거래의 위험 관리: 무엇이며 효과적으로 수행하는 방법은 무엇입니까?

위험 관리는 거래에서 가장 중요한 측면 중 하나입니다. 위험을 관리할 수 없으면 거래에서 성공할 수 없습니다.

이 기사에서는 거래의 위험 관리가 무엇이며 효과적으로 수행하는 방법에 대해 설명합니다. 또한 위험 관리와 관련된 일부 거래 전략 및 규칙을 살펴보고 이를 최대한 활용하는 방법에 대한 팁을 제공합니다.

거래의 위험 관리란 무엇입니까?

위험 관리는 자본 및 수익에 대한 위험을 식별하고 통제하는 프로세스입니다. 여기에는 잠재적 손실을 식별 및 분석하고 이를 방지하거나 완화하기 위한 통제를 구현하는 작업이 포함됩니다.

금융 분야에서 개인 투자자와 금융 기관을 손실로부터 보호하기 위해서는 위험 관리가 필수적입니다. 거래에는 많은 유형의 위험이 있으며 각 유형의 거래에는 적절한 위험 완화 전략이 있습니다.

데이 트레이딩의 위험 관리와 관련하여 염두에 두어야 할 몇 가지 핵심 사항이 있습니다. 첫 번째는 계획이 있어야 한다는 것입니다. 이 계획에는 진입점과 출구점, 손절매, 이익 목표가 포함되어야 합니다. 계획이 없으면 위험을 효과적으로 관리하는 것이 매우 어려울 것입니다.

당일 거래는 고위험 활동이므로 거래를 시작하기 전에 위험 관리 전략을 세우는 것이 중요합니다. 데이 트레이딩은 일반적으로 하루를 넘지 않는 짧은 기간 동안 포지션을 유지해야 하므로 낮은 위험 허용 범위를 가진 트레이더를 위한 것이 아닙니다.

주식 거래의 위험 관리도 크게 다르지 않습니다. 귀하는 증권을 매매하여 투자 위험을 관리하고 있습니다. 목표는 이익을 내는 것이지만 동시에 손실을 제한하는 것입니다.

주식 거래에 관심이 있다면 주식은 변동성이 있음을 기억해야 합니다. 이것은 그들의 가격이 매우 빠르게 오르거나 내릴 수 있다는 것을 의미하며, 그들이 어떤 방향으로 갈지 예측하는 것이 항상 쉬운 것은 아닙니다.

그래서 재무적 리스크 관리가 매우 중요합니다. 거래 위험을 적절히 관리하지 않으면 결국 많은 돈을 잃을 수 있습니다.

가장 효과적인 위험 관리 전략

거래 시 자본을 보호하기 위해 특정 위험을 목표로 하기 위해 개발된 기술을 사용할 수 있습니다. 다음은 거래에서 위험을 평가하고 상한선을 설정하는 데 도움이 될 수 있는 전략에 대한 개요입니다.

축소

규모 축소는 유가 증권 가격이 하락하기 시작하면 거래자가 구매량을 늘리는 위험 관리 전략입니다. 이 전략은 가격 하락이 일시적이라는 가정이 있을 때 적용되며, 가격이 다시 오르기 시작하면 점진적으로 판매하거나 규모를 확장하는 것이 목표입니다.

예를 들어, ABC 주식이 주당 10달러에 거래되고 있다가 주당 9.5달러로 감소하고 결국 주당 9달러로 감소한다고 가정합니다. 규모를 조정하려는 거래자는 주당 9.5달러에 소량의 주식을 구매하고 주당 9달러에 또 다른 소량의 주식을 구매하며, 주식 가격이 다시 상승하기 시작할 때 위험을 제한하고 이익 잠재력을 증가시킵니다.

물론, 이 거래 전략은 거래자가 ABC 주가가 장기적으로 계속 오를 것이라고 믿는 경우에만 의미가 있습니다. 그렇지 않으면 트레이더는 단순히 손실 포지션을 더 많이 매수할 것입니다.

헤징

헤징은 유가 증권에서 반대 입장을 취함으로써 투자 위험을 상쇄하는 데 사용되는 위험 관리 기법입니다. 헤징은 거래자가 한 자산의 손실 위험을 상쇄하기 위해 두 개의 다른 자산을 동시에 사고 팔 때 발생합니다.

예를 들어 ABC의 주식을 소유하고 있고 잠재적인 주식 가치 하락이 우려된다면 포지션을 헤지하기 위해 풋 옵션을 구매할 수 있습니다.

풋옵션은 의무는 아니지만 ABC 주식을 특정 기간 내에 특정 가격에 매도할 수 있는 권리를 부여합니다. 주가가 하락하면 풋옵션을 행사하고 행사가에 주식을 매도할 수 있습니다. 이것은 ABC 주식 포지션의 손실을 상쇄할 것입니다.

헤징은 자산의 미래 가격 변동을 추측하는 데에도 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 거래자가 주식 가치가 오를 것이라고 생각하면 매수하고 콜옵션을 매도할 수 있습니다. 주식 가치가 상승하면 거래자는 주식에서 이익을 얻고 콜 옵션에서 손실의 일부를 상쇄합니다.

다각화

거래에서 위험을 관리하는 방법이 확실하지 않은 경우 분산을 고려해야 합니다. 경험 많은 거래자가 위험을 관리하고 이익을 극대화하는 데 사용하는 또 다른 인기 있는 기술입니다. 다양한 자산에 투자함으로써 분산투자는 위험을 분산하고 잠재적으로 더 수익성 있는 투자 포트폴리오로 이어질 수 있습니다.

