Fuzja małych banków finansowych Slice-North East: na co powinni zwrócić uwagę dyrektorzy fintechów

Wydaje się, że uroczystości Diwali rozpoczęły się nieco wcześniej w ekosystemie fintech. Nastroje są wysokie po tym, jak twardy nadzorca i indyjski organ nadzoru bankowego Reserve Bank of India wydał zaświadczenie o braku zastrzeżeń w sprawie reklamowanej jako rzadkiej fuzji.

Połączenie firmy Slice Pay, oferującej aplikacje do płatności cyfrowych, z mniej znanym North East Small Finance Bank z siedzibą w Guwahati, z pewnością wzbudziło zainteresowanie interesariuszy. To posunięcie skutecznie daje firmie Slice możliwość gromadzenia depozytów oraz pożyczania i oferowania własnych, unikalnych produktów klientom NESFB.

Slice rozpoczęła działalność w 2016 roku i była zasadniczo kartą przedpłaconą z linią kredytową. Według platformy śledzenia danych Tracxn, w marcu 2023 r. wartość spółki fintech z siedzibą w Bengaluru wyceniana była na 1,8 miliarda dolarów. Tymczasem wycenę NESFB oszacowano na około 72,4 miliona dolarów.

Dla firm z branży technologii finansowych takie posunięcie jest ratunkiem, ponieważ otwiera kolejną drogę do zwiększenia skali działalności.

W tym artykule badamy, w jaki sposób firmy fintech mogą położyć podwaliny i przygotować się na prawdopodobny scenariusz przypominający fuzję z bankiem w przyszłości.

Licencja kontra fuzja
Punkty, na które należy zwrócić uwagę

• Samoreguluj się rozważnie
• Graj wykorzystując swoje mocne strony
• Klient nasz pan

Licencja kontra fuzja

Uzyskanie licencji bankowej w Indiach to wielka sprawa. RBI analizuje aplikacje pod mikroskopem. Na początku tego roku, w lipcu, RBI odrzucił trzy wnioski o wydanie licencji dla małych banków finansowych, podtrzymując swoją reputację kierownika zadania. W 2022 r. regulator odrzucił 6 licencji, uznając je za nieodpowiednie.

Jedynym wyjątkiem był zielony sygnał banku centralnego wydany w 2021 r. dla Resilient Innovations Pvt. Ltd (należącej do fintech unicorn BharatPe) na zakup 49% udziałów w Unity Small Finance Bank. Ale w takim razie była to sprzedaż w trudnej sytuacji, podczas której RBI wykonywało swoje zadanie, chroniąc interesy posiadaczy depozytów.

Raport PwC za rok 2021 na temat neobanków w Indiach zagłębił się w niejednoznaczność otaczającą regulacje dotyczące mniejszych cyfrowych instytucji finansowych. Neobanki to termin używany do określenia instytucji finansowych lub firm fintech, które działają cyfrowo, bez fizycznej obecności. „Obecnie, w przeciwieństwie do neobanków, reżim regulacyjny nie przewiduje całkowicie cyfrowego sposobu oferowania produktów finansowych. Niezwykle istotne jest ponowne spojrzenie na obecne regulacje pośrednie w świetle cyfrowej oferty neobanków i ich relacji z podmiotami finansowymi.”

Dla firmy fintech decyzja o przejściu należytej staranności w celu uzyskania licencji bankowej i przestrzegania norm regulacyjnych może okazać się uciążliwa. Obecnie zasady RBI stanowią, że bank płatniczy lub NBFC z 10-letnim doświadczeniem może ubiegać się o licencję bankową. Może się to wydawać długim oczekiwaniem na firmę fintech, ponieważ niektórym firmom osiągnięcie progu rentowności może zająć lata.

Firma fintech ma zazwyczaj trzy możliwości odnowienia licencji. Po pierwsze, ubiega się o licencję niebankowej firmy finansowej w RBI. Po drugie, może zdecydować się na współpracę z inną firmą z branży fintech. I po trzecie, podjęcie rozdzierającej serce decyzji o zamknięciu sklepu, na wypadek gdyby nie zgarnął wystarczającej wartości. Opcja połączenia z małym bankiem finansowym jako cel biznesowy nigdy nie była specjalnie rozważana, aż do teraz.

Tymczasem dla małego banku finansowego połączenie z firmą fintech jest skrótem do modernizacji technologii, pozostania istotnym dla młodych i w pewnym stopniu odrobienia strat. North East Small Finance Bank odnotował straty trzeci rok z rzędu, a w latach 2022–2023 straty wzrosły do ​​288 crore funtów. Jego wartość netto spadła do 60 crore funtów, znacznie poniżej norm RBI dotyczących utrzymywania wartości netto 200 crore funtów. Część mediów wyraziła zdziwienie w związku z trwałością tej współpracy, biorąc pod uwagę straty po obu stronach i kontrastujące kultury w obu organizacjach.

