Czym są kontrakty terminowe i jak działają?

Kontrakty terminowe są również znane jako kontrakty terminowe na akcje i kontrakty terminowe. Są to złożone umowy, które obejmują szybko zmieniające się transakcje na różnych rynkach. Czym dokładnie są przyszłość?

W skrócie są to kontrakty finansowe na zakup towarów lub akcji po określonej cenie w określonym terminie w przyszłości.

Kontrakty terminowe są prawnie wiążące, a zaangażowane strony muszą kupować lub sprzedawać instrumenty finansowe po uzgodnionej cenie w określonym z góry terminie. Cena pozostaje taka sama niezależnie od wahań wartości rynkowej.

Handel kontraktami futures jest możliwy z wieloma różnymi rodzajami aktywów, w tym akcjami, towarami i walutami. W tym artykule skupiamy się na inwestowaniu w kontrakty terminowe na akcje.

Czym są kontrakty terminowe na akcje i jak działają kontrakty terminowe?

Inwestowanie w kontrakty terminowe umożliwia inwestorom ustalenie określonej ceny i daty, co może zapewnić ochronę i zmniejszyć ryzyko. Umowa między kupującymi a sprzedającymi ma datę wygaśnięcia, a cena jest z góry ustalona.

Kupujący jest zobowiązany do odbioru aktywa po uzgodnionej cenie w wyznaczonym terminie, ale może sprzedać swoją pozycję przed upływem terminu ważności.

Inwestując w kontrakty terminowe, możesz skorzystać z dźwigni. Dzieje się tak, ponieważ przy zawieraniu kontraktu futures musisz postawić tylko pewien procent wartości transakcji (margines).

Broker zażąda części wartości kontraktu i określi depozyt zabezpieczający. Kwota, o którą prosi broker, będzie zależeć od wartości kontraktu, historii kredytowej i ratingu inwestora oraz indywidualnych warunków określonych przez brokera.

Większość traderów, którzy inwestują w kontrakty terminowe na akcje, spekuluje na temat kierunku ceny aktywów. Kontrakty te są zamykane i wiążą się z rozliczeniem pieniężnym.

Kontrakty terminowe należą do klasy papierów wartościowych znanych jako instrumenty pochodne, ponieważ czerpią swoją wartość z wartości danego aktywa. W tym sensie kontrakty terminowe futures są tym samym, co opcje. Ale te dwa terminy różnią się znacznie pod wieloma innymi względami.

W przypadku opcji kupujący nie jest prawnie zobowiązany do skorzystania z klauzuli kupna lub sprzedaży. Z drugiej strony w przypadku kontraktów futures nie jest to prawo, to obowiązek, a obie strony muszą wypełnić warunki umowy.

Jak wykorzystywane są kontrakty terminowe typu futures?

Kontrakty terminowe mają dwa podstawowe zastosowania:

Hedging

Do inwestowania w towary najczęściej stosuje się hedging. Inwestorzy wykorzystują kontrakty futures do zabezpieczania ruchów cen aktywów jako sposobu na zmniejszenie ryzyka strat.

Większość firm, które zabezpieczają, produkuje lub wykorzystuje dane aktywa. Przykładem jest rolnik, który produkuje kukurydzę. Rolnicy mogą wykorzystywać kontrakty terminowe typu futures do blokowania cen swoich produktów, chroniąc je przed zmianami cen.

Spekulacja

Kontrakty terminowe dają inwestorom możliwość spekulacji na temat kierunku cen towarów, walut i akcji. Inwestorzy mogą zarabiać lub tracić pieniądze w oparciu o zmiany ceny określonej w umowie futures i ceny handlowej.

Kontrakty terminowe umożliwiają inwestorom zarabianie pieniędzy szybciej niż w przypadku tradycyjnego handlu.

Oto przykład: Inwestor chce zainwestować 1500 USD w Spółkę A. Może kupić 10 akcji po cenie 150 USD za sztukę lub kontrakt terminowy obejmujący 100 akcji z 10% marżą.

Jeśli cena akcji Spółki A wzrośnie o 10 USD, inwestorzy zarobią 100 USD, jeśli kupią akcje, ale zarobią 1000 USD, jeśli zainwestują w ramach kontraktu futures.