포트폴리오를 다각화하는 한 가지 인기 있는 방법은 주식과 채권에 모두 투자하는 것입니다. 이것은 서로 다른 시간에 다르게 작동할 수 있는 서로 다른 자산 클래스에 대한 노출을 제공할 수 있습니다. 예를 들어, 주식 시장이 어려워지면 채권이 더 잘 버틸 수 있습니다.

다각화는 돈을 버는 보장된 방법은 아니지만 투자자가 위험을 관리할 때 사용하는 도구 중 하나입니다. 적절하게 사용할 경우, 분산투자는 시장의 기복을 완화하고 잠재적으로 보다 일관된 수익으로 이어질 수 있습니다.

그리고 헤징과 분산투자는 약간의 유사점이 있지만 동일하지 않다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 다각화는 전반적인 위험을 줄이는 방식으로 자산을 할당하는 것입니다. 헤징은 특정 거래 포지션의 위험을 완화하는 것입니다.

거래 위험 관리 도구

이제 우리는 위험 관리가 무엇인지 알고 가장 인기 있는 몇 가지 기술을 살펴보았으므로 거래자가 위험 관리를 돕기 위해 사용할 수 있는 도구를 살펴보겠습니다.

거래 규모

거래 규모는 단일 거래에서 거래되는 계약 또는 주식의 수를 나타냅니다. 거래 규모를 제한함으로써 거래자는 그들이 감수하는 위험의 양을 통제하는 데 도움이 될 수 있습니다. 또한 거래 규모는 거래의 위험 보상 비율을 조정하는 데 사용할 수도 있습니다.

예를 들어, 거래자가 더 높은 수익을 찾고 있다면 거래 규모를 늘릴 수 있습니다. 반대로 위험을 최소화하고 싶다면 거래 규모를 줄일 수 있습니다.

위험 보상 비율

시장 위험을 거래하고 관리할 때 위험 보상 비율을 잊어서는 안 됩니다. 이 비율은 거래가 가치가 있는지 여부를 결정하는 핵심 지표입니다. 간단히 말해서, 위험 보상 비율은 거래자가 감수하는 위험의 양에 비해 얻을 수 있는 잠재적 이익의 양입니다.

예를 들어, 거래자가 주식에 대해 $10를 벌려고 하지만 $2를 투자해야 하는 경우 위험-보상 비율은 2:10이 됩니다(10은 잠재적 수입, 2는 투자).

일반적으로 거래자는 잠재적인 보상이 1:3 이상인 경우에만 거래를 해야 합니다. 이렇게 하면 거래가 계획대로 진행되지 않더라도 장기적으로 거래자가 계속 앞서 나갈 수 있습니다.

물론 100% 정확도로 미래를 예측할 수 있는 사람은 아무도 없으므로 거래할 때 항상 내재된 위험이 있습니다. 그러나 유리한 위험 ​​보상 비율로 거래를 고수함으로써 거래자는 장기적으로 성공 가능성을 높일 수 있습니다.

거래의 1퍼센트 규칙

1퍼센트 규칙은 대부분의 성공적인 거래자가 거래에 들어갈 때 위험을 제한하는 데 사용하는 가장 중요한 위험 관리 관행 중 하나입니다. 기본적으로 이 규칙은 거래자가 단일 거래에 대해 계정의 1%를 초과하는 위험을 감수해서는 안 된다고 명시하고 있습니다.

예를 들어 거래자가 $10,000 계정을 가지고 있다면 거래당 $100의 위험만 감수합니다. 1% 규칙은 엄격하고 빠른 규칙은 아니지만 위험을 낮게 유지하고 계정 폭파를 방지하는 좋은 방법입니다.

물론 규칙을 따른다고 해도 여전히 돈을 잃을 수 있지만 게임에 더 오래 머무르고 궁극적으로 수익을 올릴 수 있는 더 나은 기회를 제공합니다.

손절매 및 이익실현

거래하는 경우 위험 관리가 중요합니다. 가장 중요한 측면 중 하나는 거래에서 언제 빠져나갈지 아는 것이며, 여기서 손절매와 이익실현 주문이 들어옵니다.

손절매 주문은 증권이 특정 가격 이하로 떨어졌을 때 증권을 매도하기 위해 브로커에게 내리는 주문입니다. 손절매 주문의 주요 목적은 유가 증권 가격이 하락할 경우 손실을 제한하는 것입니다.

한편, 이익실현 주문은 증권이 일정 수준 이상 상승하면 브로커에게 매도하도록 하는 주문이다. 그리고 이익실현 주문의 주요 목적은 유가 증권 가격이 상승할 경우 이익을 확보하는 것입니다.

마무리

위험을 효과적으로 통제하기 위해 여러 시도된 기술이 개발되었으며 귀하의 스타일과 거래 목표에 가장 적합한 기술을 선택해야 합니다.

거래에서 위험을 관리하는 방법에 대한 보편적인 가이드북은 없습니다. 효과적인 위험 관리 프로그램은 조직의 특정 요구 사항과 조직이 참여하는 거래 유형에 맞게 조정되어야 합니다.

이 기사에 설명된 몇 가지 간단한 규칙과 전략을 따르면 위험 관리 노력을 최대한 활용하고 금융 시장에서 성공할 가능성을 높일 수 있습니다.