나만의 주식 분석가 되기 - 초보자를 위한 주식 리서치

힘들게 번 돈의 일부를 투자하여 잠자는 동안 효과를 볼 생각이라면 투자가 가치가 있는지 평가하는 방법을 배워야 합니다.

주식은 표준 투자 옵션이며, 주식 통계에 따르면 2020년에 세계 시가 총액이 사상 최대인 95조 달러에 도달했습니다. 그러나 주식 투자를 최대한 활용하려면 주식 투자를 할 때 약간의 노하우가 필요합니다. 주식을 조사하는 방법에 온다.

따라서 차후 연구를 시작하는 데 도움이 되는 몇 가지 기본 사항을 살펴보겠습니다.

어디서부터 시작해야 할까요?

투자를 하기 전에 많은 기준을 사용하여 투자를 평가할 수 있고 사용해야 합니다. 당신이 찾고 있는 주식이 그 가격만큼 가치가 있는지 분별할 수 있어야 합니다.

당신이 완전한 초보자라면 가장 첫 번째 단계는 어떤 산업에 투자하고 싶은지 파악하는 것입니다. 작업할 유사한 가치 집합이 있을 때 추정하고 비교하는 것이 더 쉬울 것입니다. 다음 단계는 산업 또는 부문 내에서 하나 또는 두 개의 회사를 선택하고 그곳에서 실제 주식 조사를 시작하는 것입니다.

실제 분석가가 회사를 조사할 때 추적하는 경우 사용 가능한 모든 정보를 조사하는 것을 볼 수 있습니다. 그들은 재무제표에서 시작하여 회사에 대해 배우고 공급업체, 경쟁업체 및 고객도 조사했습니다. 일부는 회사를 방문하여 내부 및 외부를 배우고 전체 그림을 얻기도 합니다.

초보자가 이 모든 단계를 따를 필요는 없지만 전문가로부터 한 가지 귀중한 교훈을 얻을 수 있습니다. 가능한 한 자세히 조사를 수행해야 합니다. 이 작업을 수행하는 데 필요한 정보를 찾는 데 문제가 없을 것입니다.

그러나 주식을 조사하는 가장 좋은 방법인 천천히 그리고 자세하게 이용 가능한 모든 정보를 살펴보려면 상당한 시간이 걸릴 것입니다.

이제 연구를 구성하는 방법에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

어떤 유형의 연구를 사용할 수 있습니까?

주식이 투자 가치가 있는지 파악하는 데 사용할 수 있는 가장 일반적인 두 가지 유형의 조사는 기본적 조사와 기술적 조사입니다. 그것들은 상당히 다르기 때문에 하나는 다른 것보다 특정 유형의 투자에 더 적합합니다. 기본 분석은 장기 투자 기회에 더 적합합니다.

반면에 주식의 기술적 분석은 단기 투자에 더 효과적입니다.

기본 분석

장기 투자를 고려한다면 펀더멘털 분석이 답입니다. 펀더멘털 분석 접근 방식을 사용한다는 것은 주가가 기본 비즈니스의 실제 상황을 항상 반영하는 것은 아니라고 가정한다는 것을 의미합니다.

이러한 유형의 분석에는 일반적으로 수익, 미래 예상 성장 및 자기 자본 수익률을 사용합니다. 회사의 재무 제표에서 수입 및 이익 마진과 함께 이러한 정보를 찾을 수 있습니다.

기술적 분석

주식에 대한 펀더멘털 분석과 달리 기술적 분석은 주가에 초점을 맞춥니다. 이런 식으로 주식을 분석하면 시간이 지남에 따라 특정 주식의 가격을 보고 추세와 패턴을 검색하게 됩니다. 간단히 말해서, 당신은 주식의 미래 가격을 예측하고 그것을 이익으로 팔 수 있는지 여부를 예측하기 위해 과거를 조사하고 있습니다.

그래도 현시점에서 단기 투자를 하여 수익을 내고자 하는 초보자라면 가장 좋은 시작 방법은 로보어드바이저를 이용하는 것입니다. 이 저렴한 도구는 연구의 힘든 부분을 대신해 줄 것입니다.

주식을 조사할 때 찾아야 할 몇 가지 지표는 무엇입니까?

주식의 미래 가격을 추정하는 것은 때때로 과학에 불과하기 때문에 일부 지표는 이 작업을 수행하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이는 특정 회사 또는 산업의 장단점을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 주식에 소액 투자하기 위해 투자 앱을 사용하는 경우에도 이러한 용어와 그 의미를 알면 시작하는 데 필요한 우위를 확보할 수 있습니다.

또한 수익성, 성과 및 회사 또는 산업이 다른 기업과 비교되는 방식을 추정할 수 있습니다. 따라서 "투자하기 전에 어떤 정보를 조사해야 할까요?" - 이 모든 것은 최종 투자 결정을 내리는 데 필수적입니다.

