5 najlepszych wskazówek inwestycyjnych Eugene'a Plotkina podczas recesji

Większość analityków ekonomicznych spodziewa się, że świat pogrąży się w recesji w 2023 r. Już teraz praktycznie każdy rynek finansowy jest w dół w 2022 r. i nie widać poprawy. Usiedliśmy z Eugene Plotkinem, znanym bankierem inwestycyjnym z Wall Street i dyrektorem generalnym TechWallet, aby dowiedzieć się, jak inwestorzy mogą utrzymać się nad wodą w tym trudnym środowisku.

Powiązany post: Wskazówki inwestycyjne dla zdezorientowanych inwestorów, których nie można przegapić

„Mówi się, że fortunę robi się na rynku spadkowym, a zbiera się na rynku wzrostowym” — wyjaśnia Eugene Plotkin. „Niektórzy inwestorzy odnoszący największe sukcesy na świecie, w tym Warren Buffett, dokonali największych inwestycji w czasach trudności gospodarczych”.

Cóż, z wartością netto Buffetta wynoszącą 101 miliardów dolarów, to wiemy. Dla nas, zwykłych śmiertelników finansowych, obliczenia krzesła Berkshire Hathaway naprawdę wprawiają w zakłopotanie.

Eugene Plotkin: Myśl długoterminowo z funduszami indeksowymi

Buffett powiedział kiedyś reporterowi CNBC, że 10 000 dolarów zainwestowanych w fundusz indeksowy w latach czterdziestych XX wieku byłoby dziś warte ponad 50 milionów dolarów. Podczas gdy Buffett jest selekcjonerem akcji znanym z dokonywania śmiałych zakładów i utrzymywania ich przez wiele lat, często zaleca, aby zwykli inwestorzy po prostu lokowali swoje pieniądze w funduszach indeksowych.

„Wielu znanych inwestorów mówi ludziom, aby inwestowali w fundusze indeksowe, ale, co zabawne, nie stosują się do własnych rad” — mówi Eugene Plotkin. „Problem z funduszami indeksowymi polega na tym, że podczas spadków na giełdach przynoszą one ujemne stopy zwrotu. Istnieje pomysł, że giełda zawsze idzie w górę w czasie, ale wszystko zależy od horyzontu czasowego.”

Dla nieinwestorów horyzont czasowy lub horyzont planowania to okres, w którym inwestor ocenia inwestycję. Na przykład, gdy inwestor kupuje 2-letni weksel skarbowy, horyzont czasowy inwestora wynosi dwa lata. Z drugiej strony, gdy inwestor kupuje akcje spółki, horyzont czasowy może być znacznie dłuższy.

„Istniały całe dziesięciolecia, podczas których giełda przynosiła płaskie lub ujemne stopy zwrotu, na przykład lata 30. i 70. XX wieku” — wyjaśnia Plotkin. „W tych okresach ostatnim miejscem, w którym chciałbyś być jako inwestor, są fundusze indeksowe. Tak więc, moja pierwsza rada to rozważenie czasu. Kiedy recesja się zbliża lub być może już trwa, sensowne może być całkowite wycofanie się z akcji i poczekanie na lepszy punkt wejścia”.

Czujesz się uparty, widzisz niedźwiedzi? Zbadaj rynek, mówi Plotkin

Okres od 2010 do 2021 roku był jedną z najdłuższych hoss w historii giełdy. Wszystkie główne indeksy giełdowe nieustannie szły w górę, osiągając rekordowy poziom za rekordowym. Nawet po krachu spowodowanym pandemią w 2020 r. rynki szybko się odbiły i osiągnęły nowe szczyty.

„Podczas trwającej hossy ludzie zakładają, że wszystko będzie zyskiwać w nieskończoność” — mówi Eugene Plotkin. „To niebezpieczny miraż. Problem polega na tym, że nawet gdy rynek zaczyna sygnalizować słabość, wielu inwestorów zakłada, że ​​słabość jest przejściowa. Tak więc moja druga rada to przyjrzenie się podstawom gospodarczym. Giełda odzwierciedla perspektywy kondycji i wzrostu przedsiębiorstw. Kiedy konsumenci mają mniej pieniędzy do wydania z powodu recesji, firmy będą sprzedawać mniej towarów i usług, ich tempo wzrostu zwolni, a nawet może się odwrócić, a ceny ich akcji ulegną zmianie”.

