Slice-North East Small Finance Bank 합병: 핀테크 기업이 주목해야 할 사항

게시 됨: 2023-10-13

디왈리 축제는 핀테크 생태계 내에서 조금 일찍 시작된 것 같습니다. 강인한 감독관과 인도의 은행 규제 기관인 인도중앙은행(Reserve Bank of India)이 드문 합병으로 선전되고 있는 것에 대해 이의 없음 인증서를 제공한 후 기분이 좋아졌습니다.

디지털 결제 앱 회사인 Slice Pay가 구와하티에 본사를 둔 덜 알려진 North East Small Finance Bank와 합병하는 것은 확실히 이해관계자들의 관심을 불러일으켰습니다. 이러한 움직임은 Slice에게 예금을 늘리고 NESFB 고객에게 고유한 제품을 빌려주고 제공할 수 있는 힘을 효과적으로 부여합니다.

Slice는 2016년에 운영을 시작했으며 기본적으로 신용 한도가 있는 선불 카드였습니다. 데이터 추적 플랫폼 Tracxn에 따르면 벵갈루루에 본사를 둔 유니콘 핀테크 회사는 2023년 3월 현재 가치가 18억 달러로 평가되었습니다. 한편 NESFB의 가치 평가는 약 7,240만 달러로 고정되었습니다.

금융 기술 기업의 경우 이러한 움직임은 운영 확장을 위한 또 다른 길을 열어줌으로써 생명선으로 다가옵니다.

이 기사에서는 핀테크 기업이 향후 은행과의 합병과 같은 시나리오에 대비하여 기반을 마련하고 준비할 수 있는 방법을 살펴봅니다.

라이센스 VS 합병
주의사항

신중하게 자율 규제
당신의 강점을 활용하세요
고객은 왕이다

라이센스 VS 합병

인도에서 은행 면허를 취득하는 것은 큰 일입니다. RBI는 신청서를 현미경으로 면밀히 조사합니다. 올해 7월 초, RBI는 태스크마스터라는 명성을 유지하면서 소규모 금융 은행 라이센스 신청 3건을 거부했습니다. 2022년에 규제 당국은 부적합하다고 판단하여 6개의 라이선스를 거부했습니다.

한 가지 예외는 Resilient Innovations Pvt.에 대한 2021년 중앙은행의 녹색 신호였습니다. Ltd(핀테크 유니콘 BharatPe 소유)가 Unity Small Finance Bank의 지분 49%를 매입합니다. 그러나 이는 RBI가 예금 보유자의 이익을 보호하는 역할을 수행하는 조난 매각이었습니다.

인도 네오뱅크에 관한 PwC의 2021년 보고서는 소규모 디지털 금융 기관에 대한 규제를 둘러싼 모호성을 조사했습니다. 네오뱅크는 물리적 존재 없이 디지털 방식으로 운영되는 금융기관이나 핀테크 기업을 가리키는 용어다. “현재 네오뱅크와 달리 규제 체제는 금융 상품을 제공하는 완전한 디지털 방법을 구상하지 않습니다. 네오뱅크의 디지털 서비스와 금융 기관과의 관계를 고려하여 현재의 간접 규제를 재검토하는 것이 매우 중요합니다.”

핀테크 회사의 경우 은행 라이센스를 취득하고 규제 규범을 준수하는 실사를 선택하는 것은 골치 아픈 일이 될 수 있습니다. 현재 RBI 규정에는 10년의 성공적인 실적을 보유한 결제 은행 또는 NBFC가 은행 라이센스를 신청할 자격이 있다고 명시되어 있습니다. 일부 회사는 손익분기점에 도달하는 데 수년이 걸릴 수 있으므로 핀테크 회사에게는 오랜 기다림처럼 보일 수 있습니다.

핀테크 회사는 라이선스 갱신과 관련하여 일반적으로 세 가지 옵션을 가지고 있습니다. 첫째, RBI의 비은행 금융 회사 라이센스를 신청합니다. 둘째, 다른 핀테크 기업과 손을 잡을 수도 있다. 셋째, 충분한 가치를 얻지 못할 경우를 대비해 매장을 폐쇄하는 가슴 아픈 결정을 내리는 것입니다. 사업 목적으로 소규모 금융 은행과의 합병 옵션은 지금까지 실제로 많이 고려된 적이 없습니다.

