rachunek jest handel na zasadzie kapitału. W tej strategii firmy obracają instrumentami finansowymi wykorzystując własny kapitał w celu osiągnięcia zysku. Handlowcy mogą korzystać z różnych strategii, w tym kupować i sprzedawać akcje, opcje i inne instrumenty pochodne.

Handel głównymi może być bardzo ryzykowny, ale jest to również bardzo dochodowy biznes. Aby odnieść sukces, firmy muszą mieć głębokie kieszenie i wysoką tolerancję na ryzyko. Muszą również być w stanie szybko się poruszać, ponieważ rynki, na których handlują, mogą być bardzo niestabilne.

Tworzenie rynku

Animowanie rynku to kolejny rodzaj zaawansowanego handlu na własny rachunek. W tej strategii firmy zapewniają płynność na rynku, kupując i sprzedając papiery wartościowe. Animatorzy rynku odgrywają ważną rolę na rynkach finansowych, zapewniając uczciwe ceny.

Zarabiają zarabiając na spreadzie między ceną kupna a ceną sprzedaży papieru wartościowego.

Załóżmy, że animator rynku kwotuje akcje po cenie 20,05 USD/20,06 USD. Oznacza to, że animator rynku jest gotów kupić od Ciebie akcje za 20,05 USD i sprzedać je za 20,06 USD. Różnica między tymi dwiema cenami lub spreadem to sposób, w jaki animator rynku zarabia pieniądze.

Aby odnieść sukces, animatorzy rynku muszą dobrze rozumieć papiery wartościowe, którymi handlują, oraz rynki, na których je obracają. Muszą także być w stanie szybko i skutecznie reagować na zmiany na rynku.

Handel automatyczny

Handel automatyczny to rodzaj handlu na własny rachunek, który wykorzystuje zautomatyzowane algorytmy oprogramowania do realizacji transakcji. W ramach tej strategii firmy opracowują programy komputerowe, które automatycznie kupują i sprzedają papiery wartościowe na określonych warunkach.

Na przykład firma zajmująca się handlem na własny rachunek może opracować program, który automatycznie kupuje akcje, gdy cena spadnie poniżej określonego poziomu. Handel automatyczny jest bardzo popularną strategią handlu własnościowego, ponieważ może być realizowany szybko i skutecznie.

Jednak zautomatyzowany handel jest również działalnością wysokiego ryzyka. Dzieje się tak, ponieważ algorytmy komputerowe mogą popełniać błędy, a kiedy to robią, może to kosztować firmę dużo pieniędzy.

Plusy i minusy handlu zastrzeżonego

Teraz, gdy widzieliśmy kilka różnych rodzajów handlu na własny rachunek, przyjrzyjmy się zaletom i wadom tej metody inwestycyjnej.

Jedną z głównych zalet prop tradingu jest to, że może być bardzo opłacalny. Ponieważ inwestorzy na własny rachunek korzystają z własnego kapitału, mają potencjał, aby zarobić dużo pieniędzy, jeśli odniosą sukces.

Firmy, które angażują się w handel na własny rachunek, wierzą, że ich znajomość rynków da im przewagę podczas inwestowania, pozwalając na wyższe zyski z działalności rynkowej.

Minusem jest to, że może to być bardzo ryzykowne i prowadzić do znacznych strat. Ponieważ firmy korzystają z własnych pieniędzy, mogą ponosić większe straty. Dlatego tak ważne jest posiadanie solidnej strategii zarządzania ryzykiem przed rozpoczęciem handlu.

Ponadto handel propami może odejść od podstawowej działalności firmy. Jeśli trader koncentruje się na handlu propami, może nie być w stanie poświęcić tyle czasu innym klientom firmy.

Prop Trading a fundusze hedgingowe

Dla niewtajemniczonych fundusze proptradingowe i hedgingowe mogą wydawać się dwiema stronami tego samego medalu. W końcu oba dotyczą inwestowania pieniędzy innych ludzi w nadziei na osiągnięcie zysku. Istnieją jednak pewne kluczowe różnice między tymi dwoma rodzajami firm.

Firmy zajmujące się handlem propami, znane również jako firmy zajmujące się handlem własnym, handlują na własny rachunek. Oznacza to, że używają własnego kapitału do kupowania i sprzedawania papierów wartościowych.

