공매도란 무엇입니까? 이점 및 위험 설명
게시 됨: 2022-03-21주식 시장이 좋아지면 투자자가 잠재적으로 수익성 있는 거래를 하기에 좋은 시기가 될 수 있습니다. 주식을 사서 빠르게 거래할 수도 있고, 몇 년 동안 보유하면서 주식 가치가 상승함에 따라 포트폴리오가 커지는 것을 지켜볼 수도 있습니다.
그러나 주식 시장이 악화될 때 어떻게 해야 합니까? 한 가지 옵션은 주식을 공매도하는 것입니다. 이 기사에서 우리는 "공매도란 무엇인가?"라는 질문에 답할 것입니다. 우리는 그것이 어떻게 작동하는지, 어떤 이점이 있으며, 얼마나 위험한지 설명할 것입니다.
공매도의 기초
공매도는 투자자가 주식 가치가 떨어질 것이라고 믿을 때 사용되는 투자 전략입니다.
주식을 공매도하기 위해 투자자는 다른 당사자로부터 주식의 주식을 차입하고 차입한 주식을 현재 시장 가격으로 판매하고 주식을 대출 기관에 반환하고 차액을 챙길 수 있도록 더 낮은 가격으로 주식을 재매입하기를 희망합니다. .
이렇게 하면 투자자는 주식 시장이 하락할 때에도 돈을 벌 수 있습니다.
공매도는 어떻게 작동합니까?
예를 들어, 회사(우리는 ABC라고 부를 것입니다 - 방송사와 무관합니다!)가 과대평가되어 가격 조정이 예정되어 있다고 생각한다고 가정해 봅시다. 브로커로부터 ABC 주식 100주를 빌려 즉시 매도할 수 있습니다. ABC의 현재 시장 가격이 주당 $50라고 가정해 보겠습니다.
해당 판매에 대해 $5,000를 받게 됩니다($50 x 100주). 이제 앞으로 몇 주 동안 ABC 주식의 가격이 주당 40달러로 떨어졌다고 가정해 보겠습니다. ABC 100주를 $4,000에 사서 브로커에게 돌려줄 수 있습니다.
주식을 $5,000에 팔고 $4,000에 다시 사서 $1,000의 이익을 얻었습니다.
이제 이익을 얻었으므로 그 돈을 사용하여 가치가 상승할 것으로 생각되는 다른 주식에 재투자할 수 있습니다. 이렇게 하면 시장이 좋지 않을 때에도 계속해서 돈을 벌 수 있습니다.
공매도의 이점은 무엇입니까?
이러한 유형의 투자에는 많은 이점이 있습니다. 우선, 시장이 하락할 때 돈을 벌 수 있습니다. 이것은 손실로부터 포트폴리오를 보호하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 둘째, 더 낮은 가격에 주식을 살 수 있는 기회를 제공합니다.
시장이 폭락하면 종종 큰 거래가 있습니다. 셋째, 베팅을 헤지할 수 있습니다. 이미 주식을 매수한 경우 동일한 주식을 동시에 매도하여 잠재적 손실을 상쇄할 수 있습니다.
마지막으로 공매도는 포트폴리오를 다양화하는 좋은 방법이 될 수 있습니다. 주식을 공매도함으로써 투자에 또 다른 보호 계층을 추가할 수 있습니다. 이는 전반적인 위험을 줄이는 데 도움이 되며 장기적으로 더 높은 수익으로 이어질 수 있습니다.
주식을 공매도하는 방법
주식 공매도에 관심이 있다면 몇 가지 해야 할 일이 있습니다. 먼저 이러한 유형의 투자를 제공하는 브로커를 찾아야 합니다. 모든 중개인이 주식을 공매도할 수 있는 기능을 제공하는 것은 아니므로 먼저 확인하십시오.
중개인을 찾으면 다음 단계는 공매도하려는 주식을 조사하는 것입니다. 이는 주가가 하락할 것이라고 믿을 만한 충분한 이유가 있어야 하기 때문에 중요합니다. 공매도에 적합하다고 생각되는 주식을 찾으면 중개인에게 주문해야 합니다.
