Zostań swoim własnym analitykiem giełdowym - badanie akcji dla początkujących

Jeśli myślisz o zainwestowaniu części swoich ciężko zarobionych pieniędzy, aby działały one dla Ciebie podczas snu, musisz dowiedzieć się, jak ocenić, czy inwestycja jest tego warta.

Akcje są standardową opcją inwestycyjną, a statystyki giełdowe pokazują, że globalna kapitalizacja rynkowa osiągnęła rekordową wartość 95 bilionów dolarów w 2020 roku. Jednak, aby jak najlepiej wykorzystać swoją inwestycję w akcje, będziesz potrzebować trochę wiedzy, gdy chodzi o to, jak badać akcje.

Omówmy więc kilka podstaw, aby dać Ci przewagę w dalszych badaniach.

Od czego zacząć?

Możesz i powinieneś użyć wielu kryteriów, aby ocenić swoją inwestycję przed jej dokonaniem. Musisz być w stanie określić, czy akcje, które szukasz, są warte swojej ceny.

Jeśli jesteś kompletnym początkującym, pierwszym krokiem jest ustalenie, w którą branżę chciałbyś zainwestować. Łatwiej będzie oszacować i porównać, gdy masz podobny zestaw wartości do pracy. Następnym krokiem byłoby wybranie jednej lub dwóch firm z branży lub sektora i rozpoczęcie tam rzeczywistych badań giełdowych.

Gdybyś miał śledzić rzeczywistego analityka, który zagląda do firmy, odkryłbyś, że bada wszystkie dostępne informacje. Dowiadywali się o firmie, zaczynając od jej sprawozdań finansowych, a także przyglądali się jej dostawcom, konkurentom i klientom. Niektórzy nawet odwiedzali firmę, aby poznać jej tajniki i uzyskać pełny obraz.

Początkujący mogą nie potrzebować wykonywania wszystkich tych kroków, ale jest jedna cenna lekcja, którą mogą wyciągnąć od ekspertów - powinieneś przeprowadzić swoje badania tak szczegółowo, jak to możliwe. Prawdopodobnie nie będziesz mieć żadnych problemów ze znalezieniem potrzebnych do tego informacji.

Jednak przejrzenie wszystkich dostępnych informacji zajmie dużo czasu, ponieważ jest to najlepszy sposób na badanie akcji: powoli i szczegółowo.

Przyjrzyjmy się teraz bardziej szczegółowo, jak możesz uporządkować swoje badania.

Z jakiego rodzaju badań możesz skorzystać?

Dwa najczęstsze rodzaje badań, których możesz użyć, aby dowiedzieć się, czy warto zainwestować w akcje, są fundamentalne i techniczne. Ponieważ są one zupełnie różne, jeden lepiej nadaje się do konkretnego rodzaju inwestycji niż drugi. Analiza fundamentalna jest lepiej dopasowana do długoterminowych możliwości inwestycyjnych.

Z drugiej strony analiza techniczna akcji lepiej sprawdzi się w przypadku inwestycji krótkoterminowych.

Analiza fundamentalna

Jeśli chcesz dokonać długoterminowej inwestycji, najlepszym rozwiązaniem jest analiza fundamentalna. Podejście do analizy fundamentalnej oznacza, że ​​zakładasz, że cena akcji nie zawsze odzwierciedla rzeczywistą sytuację podstawowej działalności.

W przypadku tego typu analizy zazwyczaj używasz przychodów, szacowanego przyszłego wzrostu i zwrotu z kapitału. Znajdziesz je, wraz z zarobkami i marżami, w sprawozdaniach finansowych firmy.

Analiza techniczna

W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej dla akcji, analiza techniczna skupia się na cenie akcji. Jeśli analizujesz w ten sposób swoje akcje, patrzysz na cenę danego towaru w czasie i szukasz trendów i wzorców. Krótko mówiąc, patrzysz w przeszłość, aby przewidzieć przyszłą cenę akcji i czy będziesz w stanie sprzedać ją z zyskiem, czy nie.

Jednak w tym momencie uważamy, że warto wspomnieć, że jeśli jesteś początkującym, który chce inwestować krótkoterminowo i zarabiać, najlepszym sposobem na rozpoczęcie jest skorzystanie z Robo-doradcy. Te niedrogie narzędzia wykonają za Ciebie trudną część badań.