Natomiast fundusze hedgingowe pozyskują pieniądze od inwestorów zewnętrznych, a następnie inwestują ten kapitał w różne aktywa. Fundusze hedgingowe są również znacznie bardziej skłonne do stosowania złożonych strategii inwestycyjnych, takich jak krótka sprzedaż i dźwignia.

W rezultacie firmy zajmujące się handlem na własny rachunek wydają się być bardziej zwinne i agresywne niż ich odpowiedniki w funduszach hedgingowych. Chociaż nie ma niezawodnego sposobu na zarabianie pieniędzy na rynkach finansowych, zrozumienie różnicy między handlem propami a funduszami hedgingowymi może pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych.

Zasada Volckera w handlu własnościowym

Reguła Volckera to zbiór przepisów, które zostały wdrożone w 2009 roku, aby zniechęcić banki do podejmowania ryzyka, które mogłoby doprowadzić do kolejnego kryzysu finansowego. Część zasady Volckera zabrania bankom angażowania się w handel na własny rachunek.

Zabrania również bankom dokonywania pewnych rodzajów inwestycji, które są uważane za zbyt ryzykowne, takich jak te związane z funduszami hedgingowymi lub funduszami private equity.

Ważne jest, aby zrozumieć tę zasadę, że nie zabrania ona całkowicie bankom wszelkich form handlu.

Nadal mogą handlować papierami wartościowymi dla swoich klientów i mogą angażować się w pewne rodzaje działań związanych z tworzeniem rynku. Tyle, że nie mogą już używać własnych pieniędzy do zawierania transakcji wyłącznie dla własnego zysku.

Za regułą Volckera kryje się kilka różnych motywacji. Po pierwsze, ma to zmniejszyć szanse na kolejny kryzys finansowy. Po drugie, ma to na celu wyrównanie szans między małymi i dużymi bankami. Mniejsze banki nie mają tak głębokich kieszeni, jak większe banki, więc są w niekorzystnej sytuacji, jeśli chodzi o podejmowanie ryzyka.

Dla kogo przeznaczony jest handel zastrzeżony?

Handel na własny rachunek jest przeznaczony dla doświadczonych traderów, którzy czują się komfortowo z podejmowaniem większego ryzyka. Może to być bardzo opłacalne przedsięwzięcie, ale nie dla każdego. Musisz mieć solidną wiedzę na temat rynków i być w stanie poradzić sobie ze stresem związanym z ryzykiem większej ilości pieniędzy.

Najlepsze firmy zajmujące się handlem własnym zazwyczaj szukają traderów, którzy mają udokumentowane doświadczenie. Chcą zobaczyć, że możesz zarabiać pieniądze na handlu, zanim oddadzą Ci jakikolwiek kapitał. Oznacza to, że musisz mieć własne konto handlowe i dobrą historię zyskownych transakcji.

Jeśli jesteś nowicjuszem w świecie tradingu, rozpoczęcie pracy jako trader prop prawdopodobnie nie jest najlepszym pomysłem. Ale jeśli jesteś doświadczonym traderem, który chce podejmować większe ryzyko i potencjalnie zdobywać wyższe nagrody, handel propami może być dla Ciebie dobrym rozwiązaniem.

Ostatnie myśli: czy warto handlować na własność?

Niektórzy uważają, że handel na własny rachunek jest nieuczciwy, ponieważ daje przewagę firmie, która handluje. Jednakże, jeśli firma jest w tym dobra, handel na własny rachunek może okazać się bardzo dochodowy, a następnie może zarobić dużo pieniędzy dla swoich akcjonariuszy.

Ostatecznie to do każdego indywidualnego inwestora należy decyzja, czy chce zainwestować w firmę, która angażuje się w handel na własny rachunek.

Jeśli jesteś gotów podjąć pewne ryzyko i czujesz się komfortowo z narażeniem się na potencjalne straty, zlecenia związane z handlem na własny rachunek mogą być dla Ciebie dobrym rozwiązaniem. Tylko pamiętaj, aby przeprowadzić badania i zrozumieć zalety i wady przed rozpoczęciem.