공매도 전략을 개발할 때 고려해야 할 또 다른 사항은 손절매 주문을 설정하는 것입니다. 손절매 주문은 특정 가격에 도달하면 주식을 다시 사도록 하는 주문입니다. 이는 주가가 하락하지 않고 상승하기 시작할 경우 손실을 제한하는 데 도움이 되기 때문에 중요합니다.
다음으로 주가가 하락하기 시작할 때까지 기다려야 합니다. 일단 그렇게하면 주식을 판매하고 이익을 얻을 수 있습니다. 주가를 계속 주시하고 너무 많이 반등하지 않는지 확인하십시오.
고위험, 고수익 투자를 찾고 있다면 공매도가 적합할 수 있습니다. 거래를 시작하기 전에 조사를 하고 관련된 위험을 이해하십시오.
공매도 위험
많은 잠재적인 이점이 있지만 공매도의 위험도 있다는 사실을 알고 있어야 합니다. 주가가 하락하지 않고 상승하면 결국 돈을 잃을 수 있습니다. 이런 일이 발생하면 더 높은 가격으로 주식을 다시 사서 대출 기관에 돌려주어야 합니다.
이러한 상황은 2021년 GameStop을 공매도한 헤지 펀드가 발견한 바와 같이 자본 손실과 잠재적으로 큰 손실을 초래할 것입니다.
또 다른 위험은 빌린 주식에 대한 이자를 지불해야 할 수도 있다는 것입니다. 이것은 당신의 이익을 갉아먹거나 심지어 손실로 이어질 수 있습니다. 또한 숏 스퀴즈(short squeeze)의 위험이 항상 있습니다. 이것은 주식 가격이 오르기 시작하고 공매도인 사람들이 자신의 포지션을 메우기 위해 주식을 다시 사들일 때 발생합니다.
이는 가격을 더욱 상승시켜 더 많은 손실을 초래할 수 있습니다. GameStop에서도 비슷한 일이 일어났지만, 그 경우에는 소규모 투자자들이 뭉쳐서 주가를 올리고 뚱뚱한 고양이를 쓰러뜨렸습니다.
보시다시피, 이러한 유형의 투자에는 위험과 보상이 모두 있습니다. 공매도를 이해하면 시장 진입 및 퇴장 시점에 대해 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 그러나 모든 투자에는 위험 요소가 따르며 공매도는 그만큼 위험하다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.
따라서 최대한 많은 정보를 수집하고 재정 고문과 상담하여 가장 정확한 조언을 얻어야 합니다.
공매도 대안
주식 시장에서 돈을 버는 방법을 찾고 있지만 공매도의 위험을 감수하고 싶지 않다면 다른 옵션을 사용할 수 있습니다. 공매도가 어떻게 작동하는지 알았으므로 이제 자신에게 더 잘 맞는 다른 투자 전략을 탐색할 수 있습니다.
예를 들어 배당금을 지급하는 채권이나 주식에 투자할 수 있습니다. 배당금을 지급하는 주식은 더 안정적이고 안정적인 수입원을 제공하는 경향이 있습니다. 또 다른 옵션은 뮤추얼 펀드나 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 것입니다. 이러한 유형의 투자는 분산을 제공하고 전반적인 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
투자를 시작하기 전에 관련된 다양한 유형의 위험을 이해하는 것이 중요합니다. 공매도는 주식 시장에서 돈을 버는 한 가지 방법이지만 모든 사람을 위한 것은 아닙니다. 투자를 시작하기 전에 조사를 수행하고 모든 잠재적 위험과 보상을 이해하십시오.
공매도 vs. 일반 투자
우리는 이미 추구할 수 있는 다양한 투자 전략이 있다고 언급했습니다. 당신은 이미 공매도에 대해 설명했습니다. 이제 일반 투자와 비교하여 공매도가 얼마나 되는지 봅시다.
전통적인 투자는 가격이 오를 것이라는 희망을 가지고 주식을 사는 것을 포함하여 이익을 내고 팔 수 있습니다. 공매도를 통해 주식 가격이 하락하기를 바랍니다. 그러나 당신은 또한 다른 사람에게서 주식을 빌리고 있기 때문에 언젠가는 돌려주어야 할 것입니다.
또 다른 차이점은 정기 투자를 통해 원하는 만큼 주식을 보유할 수 있다는 것입니다. 공매도에는 시간 제한이 있습니다. 이것은 당신이 다른 사람에게서 주식을 빌리고 있기 때문에 그들은 결국 그것을 다시 필요로 할 것입니다.