Fuzja Slice-NESFB wydaje się jednak dobrze zaplanowaną strategią, a nie podjętą pod wpływem chwili decyzją. W marcu Slice nabył 5% udziałów w NESFB, aby uzyskać „komfort”. Doniesienia mediów cytują także anonimowe źródło firmy, które twierdzi, że Slice przez ostatnie 15 miesięcy dokładał wszelkich starań, aby transakcja została sfinalizowana.

Zgodnie ze swoją naturą start-upy i firmy z branży fintech wolą postrzegać tę fuzję jako szansę, niż podchodzić do transakcji ze sceptycyzmem.

Jak BharatPe zdobył rzadką licencję bankową w Indiach?

Bharatpe to rozwijająca się firma fintech, która stara się uzyskać licencję bankową w Indiach. Dowiedz się, w jaki sposób został on zatwierdzony przez RBI.

Sourav Dey StartupTalky

Punkty, na które należy zwrócić uwagę

Zanim rozpoczną się uroczystości w przestrzeni fintech, nadszedł czas, aby firmy zastanowiły się, jak najlepiej wykorzystać ten rozwój. Jak mogą być następni w kolejce, jeśli chodzi o przewidywanie swoich ambicji bankowych? Czerpiąc wskazówki z tej fuzji nowej ery, podajemy kilka parametrów, według których firmy z branży fintech mogą się skupić i wytyczyć podobną drogę wzrostu:

Samoreguluj się rozważnie

Firmy Fintech od dawna cieszą się w oczach organu regulacyjnego wizerunkiem „złego chłopca”.

W 2022 r. RBI zakazał podmiotom niebankowym umieszczania linii kredytowych w swoich obciążających PPI (przedpłaconych instrumentach płatniczych), takich jak karty przedpłacone lub portfele mobilne. Decyzja ta uderzyła w samą firmę Slice, która następnie wystąpiła o licencję PPI i otrzymała ją do końca 2022 roku.

Niedawno gubernator RBI Shaktikanta Das poprosił firmy fintech o utworzenie organizacji samoregulacyjnej. Zdaniem RBI taka organizacja pomogłaby w opracowywaniu najlepszych praktyk, ochronie norm dotyczących prywatności i danych, unikaniu niewłaściwej sprzedaży oraz promowaniu etycznych praktyk biznesowych.

„Musisz myśleć, że jesteś już małym bankiem finansowym i stworzyć tego rodzaju możliwości w organizacji, zanim organ regulacyjny w ogóle rozważy coś takiego” – powiedział Yogi Sadana, założyciel i dyrektor generalny aplikacji Zype Loan . Dodał: „W przeciwieństwie do NBFC, ilość możliwości i zobowiązań spoczywających na banku, któremu licencja bankowa pozwala na przyjmowanie depozytów klientów i otwieranie rachunków bankowych, to zupełnie inna gra w piłkę w porównaniu z NBFC, który nie przyjmował klientów depozyty, jeśli chodzi o standardy zarządzania, statystyki operacyjne, czeki i salda, a co ważniejsze, zarządzanie. ”

To tylko kwestia czasu, zanim RBI rzuci bicz na tych, którzy nie zastosują się do tych zaleceń, co z kolei może zszarganić wizerunek firmy.

„W końcu one (fintechy) powinny być gotowe na objęcie regulacją… mogą pojawić się ramy regulacji. RBI nie pozostawia nikogo bez nadzoru” – powiedziała Jaslene Bawa z Flame University, która pracowała jako badacz rynku finansowego w sektorze korporacyjnym.

Bawa powiedział również, że posiadanie sztywnych mechanizmów, ocena profili kredytowych, regularne audyty, utrzymywanie łatwego przepływu środków pieniężnych i utworzenie solidnego zarządu może pomóc fintechowi lub NBFC w przygotowaniu się do pracy w banku.

Graj wykorzystując swoje mocne strony

Stworzenie skomplikowanej infrastruktury technologii finansowej dla średniego lub małego banku to wyczerpujący proces. W takim scenariuszu fuzja z firmą fintech jest równoznaczna z dodaniem odrobiny pikanterii do jej portfolio. Ponadto aplikacje fintech są popularnym wyborem wśród młodych osób, zapewniając łatwy dostęp do młodszej bazy klientów, choć na początku małej.