W ciągu ostatnich miesięcy pojawiło się wiele przykładów firm przewidujących spowolnienie wzrostu, redukcję kosztów i zwolnienia pracowników. Nawet czołowe firmy technologiczne dokonały znacznych cięć w zatrudnieniu.

Przeczytaj także: Jak regularne sprzątanie biura może poprawić zdrowie i samopoczucie personelu

Poluj na wyższe plony

„W tej chwili mamy również do czynienia z inflacją, co oznacza, że ​​ceny są znacznie wyższe niż jeszcze rok temu. Problem polega na tym, że pensje nie nadążają”, wyjaśnia Plotkin. „Kiedy ludzie martwią się o opłacenie podstawowych rzeczy, takich jak jedzenie, gaz i czynsz, mają mniej pieniędzy do wydania na wszystko inne. Dodaj do tego wzrost stóp procentowych i masz idealną burzę. Teraz całe to zadłużenie hipoteczne, kredyty samochodowe i zadłużenie z tytułu kart kredytowych jest o wiele droższe. Tak więc moja trzecia rada to rozważenie stóp procentowych. Przy wysokich stopach procentowych firmom trudniej jest pożyczać i finansować rozwój. Jednocześnie jako inwestor mogę teraz znaleźć znacznie bardziej lukratywne zwroty na rynkach instrumentów o stałym dochodzie.

„W wyniku podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną wiele banków oferuje obecnie atrakcyjniejsze oprocentowanie kont oszczędnościowych i płyt CD. Ponadto nowo wyemitowane obligacje rządowe, od dawna uważane za bezpieczną przystań dla inwestorów, oferują teraz wyższe zyski niż od dłuższego czasu”.

Eugene Plotkin apeluje o ostrożność w przypadku kryptowalut

Być może nie ma rynku, który wykazywałby większą zmienność niż kryptowaluta, która w ciągu kilku miesięcy przeszła od rozpalenia do krachu. „W ciągu ostatnich kilku lat wielu inwestorów weszło na alternatywne rynki, takie jak kryptowaluty i NFT” – mówi Eugene Plotkin. „Ostatnio wyceny na tych rynkach zostały obniżone o 50% lub więcej. To była krwawa łaźnia. Tak więc moja czwarta rada to zawsze uważać na wschodzące lub niesprawdzone rynki. Zwykle to pierwsi inwestorzy uzyskują zyski na takich rynkach, a większość innych pozostaje w rękach. Jeśli poważnie myślisz o ochronie kapitału, powinieneś ograniczyć ekspozycję swojego portfela na takie rynki”.

W tym celu najbardziej znana kryptowaluta, bitcoin, odnotowała spadek o 70% w stosunku do najwyższych cen. Wiele mniej znanych kryptowalut upadło jeszcze bardziej, a niektóre zniknęły całkowicie. W wyniku polityki łatwego pieniądza przyjętej przez wiele rządów w ciągu ostatnich kilku lat, doszło do wielu baniek spekulacyjnych na rynku aktywów” – podsumowuje Plotkin. „Wszystko, od budownictwa mieszkaniowego po kryptowaluty, akcje publiczne i startupy technologiczne, doczekało się bezprecedensowych wycen. To nie jest trwałe. A inwestorzy, którzy widzieli już tego typu bańki, rozumieją, że jest to zjawisko przejściowe”.

Rada Plotkina dla inwestorów na wszystkich poziomach: „Bądź cierpliwy”

„Moja piąta i ostatnia rada to cierpliwość. Najlepsi inwestorzy na świecie, tacy jak Warren Buffett, dorobili się fortuny przez lata i dziesięciolecia cierpliwego inwestowania w zasadniczo solidne biznesy”.

Przeczytaj także: Dlaczego testy użyteczności są ważne dla udanych testów UX?

Eugene Plotkin zwraca uwagę, że wielu nowych i rekreacyjnych inwestorów nie myśli w kategoriach wieloletnich horyzontów czasowych. Zamiast tego gonią za szybką wygraną, a wielu z nich ma do czynienia z szybką porażką.

„Cierpliwość jest kluczem. Poczekaj, aż rynek da ci właściwy punkt wejścia” – radzi Plotkin. „Podczas recesji panuje duża zmienność, a niecierpliwi inwestorzy mogą szybko zniknąć. Zamiast próbować rozgrywać wzloty i upadki, moja ogólna rada to zidentyfikowanie silnych biznesów, znalezienie atrakcyjnych punktów wejścia, a następnie inwestowanie na dłuższą metę.