Bliższe spojrzenie na kontrakty futures

Kontrakty futures są powszechnie dostępne na giełdach towarowych. Są wystandaryzowane i zawierają szczegółowe informacje o umowie. Typowy kontrakt futures zawiera następujące informacje:

• Jednostka miary
• Jak zostanie rozliczony handel: czy to gotówką, czy dostawą fizycznych towarów lub produktów
• Ilość towarów
• Używana waluta

Handel kontraktami terminowymi: zalety i wady

Handel kontraktami terminowymi jest popularny. Inwestorzy mają wiele zalet, ale są też wady i pułapki, o których należy pamiętać. Oto kilka zalet i wad, które należy wziąć pod uwagę, zanim zainwestujesz w kontrakty terminowe:

Plusy

• Możliwość spekulacji cenami : handel kontraktami futures oferuje inwestorom możliwość spekulacji na temat kierunku ceny aktywów. Oznacza to, że inwestorzy mogą nadal zarabiać, jeśli aktywa z czasem tracą na wartości, pod warunkiem, że ich prognozy są dokładne.
• Ochrona dla firm : firmy często wykorzystują kontrakty terminowe typu futures do ochrony przed stratami na aktywach i towarach, które produkują lub używają. Korzystając z kontraktów terminowych, firmy mogą zabezpieczać ceny, aby chronić się przed negatywnymi ruchami.
• Handluj bez wydawania ogromnych sum pieniędzy : Jednym z powodów, dla których inwestowanie w kontrakty terminowe na akcje jest popularne, jest możliwość handlu bez konieczności inwestowania ogromnych sum pieniędzy. Kontrakty terminowe zazwyczaj umożliwiają wpłacenie depozytu lub określonego procentu wartości transakcji, a nie całej wartości kontraktu.
• Płynność : rynki kontraktów terminowych są płynne, a to oznacza, że ​​inwestorzy mogą wykorzystać płynność w celu dostosowania swoich pozycji bez ponoszenia kosztownych opłat transakcyjnych.
• Dywersyfikacja : kontrakty terminowe zapewniają inwestorom dostęp do nowych możliwości. Dzięki kontraktom terminowym inwestorzy mają dostęp do szerszego zakresu aktywów niż w przypadku akcji i funduszy ETF.

Cons

• Ryzyko strat : Ryzyko strat jest stosunkowo wysokie w przypadku kontraktów futures, ponieważ aktywa są mocno lewarowane.
• Hedging może spowodować, że firmy i organizacje stracą zyski, jeśli w międzyczasie cena wzrośnie.
• Użycie marginesów może być mieczem obosiecznym . Zyski mogą być wyższe, ale także straty.

Giełda kontraktów terminowych: jakie są zagrożenia?

Główne ryzyko związane z rynkiem terminowym dotyczy zaciągania pożyczek przez inwestorów. Jeśli rynek nagle ruszy w kierunku, którego się nie spodziewałeś, możesz stracić pieniądze.

Podczas handlu kontraktami futures ważne jest zrozumienie zasad dotyczących dźwigni i depozytów zabezpieczających. Inwestorzy często korzystają ze znacznie bardziej hojnych zasad dźwigni finansowej w kontraktach terminowych i towarach niż w obrocie papierami wartościowymi.

Brokerzy mogą zezwolić na dźwignię do 20:1. Dzięki zapewnieniu tak dużej dźwigni, zyski są większe, ale także straty. Niewielka zmiana ceny może spowodować, że inwestor straci znaczną ilość gotówki.

Inwestując w kontrakty terminowe, inwestorzy muszą zrozumieć ryzyko i zachować ostrożność przy podejmowaniu decyzji o tym, ile pieniędzy pożyczyć.

Jak zacząć handlować kontraktami terminowymi

Rozpoczęcie handlu kontraktami futures jest coraz łatwiejsze. Aby handlować, musisz otworzyć konto w renomowanym domu maklerskim, który oferuje dostęp do rynków, na których chcesz handlować. Po otwarciu konta możesz rozpocząć handel.

Niektórzy brokerzy zadają pytania dotyczące Twojego doświadczenia, a następnie oferują porady i wskazówki. Inni po prostu przedstawią Ci wykres i wycenę po podaniu informacji o Twojej historii i doświadczeniu handlowym. Jeśli masz możliwość założenia konta papierowego, nie wahaj się.

Jest to zasadniczo wersja demonstracyjna, która pozwala zmierzyć się z przyszłością i dowiedzieć się, jak one działają, zanim zaryzykujesz jakikolwiek kapitał.

Jeśli wybierzesz kontrakt terminowy, Twój broker określi depozyt zabezpieczający. Jeśli na przykład kontrakt jest wart 150 000 USD, a Twój broker ustala marżę na poziomie 10%, będziesz musiał zapłacić 15 000 USD.

Czy kontrakty futures to dobry pomysł dla inwestorów?

Kontrakty terminowe oferują szereg korzyści dla inwestorów, ale mogą nie być najlepszą opcją dla wszystkich. Kontrakty terminowe nie są zalecane dla traderów, którzy nie mają dużego doświadczenia.

Kontrakty terminowe mogą być ryzykowne, nawet dla doświadczonych inwestorów, a inwestorzy często testują nowe strategie za pomocą rachunków papierowych, nawet jeśli mają długą historię handlu kontraktami terminowymi.

Kontrakty terminowe są często korzystne dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować i skorzystać z wysoce lewarowanych inwestycji oraz niskich prowizji i opłat transakcyjnych.

Ci, którzy lubią spekulować, mogą również znacznie szybciej zarabiać pieniądze na kontraktach terminowych niż na konwencjonalnym obrocie akcjami.