„Plan strategiczny dla fintech powinien określać, jak sprawnie mogą wdrożyć tę (technologię). Czy mogą założyć ją wewnętrznie, czy też muszą nabyć istniejącą firmę posiadającą umiejętności i reputację, która może połączyć ich reputację, kulturę i etos, tak aby integracja obu była płynna i łatwiejsza” – powiedział Badrinarayan Vedanthan , bankier z 26-letnim stażem doświadczenie w sektorach biznesowych korporacji wielonarodowych, MŚP i MSME/Rural Finance. Vedanthan, obecnie niezależny konsultant finansowy, wcześniej pełnił także funkcję szefa strategii w Suryoday Small Finance Bank .

Głównym celem Slice było pokolenie Z i pokolenie milenialsów. W wywiadzie medialnym przeprowadzonym w 2021 r. Rajan Bajaj, założyciel Slice, podkreślił, że pomimo profilu wysokiego ryzyka, firma będzie nadal celować w młody segment. „Średni wiek klientów plasterka to 23-24 lata, co wyróżnia nas na tle innych. Rozumiemy profil ryzyka i popytu tego młodego klienta i wiemy, jak pomóc mu poruszać się po finansach. Obecnie na rynku nie ma innego, wycinkowego rozwiązania, które mogłoby zaspokoić potrzeby tego pokolenia w sposób przejrzysty i skalowalny.”

Firmy Fintech powinny wykorzystać swoje mocne strony, jeśli chodzi o ich zasięg technologiczny. Płatności cyfrowe zrewolucjonizowały sposób, w jaki indyjskie banki i organizacje zdołały pozyskać miliony osób nieposiadających konta bankowego. Das z RBI potwierdził ten wyczyn w swoim przemówieniu na szczycie G20, który odbył się we wrześniu.

Zaledwie miesiąc przed ogłoszeniem fuzji Slice-North East Small Finance Bank wiceprezes RBI Rabi Sankar zwrócił uwagę na przewagę, jaką posiadają firmy fintech. Sankar powiedział: „Układ instytucji finansowych kupujących usługi firm fintech był „funkcjonalny”, dodając, że… podmioty fintech mogą pełnić funkcje tam, gdzie mają przewagę konkurencyjną, a banki koncentrują się na obszarach swojej specjalizacji. Podczas gdy klienci korzystają z lepszego doświadczenia dzięki wyselekcjonowanym produkty i usługi po konkurencyjnych cenach…”.

Klient nasz pan

Podejście zorientowane na obsługę klienta pomoże firmie z branży technologii finansowych pogłębić jej pozycję i uczynić ją atrakcyjną propozycją do fuzji.

„Bankowość to nie tylko biznes, to odpowiedzialna usługa, więc jeśli chcą połączyć się z jakimkolwiek tego typu podmiotem, muszą zadbać o to, aby klient był dobrze obsłużony” – powiedział były bankier i szef działu finansów w Lexicon MILE, doktor Manju Chopra. „Po drugie, one (firmy fintech) mogą spowolnić całe badanie due diligence, czyli badanie wyceny. Nie spiesz się z wyceną lub znalezieniem tych banków, upewnij się, że synergia jest bardzo wysoka” – dodała.

Segment i obszary geograficzne, w których działa firma fintech, mogą również okazać się jej USP (unikalną zaletą). Pogłębienie tej twierdzy mogłoby zmienić fintech w atrakcyjną propozycję.

Das z RBI sam podkreślił trzy kluczowe aspekty, które sprawią, że fintech będzie „gotowy na przyszłość”.

„...kluczowe kwestie, które mają kluczowe znaczenie dla stabilności i gotowości ekosystemu Fintech na przyszłość. W tym kontekście na uwagę zasługują trzy krytyczne kwestie, a mianowicie skupienie się na kliencie, zarządzanie i samoregulacja.

Kawałek historii sukcesu | Historia startowa | Założyciel | Finansowanie | Model biznesowy |

Karta Slice uznawana jest za superkartę i stanowi obiecującą alternatywę dla kart kredytowych. Oto spojrzenie na jej założyciela, model biznesowy i nie tylko.

Purbalee Dutta StartupTalky

Wniosek

Na pierwszy rzut oka fuzja ta wydaje się być krokiem w stronę rozwoju firm z branży technologii finansowych, jednak wielu zdziwiło ją „niezwykłe połączenie” dwóch kontrastów.

Znalezienie środka w zakresie poszerzania bazy klientów, zwiększania skali technologii i udostępniania danych klientów jest rzeczywiście trudnym zadaniem dla obu podmiotów. Czas pokaże, czy te przeciwieństwa, które się do siebie przyciągnęły, zaowocują dla klientów miesiącem miodowym.

Bez wątpienia fuzja umożliwiła firmom fintech i małym bankom finansowym szereg możliwości utrzymania się na rynku. W międzyczasie sensowne jest, aby ci mniejsi gracze uporządkowali swój wizerunek i książki, aby nie dać się zaskoczyć, gdy RBI zapuka do drzwi.