한편, 소규모 금융은행의 경우 핀테크 기업과의 합병은 기술을 고도화하고 청년층과의 연관성을 유지하며 손실을 어느 정도 줄이는 지름길이다. North East Small Finance Bank는 3년 연속 손실을 보고했으며, 2022~23년에는 손실이 ₹288 crore로 확대되었습니다. 순자산은 ₹60 crore로 떨어졌으며 이는 순자산 ₹200 crore를 유지하는 RBI 기준보다 훨씬 낮았습니다. 언론의 한 부분은 양측의 손실과 두 조직의 대조되는 문화를 고려하여 이 협력의 유효 기간에 대해 눈썹을 치켜세웠습니다.

그러나 Slice-NESFB 합병은 즉흥적으로 결정된 것이 아니라 잘 계획된 전략으로 보입니다. 3월에 Slice는 "편안함"을 얻기 위해 NESFB의 지분 5%를 인수했습니다. 언론 보도는 또한 Slice가 거래를 성사시키기 위해 지난 15개월 동안 실사를 진행해 왔다고 주장하는 회사의 익명의 소식통을 인용했습니다.

스타트업과 핀테크 기업은 그 성격상 이번 합병을 회의적으로 보기보다는 기회의 창으로 보는 것을 선호합니다.

주의사항

핀테크 공간 내에서 축하 행사가 시작되기 전에 기업들이 이러한 발전을 최대한 활용하는 것에 대해 고민해야 할 때입니다. 은행업에 대한 야망을 구상하는 한 그들이 어떻게 다음 차례가 될 수 있습니까? 이 새로운 시대의 합병에서 힌트를 얻어 핀테크 기업이 성장을 향한 유사한 경로를 계획할 수 있는 몇 가지 매개 변수를 수집했습니다.

신중하게 자율 규제

핀테크 기업은 오랫동안 규제 당국의 눈에 '나쁜 소년'이라는 이미지를 갖고 있었습니다.

2022년에 RBI는 비은행 기관이 선불 카드나 모바일 지갑과 같은 로딩 PPI(선불 결제 수단)에 신용 한도를 삽입하는 것을 금지했습니다. 이 결정은 Slice 자체에 영향을 미쳤고 PPI 라이선스를 신청하여 2022년 말까지 받았습니다.

최근 Shaktikanta Das RBI 주지사는 핀테크 기업에 자율 규제 조직을 구성할 것을 요청했습니다. RBI의 관점에서 이러한 조직은 모범 사례를 발전시키고, 개인 정보 보호 및 데이터 규범을 보호하고, 불완전 판매를 방지하고, 윤리적인 비즈니스 관행을 촉진하는 데 도움이 될 것입니다.

Zype Loan App의 설립자이자 CEO인 요기 사다나(Yogi Sadana)는 “규제 기관이 이와 같은 것을 고려하기 전에 이미 소규모 금융 은행이라고 생각하고 조직 내에서 이러한 종류의 역량을 창출해야 합니다.”라고 말했습니다. 그는 "NBFC와 달리 은행 라이센스를 통해 고객 예금을 받고 은행 계좌를 개설할 수 있는 은행에 있는 기회와 부채의 양은 고객을 받지 않는 NBFC와 완전히 다른 게임입니다. 예금, 거버넌스 기준 측면에서, 운영 통계, 수표, 잔액 측면에서, 더 중요한 것은 관리입니다."

RBI가 이를 따르지 않는 사람들에게 채찍질을 가하고 결과적으로 회사의 이미지가 손상될 수 있는 것은 시간 문제일 뿐입니다.

“결국 그들(핀테크 기업)은 규제를 받을 준비가 되어 있어야 합니다. 규제의 틀이 마련될 수도 있습니다. RBI는 누구도 자신의 권한에서 제외되도록 모든 노력을 다하지 않습니다.”라고 기업 부문에서 금융 시장 연구원으로 일한 Flame University의 Jaslene Bawa는 말했습니다.

Bawa는 또한 엄격한 메커니즘, 신용 프로필 평가, 정기적인 감사, 쉬운 현금 흐름 유지, 강력한 이사회 구성을 통해 핀테크나 NBFC가 은행 준비를 갖추는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.

당신의 강점을 활용하세요

중소 은행을 위한 복잡한 금융 기술 인프라를 구축하는 것은 철저한 프로세스입니다. 이러한 시나리오에서 핀테크 회사와 합병하는 것은 포트폴리오에 약간의 활력을 추가하는 것과 유사합니다. 또한, 핀테크 앱은 비록 규모가 작지만 젊은 고객 기반에 쉽게 접근할 수 있도록 하여 젊은이들 사이에서 인기 있는 선택입니다.

