Krótkie zainteresowanie: co to jest, formuła i znaczenie w handlu

Skrócenie akcji jest manewrem obarczonym wysokim ryzykiem, który może skutkować znacznymi stratami, jeśli zostanie pozostawiony niedoświadczonym inwestorom. Ale shortowanie może być również bardzo opłacalnym i świetnym sposobem na zarabianie pieniędzy na giełdzie. Prawidłowo wykonana może zapewnić inwestorom ważne narzędzie do zabezpieczania się przed ryzykiem spadkowym.

Czym więc jest krótkie oprocentowanie? Krótko mówiąc, jest to procent akcji sprzedanych krótko, które nie zostały jeszcze zamknięte. W tym obszernym przewodniku omówimy wszystko, co musisz wiedzieć o skracaniu akcji, w tym ryzyko i korzyści, a także kilka podstawowych strategii skutecznego skracania zapasów.

Zwarcie akcji

Mówiąc prościej, skrócenie akcji polega na pożyczaniu, a następnie sprzedawaniu akcji, których nie posiadasz, w nadziei, że zmniejszą się ich wartość. Akcje te można następnie odkupić po niższych kosztach, co pozwala inwestorowi zachować wpływy pieniężne.

Załóżmy na przykład, że jesteś przekonany, że firma X jest przeszacowana przy obecnej cenie akcji wynoszącej 100 USD. Możesz skrócić akcje, pożyczając 100 akcji, a następnie sprzedając je po 100 USD za sztukę.

Jeśli Twoje prognozy są dokładne, a wartość akcji spadnie, powiedzmy, 50 USD za akcję, możesz pokryć swoją krótką pozycję, odkupując 100 akcji po 50 USD za akcję i osiągając zysk w wysokości 500 USD.

Zanim zagłębimy się w znaczenie krótkiej stopy procentowej, ważne jest, aby wskazać dwa kluczowe zagrożenia związane ze zwarciem. Na początek istnieje ryzyko utraty pieniędzy, jeśli cena akcji zacznie rosnąć zamiast spadać. Ponadto strategia ta ma ograniczony potencjał zysku, ale nie ma ograniczeń co do strat, jakie może ponieść inwestor.

Co to jest krótkie zainteresowanie?

Oprocentowanie krótkie to liczbowa reprezentacja akcji określonej akcji, które zostały sprzedane krótko, ale jeszcze nie zostały odkupione. Oblicza się ją, dzieląc liczbę akcji skróconych przez liczbę akcji — całkowitą liczbę akcji dostępnych w obrocie. Jest używany do wskazywania nastrojów rynkowych i można go znaleźć na większości stron finansowych.

Urząd Regulacji Branży Finansowej wymaga od firm zgłaszania pozycji krótkich odsetek dwa razy w miesiącu, co oznacza, że ​​dane są zwykle opóźnione o osiem dni handlowych. Dane są łatwe do śledzenia, a nawet nowicjusze mogą to zrobić, korzystając z niektórych przyjaznych dla początkujących internetowych platform maklerskich.

Znaczenie krótkiego zainteresowania

Krótkie oprocentowanie z definicji służy jako wskaźnik nastrojów. Skok zainteresowania wskazuje na bardziej niedźwiedzi sentyment inwestorów, a spadek sygnalizuje sceptycyzm w stosunku do konkretnej akcji. Jeśli więc nastąpi nagły wzrost zainteresowania krótkimi pozycjami, może to oznaczać, że cena akcji zaraz spadnie.

Gdy krótkie oprocentowanie osiąga niskie poziomy, oznacza to, że cena porusza się w górę. Jest to często spowodowane kupowaniem przez inwestorów, co obejmuje krótkie pozycje, które starają się pokrywać swoje pozycje, aby zminimalizować straty.

Aby pokazać pozytywny sentyment, krótkie zainteresowanie spółki powinno wynosić mniej niż 10%, jak wynika z badań rynku.

Śledź nas na YouTube:

Formuła krótkiego oprocentowania

Wróćmy do punktu, o którym wspomnieliśmy wcześniej: jak naliczane są odsetki od krótkich pozycji? Dokładne dane uzyskasz, dzieląc całkowitą liczbę sprzedanych akcji przez liczbę akcji spółki (całkowitą liczbę akcji dostępnych do obrotu). Warto zauważyć, że inną nazwą dla krótkich stóp procentowych jest short float procent.

Short Interest = liczba akcji sprzedanych w pozycji krótkiej / liczba akcji zbywalnych

Na przykład, jeśli Spółka X ma 50 milionów akcji w obrocie, a 500.000 akcji jest sprzedawanych w formie krótkiej, jej odsetki od krótkich pozycji zostaną obliczone w następujący sposób:

500 000 / 50 000 000 = 0,01% zaległej kwoty zmiennoprzecinkowej

Jeśli obliczenia nie są twoją filiżanką herbaty, możesz polegać na jednym z wielu internetowych maklerów giełdowych, którzy pomogą ci w matematyce i zaoferują inne wskazówki i wiedzę.

