Meta informuje o rosnących kosztach, niższych przychodach z reklam w trzecim kwartale Aktualizacja skuteczności

Zaangażowanie Marka Zuckerberga w swoją wizję metaverse zostanie wkrótce poddane największej próbie, a wyniki Meta w trzecim kwartale pokazują rosnące koszty, mniejsze przychody z reklam i wolniejszy wzrost na kluczowych rynkach.

Po pierwsze, w zakresie użytkowania – Facebook ma obecnie do 1,98 miliarda aktywnych użytkowników dziennie, co stanowi wzrost o 16 milionów w porównaniu z ostatnim raportem.

Ale jak widać, trudną rzeczą dla Facebooka jest to, że cały ten wzrost pochodzi z rynków Azji i Pacyfiku oraz reszty świata, które nie są tak dochodowe dla firmy jak USA i Europa.

Facebook odnotował solidny wzrost w Indiach i Indonezji, ponieważ łączność i dostępność wzrastają w tych regionach, ale ogólne liczby użytkowników tutaj nie przyczyniają się tak bardzo do zysków firmy. Miejmy nadzieję, że tak się stanie, gdy te rynki dojrzeją, a Facebook będzie nadal zwiększał swoją obecność. Ale jak widać, wzrost DAU w USA i Europie jest martwy, co jest niepokojącym znakiem dla aplikacji.

Miesięczna liczba aktywnych użytkowników Facebooka odzwierciedla podobną historię, a prawie cały wzrost pochodzi z rynków o największych przychodach.

Ale z drugiej strony, korzystanie z Facebooka utrzymuje się, ludzie wciąż logują się do aplikacji każdego dnia, a całkowita liczba użytkowników wciąż przekracza 3 miliardy. Chciałbym zapytać, czy osoby, które się logują, spędzają w aplikacji tyle czasu, ile kiedyś (coś, czego Meta nie zgłasza), ale ogólne dane podkreślają istotną rolę, jaką narzędzia Meta nadal odgrywają w naszym szerszym interaktywnym krajobrazie. podobnie jak statystyki Family Active People (tj. użytkownicy FB, WhatsApp, IG i Messenger).

Aplikacje Meta wciąż cieszą się ogromną popularnością. Ale mimo to istnieją pewne niepokojące znaki.

Obawy te pogłębiają się jeszcze bardziej, gdy analizujemy dane o przychodach Meta. Meta zarobiła w tym kwartale 27,71 mld USD, co nadal jest ogromnym wynikiem, ale oznacza spadek o 4% rok do roku.

Ta zmniejszona wydajność przychodów jest częściowo spowodowana skutkami zmian w prywatności danych, częściowo z powodu szerszego spowolnienia gospodarczego – podczas gdy Meta zauważa również, że:

„Gdyby kursy wymiany walut pozostały na stałym poziomie w trzecim kwartale 2021 r., przychody byłyby wyższe o 1,79 mld USD”

Innymi słowy, w grę wchodzą różne czynniki, nie jest to jedna rzecz, która szkodzi liczbom przychodów Meta. Ale w sumie mają one duży wpływ, co nie jest dobre, gdy Meta nadal inwestuje w swoją kosztowną wizję metaverse, w której koszty i wydatki wzrosły o 19% r/r do 22,05 mld USD.

Co gorsza, Reality Labs, jego dział VR i największe centrum kosztów, również przynoszą z czasem mniejsze przychody, ponieważ rosnące ceny zestawów słuchawkowych VR i mniejsze zainteresowanie metawszechświatem spowodowały spadek sprzedaży i przychodów .

Jak widać tutaj, po osiągnięciu szczytu w czwartym kwartale ubiegłego roku, prawdopodobnie ze względu na to, że ludzie kupili zestawy słuchawkowe Quest na Boże Narodzenie, przychody Reality Labs znacznie spadły, podczas gdy straty operacyjne dywizji nadal rosną.

A Meta mówi, że w krótkim czasie tylko się pogorszy:

„Przewidujemy, że straty operacyjne Reality Labs w 2023 r. znacznie wzrosną rok do roku. Po 2023 roku spodziewamy się nadać tempo inwestycjom Reality Labs, abyśmy mogli osiągnąć nasz cel, jakim jest zwiększenie ogólnych przychodów operacyjnych firmy w dłuższej perspektywie”.

A to nie wygląda świetnie:

Wygląda na to, że rozwój metaverse będzie kosztował znacznie więcej, zanim przejdziemy do następnego etapu.

Jest to prawdopodobnie najtrudniejszy okres w historii Meta, a także w karierze zawodowej Zuckerberga. Firma straciła dwie trzecie swojej wartości od września zeszłego roku (i to przed tymi wynikami), w obliczu rosnącego sceptycyzmu wobec jej metawersalnej wizji, ciągłych pytań o negatywny wpływ jej aplikacji i rosnących wyzwań dla jej działalności reklamowej.

W metawersie, jak już wspomniano, firma nadal pochłania gotówkę w swojej przyszłościowej strategii, która znowu wygląda na to, że będzie kosztować znacznie więcej, zanim stanie się nawet praktyczną, funkcjonalną, opłacalną alternatywą dla łączności cyfrowej i zaangażowanie. Zuck uważa, że ​​pewnego dnia wszyscy będziemy wchodzić w interakcje w przestrzeniach zasilanych VR/AR, co zwiększy poczucie połączenia znacznie wykraczające poza to, co są w stanie zrobić obecne aplikacje społecznościowe. I może to prawda, ale będzie to wymagało powszechnego stosowania coraz droższego sprzętu i naprawdę zabójczej aplikacji lub dwóch, które sprawią, że jej urządzenia VR i / lub AR będą prawdziwym must-have

Meta powiedziała, że ​​minie lata, może nawet dekada , zanim osiągniemy kolejny etap – ale czy Meta i jej inwestorzy mogą znieść dziesięć lat bólu za możliwość tego, co może nadejść dalej?