“핀테크의 전략 계획은 이 (기술)을 얼마나 민첩하게 설정할 수 있느냐 하는 것입니다. 내부적으로 설립할 수 있습니까? 아니면 명성, 문화 및 정신을 결합할 수 있는 기술 세트와 평판을 갖춘 기존 회사를 인수하여 두 가지 모두를 원활하고 쉽게 통합해야 합니까?"라고 26년차 은행가인 Badrinarayan Vedanthan은 말했습니다. 다국적 기업, 중소기업, MSME/농촌 금융 사업 분야 전반에 걸친 경험. 현재 독립 금융 컨설턴트인 Vedanthan은 이전에 Suryoday Small Finance Bank 의 전략 책임자로도 근무했습니다.

Slice의 주요 목표는 Z세대와 밀레니얼 세대 군중이었습니다. 2021년 미디어 인터뷰에서 Slice의 창립자인 Rajan Bajaj는 위험도가 높은 프로필에도 불구하고 젊은 부문을 계속해서 타겟팅할 방법을 강조했습니다. “Slice 고객의 평균 연령은 23~24세인데, 이것이 우리를 다른 업체와 차별화시킵니다. 우리는 이 젊은 고객의 위험과 수요 프로필을 이해하고 그들이 재정 상황을 탐색하도록 돕는 방법을 알고 있습니다. 현재 시장에는 투명하고 확장 가능한 방식으로 이 세대의 요구 사항을 충족할 수 있는 다른 솔루션이 없습니다.”

핀테크 기업은 기술적 도달 범위에 관한 한 자신의 강점을 활용해야 합니다. 디지털 결제는 인도 은행과 조직이 은행 계좌를 사용하지 않는 수백만 명의 개인을 관리하는 방식에 혁명을 일으켰습니다. RBI의 Das는 9월에 열린 G20 정상회담 연설에서 이러한 위업을 인정했습니다.

Slice-North East Small Finance Bank 합병이 발표되기 불과 한 달 전, RBI 부총재 Rabi Sankar는 핀테크 기업이 갖고 있는 우위에 주목했습니다. Sankar는 "핀테크 기업의 서비스를 구매하는 금융 기관의 배열은 "기능적"이었습니다. 핀테크 기업은 경쟁 우위가 있는 기능을 수행할 수 있고 은행은 전문 분야에 집중할 수 있습니다. 고객은 선별된 서비스를 통해 향상된 경험을 통해 이익을 얻을 수 있다고 말했습니다. 경쟁력 있는 가격으로 제품과 서비스를…”.

고객은 왕이다

고객 서비스 중심 접근 방식은 금융 기술 회사가 자신의 기반을 강화하고 합병을 위한 매력적인 제안으로 만드는 데 도움이 될 것입니다.

"뱅킹은 단순한 사업이 아니라 책임감 있는 서비스입니다. 따라서 그러한 기업과 합병하려면 고객이 잘 보호되는지 확인해야 합니다."라고 전직 은행원이자 Lexicon의 재무 부서 책임자는 말했습니다. 마일, 만주 초프라 박사님. “둘째, 그들(핀테크 기업)은 전체 실사, 즉 가치 평가 연구를 느리게 진행할 수 있습니다. 이러한 은행의 가치를 평가하거나 찾는 데 서두르지 말고 시너지 효과가 매우 높은지 확인하십시오.”라고 덧붙였습니다.

핀테크 회사가 운영되는 부문과 지역은 결국 USP(고유 판매 포인트)가 될 수도 있습니다. 이러한 거점을 심화시키면 핀테크가 매력적인 제안으로 바뀔 수 있습니다.

RBI의 Das는 핀테크를 "미래에 대비"하게 만드는 세 가지 핵심 측면을 직접 강조했습니다.

“...Fintech 생태계가 안정적이고 미래에 대비하는 데 중요한 핵심 문제입니다. 이러한 맥락에서 고객 중심, 거버넌스, 자율 규제라는 세 가지 중요한 문제에 주목할 필요가 있습니다.”

결론

표면적으로는 이번 합병이 금융기술기업 성장의 첫걸음처럼 보이지만, 두 가지 대조되는 '이례적인 결혼'으로 많은 이들의 눈살을 찌푸리게 했다.

고객 기반 확장, 기술 확장 및 고객 데이터 공유와 관련하여 두 기업 모두 중간 지점을 찾는 것은 실제로 힘든 작업입니다. 서로에게 매력을 느낀 이들 상반된 이들이 고객들에게 신혼여행을 선사할지는 시간만이 알 수 있을 것이다.

의심의 여지 없이, 이번 합병으로 인해 핀테크 기업과 소규모 금융 은행이 계속해서 살아남을 수 있는 다양한 가능성이 열렸습니다. 그러는 동안 이들 소규모 플레이어들은 타점이 문을 두드릴 때 놀라지 않도록 이미지와 책을 정리하는 것이 합리적입니다.