Krótkie oprocentowanie

Krótkie stopy procentowe lub SIR to jeden z najważniejszych wskaźników, na które patrzą analitycy, próbując zrozumieć perspektywy rynkowe. Wskaźnik ten jest często nazywany „dniami do pokrycia”, co wskazuje, ile czasu zajmuje inwestorom zamknięcie otwartej pozycji na rynku. Oto wzór na jego obliczenie:

SIR = krótkie oprocentowanie / średni dzienny wolumen obrotu

Aby to zilustrować, załóżmy, że inwestorzy skrócili 2000 akcji spółki X. Firma ma dzienny wolumen obrotu wynoszący 1000. Jeśli zastosujemy wzór do obliczenia SIR, otrzymamy następujące wyniki:

Stopa procentowa short X = 2000 krótkich akcji / 1000 średniego dziennego wolumenu obrotu = 2 dni do pokrycia

Teraz, gdy wiemy, jak obliczyć krótki procent, warto zauważyć, że wysoka liczba jest postrzegana jako niekorzystna, podczas gdy niska jest postrzegana jako pozytywna. Ta metryka może być wykorzystana do przewidywania ruchów cen na giełdzie: im więcej dni do zamknięcia, tym większa szansa na krótkie ściśnięcie.

Krótkie ściśnięcie

Jeśli jesteś początkującym inwestorem lub uczysz się podstaw z platformami robo-doradców wspomaganymi sztuczną inteligencją, prawdopodobnie nie słyszałeś o krótkim ściśnięciu.

Krótkie ściskanie ma miejsce, gdy cena akcji gwałtownie wzrasta, powodując, że sprzedający z krótkimi pozycjami zamykają swoje pozycje i kupują aktywa, aby uniknąć dalszych strat. Akcje o najwyższym oprocentowaniu w pozycji krótkiej stwarzają presję kupna, która może podnieść cenę akcji, prowadząc do większych zysków dla inwestorów, którzy mają długą pozycję.

Krótkie ściśnięcia akcji często mają miejsce, gdy firma ogłasza pozytywne wiadomości lub pokonuje szacunki dotyczące zysków, co prowadzi do gwałtownego wzrostu kursu akcji. Wydarzenia te mogą wywołać kaskadę zakupów, ponieważ krótkosprzedawcy spieszą się, aby objąć swoje pozycje.

Ograniczenia korzystania z krótkich odsetek

Znajomość wszystkich terminów związanych z krótką sprzedażą to jedno, ale zanim pójdziesz i położysz pieniądze tam, gdzie są twoje usta, powinieneś rozważyć kilka rzeczy. Po pierwsze, dane dotyczące krótkich odsetek nie zawsze są dokładne.

Ten wskaźnik może zostać wypaczony, jeśli w ostatnim dniu okresu sprawozdawczego zostanie sprzedana duża liczba akcji, powodując sztucznie zawyżoną stopę procentową. Zapewne już wiesz, co jest uważane za wysokie krótkoterminowe oprocentowanie i zakłócenia, jakie może powodować na rynku.

Dlatego możesz być szczęśliwy słysząc, że ponad 80% rynku akcji jest teraz zautomatyzowane, skupiając się na krótkoterminowych ruchach i wyprzedażach, a nie na długoterminowych perspektywach.

Dodatkowo dane odzwierciedlają tylko to, co dzieje się na giełdzie w danym momencie. Możliwe, że sentyment do określonej akcji może się szybko zmienić, prowadząc do short squeeze, nawet jeśli krótki procent jest niski.

Dolna linia

Zaczęliśmy od pytania: czym jest krótkie zainteresowanie akcjami? Nasz przewodnik dokładnie wyjaśnia naturę tego wskaźnika, który można wykorzystać do pomiaru nastrojów rynkowych i przewidywania ruchów cen. Reprezentuje odsetek akcji sprzedanych krótko i jeszcze niepokrytych.

Liczby mogą pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych i wiedzieć, kiedy kupić lub sprzedać akcje. Jednak ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z ograniczeń tych danych przed wykorzystaniem ich do podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Wreszcie, zwarcie akcji jest ryzykowne i powinno być wykonywane tylko po dokładnym rozważeniu. Jeśli myślisz o wykonaniu tego finansowego posunięcia, koniecznie wykonaj rozeznanie, dowiedz się, jaki jest dobry krótki wskaźnik procentowa i zrozum związane z nim ryzyko.