Jakich wskaźników należy szukać podczas badania akcji?

Ponieważ szacowanie przyszłej ceny akcji jest czasem niczym nauka, niektóre wskaźniki mogą pomóc w wykonaniu tego zadania. Mogą one pomóc w ustaleniu zalet i wad konkretnej firmy lub branży. Nawet jeśli zamierzasz korzystać z aplikacji inwestycyjnej do mikroinwestowania w akcje, znajomość tych terminów i ich znaczenia może dać Ci przewagę, której potrzebujesz, aby zacząć.

Możesz także oszacować rentowność, wydajność i porównanie firmy lub branży z innymi. Więc jeśli zastanawiasz się „jakie informacje powinieneś zbadać, zanim zainwestujesz?” - to wszystko jest niezbędne do podjęcia ostatecznej decyzji inwestycyjnej.

Współczynnik P / E

Wskaźnik P/E lub stosunek ceny do zarobków to wskaźnik, którego większość inwestorów będzie używać do oszacowania przyszłej ceny akcji. Zasadniczo ta metryka wskazuje, ile inni inwestorzy są gotowi zapłacić za 1 dolara zysków firmy. Ten wskaźnik porównuje również konkretną firmę z innymi w branży lub niszy. Inwestowanie w spółkę o wyższym wskaźniku P/E według danych giełdowych jest zazwyczaj lepsze niż inwestowanie w spółkę o niskim wskaźniku P/E.

Zysk na akcję

Zysk na akcję to kolejna metryka, której możesz użyć, mimo że jest mniej wiarygodna niż inne omówione tutaj. Zysk na akcję wskazuje rentowność firmy w przeliczeniu na akcję. Aby uzyskać tę liczbę, należy podzielić zarobki przez liczbę akcji na rynku do handlu.

Jest to solidny wskaźnik, ale nie mówi ani w żaden sposób nie odzwierciedla, co firma robi ze swoim kapitałem. Niektóre firmy będą je reinwestować w biznes, inne wypłacają jako dywidendy dla akcjonariuszy. Aby jak najlepiej wykorzystać ten wskaźnik podczas badania akcji, opłaca się poinformować się w tej sprawie.

Współczynnik PEG

Wskaźnik PEG jest zasadniczo rozwiniętą wersją wskaźnika P/E, ponieważ uwzględnia również wzrost. Jest to znacznie wyraźniejszy wskaźnik wyników akcji w przyszłości i jest doskonałym wskaźnikiem dla inwestycji długoterminowych.

PEG oblicza się, biorąc stosunek P/E i dzieląc go przez szacowaną stopę wzrostu. Tempo wzrostu jest również terminem niejasnym, który jest bardzo otwarty na interpretację, zwłaszcza w krótkim okresie. Jednak na przykład pięcioletnia stopa wzrostu pomaga nieco usunąć zmienność z równania i usprawnić analizę akcji.

Patrząc na metrykę PEG, powinieneś wiedzieć, że linia bazowa wynosi 1. Firmy z wyższym wskaźnikiem PEG są prawdopodobnie przewartościowane lub rynek ma wysokie oczekiwania co do wzrostu firmy.

Wartość księgowa

Wartość księgowa to kolejny pomocny miernik, który reprezentuje wartość netto wszystkich aktywów firmy. Zasadniczo jest to kwota, jaką firma miałaby, gdyby sprzedała wszystko, co posiada. Stosunek ceny do ceny księgowej (P/B), z którym często będziesz się spotykać podczas badania akcji firmy, porównuje cenę akcji firmy i wartość księgową.

Zwrot z kapitału i zwrot z aktywów

Zwrot z kapitału (ROE) i zwrot z aktywów (ROA) to dwa dodatkowe wskaźniki, na które należy zwrócić uwagę. ROE może pokazać, jaki zysk firma osiąga z każdego dolara zainwestowanego przez akcjonariuszy. Z drugiej strony ROA ujawnia procent zysków firmy, które generuje z każdym dolarem jej aktywów. Oba mogą wiele powiedzieć o efektywności firmy, jeśli chodzi o generowanie zysków i ogólną wycenę jej akcji.