마지막으로 공매도는 전통적인 거래보다 더 복잡한 투자 전략이므로 훨씬 더 위험할 수 있습니다. 주가가 하락할 것으로 예상하기 때문입니다. 대신 주가가 오르면 많은 손실을 입을 수 있을 뿐만 아니라 기술적으로 무한한 손실을 입을 수 있습니다.
적나라한 공매도란?
적나라한 공매도는 거래자가 소유하지도 않고 차입하지도 않은 증권을 매도하는 것입니다. 이는 거래자가 먼저 증권을 빌리고 매도하는 일반 공매도와 다릅니다.
알몸 공매도는 시장을 조작하는 데 사용될 수 있으므로 많은 국가에서 불법입니다. 예를 들어, 주식에 대한 공매도가 많이 발생하면 가격이 하락할 수 있습니다. 이것은 다른 투자자들이 패닉에 빠지고 주식을 매도하게 하여 눈덩이 효과를 일으키고 주가를 폭락시킬 수 있습니다.
투자하기 전에 알아야 할 공매도 용어
이제 공매도의 정의와 작동 방식을 알았습니다. 남은 일은 이러한 유형의 투자에 특정한 몇 가지 조건을 살펴보는 것뿐입니다. 이렇게 하면 프로세스를 더 잘 이해하고 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.
- 숏 포지션
숏 포지션은 보유하지 않은 증권을 매도하는 것입니다. 더 낮은 가격으로 유가 증권을 다시 구입하여 이익을 얻을 수 있기를 바랍니다. 그러나 시장이 반대 방향으로 움직이면 더 높은 가격에 유가 증권을 다시 사도록 강요받을 수 있음을 아는 것이 중요합니다.
- 짧은 취재
숏 커버링은 증권을 매수하여 숏 포지션을 청산하는 것입니다. 이것은 일반적으로 유가 증권의 가격이 상승하고 손실을 제한하려는 경우 수행됩니다. 공매도는 공매도의 반대 개념입니다. 커버드 공매도의 경우 먼저 증권을 빌려서 매도한 다음 더 낮은 가격으로 다시 사게 됩니다.
- 단기 이자
공매도는 매각되었지만 아직 환매되지 않은 주식의 수입니다. 얼마나 많은 사람들이 주가가 하락할 것이라고 베팅하는지 보여주기 때문에 투자자 심리를 측정하는 데 사용됩니다. 공매도 비율이 높다는 것은 주가가 떨어질 것이라는 내기를 하는 사람들이 많다는 뜻이다.
- 숏 스퀴즈
공매도는 유가 증권의 가격이 급격히 상승하여 공매도자가 매도 한 주식을 다시 사도록하는 것입니다. 이것은 눈덩이 효과를 만들어 주가를 더욱 상승시킬 수 있습니다. 공매도는 위험한 투자이며 프로세스를 시작하기로 결정하기 전에 모든 위험을 인식해야 합니다.
- 증거금 계정
이것은 브로커로부터 자금을 빌리고 투자할 수 있는 일종의 중개 계좌입니다. 이것은 당신이 돈이 있는 것보다 더 많은 주식을 사고 싶을 때 유용할 수 있습니다. 그러나 대출과 이자를 갚아야 하므로 위험도 증가합니다.
- 마진콜
마진 콜은 귀하의 주식 가치가 하락했기 때문에 브로커가 귀하의 계좌에 더 많은 돈을 예치하도록 요청할 때입니다. 이것은 브로커를 손실로부터 보호하기 위해 수행됩니다.
마지막 생각들
주식 공매도는 매우 위험할 수 있는 흥미로운 투자 전략입니다. 그러나 올바르게 수행하면 매우 수익성이 높을 수도 있습니다. 투자를 시작하기 전에 모든 잠재적 위험과 보상을 이해해야 합니다. 이렇게 하면 더 현명한 결정을 내리고 값비싼 실수를 피하는 데 도움이 됩니다.
여행이 시작되면 감정을 억제하고 항상 계획이 있는지 확인하십시오. 모든 것이 순조롭게 진행된다면 꽤 많은 돈을 벌 수 있을 것입니다!