Co prowadzi do problemu z reklamą. Meta już powiedziała, że ​​monity Apple dotyczące prywatności danych ATT będą kosztować w tym roku około 10 miliardów dolarów i nadal wskazują na „przeciwności” w branży reklamowej, które utrudniają wydajność jej podstawowej działalności reklamowej. Połącz brak zaufania do firmy z większym wyborem dla konsumentów, a następnie dodaj globalny kryzys gospodarczy, a w rezultacie działalność reklamowa Meta nie jest tak solidna, jak kiedyś. Nadal jest dobrze – zdecydowana większość 27 miliardów dolarów przychodów Meta w tym kwartale pochodziła z reklam – ale firma naprawdę musi dalej rozwijać swoją działalność reklamową, aby nadal finansować swoje przyszłe projekty, co w coraz większym stopniu wydaje się być niemożliwą równowagą.

Możesz także dodać do tego ostatniego ataku Apple w firmie – 30% podatek od ulepszonych postów w aplikacjach społecznościowych ogłoszonych w tym tygodniu.

Więc co robi Meta? Jest już za późno, aby cofnąć się teraz, już miliardy zatopiły się w metawszechświecie i to, co postrzega jako następną fazę dla firmy.

Może zmniejszyć tę inwestycję, jak zasugerował Brad Gerstner z Altimeter Capital w niedawnym liście otwartym, w którym Gerstner, jako przedstawiciel około 2 milionów akcji Meta , powiedział, że:

„Uważamy, że Meta powinna ograniczyć swoje inwestycje w metaverse do nie więcej niż 5 miliardów dolarów rocznie z bardziej dyskretnymi celami i miarami sukcesu, w przeciwieństwie do dzisiejszej znacznie bardziej ambitnej i otwartej strategii”.

Dla kontekstu, Meta wydała w zeszłym roku dwa razy więcej na swoje projekty Metaverse i wyraźnie pobije to ponownie w 2022 roku.

Może byłby to sposób na zracjonalizowanie inwestycji i utrzymanie projektów na torze – ale przypuszczalnie wydłużyłoby to również czas rozwoju metaverse. A czas to coś, czego Meta może nie mieć.

Ponieważ aplikacje Meta, choć wciąż bardzo popularne i nadal, jak zauważono, odnotowują ogólny wzrost liczby użytkowników, same również doświadczają spowolnienia w kluczowych obszarach.

Kluczową kwestią jest tutaj młodsza publiczność, która, jak przyznaje Meta, nie korzysta z jej aplikacji tak, jak kiedyś .

Trendy w młodszych grupach demograficznych logicznie zmieniają się z biegiem czasu, co oznacza, że ​​Meta, choć nadal jest kluczowym narzędziem pod wieloma względami, powoli traci grunt na rzecz innych platform.

Nie dzieje się to szybko, jest to stały spadek i w dużej mierze dotyczy czasu spędzonego w aplikacji, w przeciwieństwie do logowania się w celu sprawdzenia najnowszych aktualizacji, a następnie wylogowania się i spędzenia większej ilości czasu gdzie indziej (co, jak sądzę, jest powodem, dla którego ogólny użytkownik Meta liczba pozostaje wysoka). Ale wyraźnie się to dzieje i chociaż Meta chciałaby poświęcić więcej czasu i wysiłku na naprawienie Instagrama i Facebooka oraz przywrócenie podstawowej działalności na właściwe tory, może nie być w stanie tego zrobić, ponieważ jest to replikacja każdej popularnej aplikacji, która się pojawia. wydaje się sugerować.

Do tego dochodzą obawy związane ze szkodami wyrządzanymi przez Instagram , w jaki sposób Facebook nadal ułatwia rozpowszechnianie dezinformacji , w jaki sposób plany Meta dotyczące szyfrowania wszystkich wiadomości ochronią przestępców przed wykryciem.

Kiedy przyjrzysz się pełnemu zakresowi działalności Meta, naprawdę trzeba zacząć od początku z metawersem, a metaverse musi stać się rzeczą. W przeciwnym razie rzeczywiście powoli i stabilnie schodzi z powrotem na ziemię.

Znowu nie dzieje się to szybko, nie mówię, że Facebook jest martwy lub że Meta w najbliższym czasie zniknie, ponieważ absolutnie tak się nie stanie. Ale Zuck and Co. logicznie zmierzają w kierunku nowej przyszłości firmy nie bez powodu. A teraz trwa wyścig, aby sprawdzić, czy uda się to osiągnąć, nie wydając zbyt wiele i jednocześnie wkurzając zbyt wielu udziałowców.

Wszystko to powiedziawszy, nie wyliczałbym też Meta zbyt szybko. Zuckerberg najprawdopodobniej ma rację, cyfrowa interakcja w całkowicie wciągających przestrzeniach, za pośrednictwem awatarów, cyfrowych towarów i nie tylko – wszystko to wydaje się bardzo logiczne, zwłaszcza gdy spojrzysz na to, jak młodzi ludzie angażują się w światy gier, takie jak Fortnite i Roblox. To są użytkownicy, których planuje Zuck, a nie głośni krytycy tego, jak teraz wygląda metaverse.

A jeśli uda mu się znaleźć właściwy moment, Meta nadal może być kluczowym łącznikiem w następnej fazie.

Ale teraz Zuck i spółka będą odczuwać upał bardziej niż kiedykolwiek wcześniej.