Jednak nie zawsze jest to „naturalne”, więc te wskaźniki mogą wprowadzać w błąd. Firmy mogą sztucznie modyfikować te wskaźniki, na przykład zaciągając pożyczkę lub odkupując swoje akcje od udziałowców.

Od jakich pytań należy rozpocząć analizę?

Jeśli jesteś początkujący, możesz usprawnić kontrolę nowej inwestycji, zadając sobie następujące pytania:

Czy rozumiem tę firmę?

Dokładne zrozumienie, czym zajmuje się firma, w której chcesz kupić akcje, może mieć ogromne znaczenie. Zdobywanie wiedzy o produktach lub usługach firmy, procentach w obrocie akcji, historii i planach na przyszłość może wpłynąć na proces analizy akcji bardziej niż myślisz.

Jak firma zarabia?

Czasami jest to dość oczywiste. Na przykład, jeśli inwestujesz w Domino's, będziesz dobrze wiedział, że model biznesowy firmy polega na sprzedaży pizzy. Jednak nie zawsze jest to takie proste i powinieneś zrozumieć, w jaki sposób firma generuje swoje przychody. Po uzyskaniu tych informacji możesz ocenić, na ile jest skalowalna i czy jest warta Twojej inwestycji.

Dlaczego ta firma jest lepsza od swoich konkurentów?

Żadna firma nie jest wyspą. Aby dokonać dobrego osądu, musisz sam dowiedzieć się, jaka jest firma na tle innych firm z tej samej branży. Jest to jeden z kluczowych elementów zrozumienia akcji.

Czy firma, w którą chcesz zainwestować, ma coś wyjątkowego, czego nie mają inni? Czy trudno jest naśladować lub ulepszać markę, model biznesowy lub dystrybucję? Im trudniej jest konkurencji zdetronizować Twoją firmę, tym większa szansa, że ​​Twoja inwestycja się opłaci.

Czy są jakieś czerwone flagi?

Inwestowanie w firmę może być frustrujące tylko po to, by dowiedzieć się, że jej kierownictwo zmieniło się i skierowało sprawy w innym kierunku. Dobrym pomysłem jest przyjrzenie się wszystkim „a co jeśli”, które mogą się nie udać przed zainwestowaniem. Chociaż nie jest to tak naprawdę wymierne źródło informacji o akcjach, w ten sposób możesz przynajmniej zastanowić się, czy czujesz się z tym komfortowo. najgorszy scenariusz. Jeśli scenariusz końca świata wygląda ponuro, najlepiej zainwestować w inną firmę.

Na koniec porównaj wszystkie opcje

Do tej pory, jeśli rozważyłeś i przetworzyłeś wszystkie informacje, o których wspominaliśmy w tym przewodniku, będziesz miał przyzwoite zrozumienie, czy powinieneś kupić akcje lub dwie od konkretnej firmy. Jednak zanim to zrobisz, umieść wszystko we właściwym kontekście.

Jeśli nadal nie masz pewności, jak analizować akcje pod kątem inwestycji w oparciu o konkurencję, skup się na zbieraniu danych o określonej firmie i porównywaniu ich ze średnimi branżowymi. W trakcie tego będziesz musiał również przyjrzeć się innym firmom działającym w tej samej branży.

Spowoduje to spojrzenie na te zdumiewające liczby i umożliwi lepsze oszacowanie wartości firmy.

Gdzie właściwie można kupić akcje?

W dzisiejszych czasach masz dwie opcje, jeśli chodzi o zakup akcji. Możesz go kupić u swojego maklera giełdowego lub skorzystać z jednego z wielu niezawodnych brokerów online i otworzyć własne konto maklerskie online.

Podsumowując

Mamy nadzieję, że w tym momencie masz wszystkie dane potrzebne do oceny firmy i ustalenia, czy warto kupować akcje w tej firmie. Chcesz wiedzieć o przychodach firmy, wiadomościach o zmianach w firmie i wszystkich danych historycznych, które możesz znaleźć. Na koniec spójrz na to z odpowiedniej perspektywy, porównując swoje badania z innymi kluczowymi graczami w branży.

To są podstawy analizy akcji dla początkujących. Po połączeniu wszystkich tych informacji powinieneś mieć pełny obraz, który pomoże Ci zdecydować, czy inwestycja będzie tego warta.