PER

P/E 비율 또는 가격 대비 수익 비율은 대부분의 투자자가 주식의 미래 가격을 추정하는 데 사용하는 지표입니다. 기본적으로 이 지표는 다른 투자자들이 회사 수익의 1달러에 지불할 의사가 있는 금액을 나타냅니다. 이 비율은 또한 특정 회사를 업계 또는 틈새 시장 내의 다른 회사와 비교합니다. 주식 시장 데이터에 따르면 P/E 비율이 높은 회사에 투자하는 것이 일반적으로 P/E가 낮은 회사에 투자하는 것보다 낫습니다.

주당 순이익

주당 순이익은 여기에서 논의된 다른 것보다 덜 신뢰할 수 있지만 사용할 수 있는 또 다른 메트릭입니다. 주당 수익은 주당 기준으로 회사의 수익성을 나타냅니다. 이 수치를 얻으려면 수입을 거래 시장의 주식 수로 나누면 됩니다.

이것은 확실한 지표이지만 회사가 자본으로 무엇을 하는지 알려주거나 반영하지 않습니다. 일부 회사는 이를 사업에 재투자하고 다른 회사는 주주에게 배당금으로 지급합니다. 주식을 조사할 때 이 지표를 최대한 활용하려면 이 문제에 대해 스스로에게 알려야 합니다.

PEG 비율

PEG 비율은 성장을 설명하기 때문에 본질적으로 P/E 비율의 진화된 버전입니다. 이것은 미래의 주식 성과에 대한 훨씬 더 명확한 지표이며 장기 투자에 대한 훌륭한 지표입니다.

PEG는 P/E 비율을 추정한 성장률로 나누어 계산합니다. 성장률은 특히 단기적으로 해석이 매우 자유로운 모호한 용어이기도 합니다. 그러나 예를 들어 5년 성장률은 변동성을 방정식에서 어느 정도 제거하고 주식 분석을 간소화하는 데 도움이 됩니다.

PEG 메트릭을 볼 때 기준선이 1이라는 것을 알아야 합니다. PEG 비율이 이보다 높은 회사는 과대 평가되었거나 시장에서 회사에 높은 성장 기대치를 놓았을 수 있습니다.

책 값

장부가는 회사의 모든 자산의 순가치를 나타내는 또 다른 유용한 지표입니다. 기본적으로 이것은 회사가 소유한 모든 것을 팔았을 때 가질 수 있는 금액입니다. 회사 주식 조사를 할 때 자주 접하게 되는 P/B 비율은 회사의 주가와 장부가치를 비교합니다.

자기자본수익률 및 자산수익률

자기자본이익률(ROE)과 자산수익률(ROA)은 주목해야 할 두 가지 추가 지표입니다. ROE는 주주들이 투자한 1달러당 회사가 얼마나 많은 이익을 내고 있는지 보여줄 수 있습니다. 반면 ROA는 자산 1달러당 회사 수익의 비율을 공개합니다. 둘 다 이익 창출과 전반적인 주식 평가와 관련하여 회사의 효율성에 대해 많은 것을 말해 줄 수 있습니다.

그러나 이것이 항상 "자연스러운" 것은 아니므로 이러한 지표는 오해의 소지가 있습니다. 예를 들어, 기업은 대출을 받거나 주주로부터 자사주를 매입함으로써 이러한 지표를 인위적으로 조정할 수 있습니다.

분석을 시작할 질문은 무엇입니까?

초보자인 경우 다음 질문을 통해 새로운 투자 심사를 간소화할 수 있습니다.

나는 이 회사를 이해하고 있는가?

주식을 사고자 하는 회사가 하는 일을 정확히 이해하면 큰 차이를 만들 수 있습니다. 비즈니스의 제품 또는 서비스에 대해 배우고 유동 비율, 이력 및 미래 계획을 공유하면 아는 것보다 더 많이 주식 분석 프로세스에 영향을 줄 수 있습니다.

회사는 어떻게 돈을 버나요?

이것은 때때로 상당히 명백합니다. 예를 들어, Domino's에 투자하는 경우 회사의 비즈니스 모델이 피자 판매라는 것을 잘 알고 있을 것입니다. 그러나 항상 그렇게 간단한 것은 아니며 회사가 어떻게 수익을 창출하는지 이해해야 합니다. 해당 정보가 있으면 해당 정보의 확장성과 투자 가치가 있는지 여부를 평가할 수 있습니다.

이 회사가 경쟁사보다 나은 이유는 무엇입니까?

어떤 회사도 섬이 아닙니다. 좋은 판단을 내리기 위해서는 같은 업계의 다른 회사와 비교하여 회사가 어떤 위치에 있는지 스스로 찾아야 합니다. 이것은 주식을 이해하는 핵심 요소 중 하나입니다.

당신이 투자하고자 하는 회사에 남들이 가지지 않은 독특한 것이 있습니까? 브랜드, 비즈니스 모델 또는 유통을 모방하거나 개선하기가 어렵습니까? 경쟁이 회사를 폐위시키기가 더 어려워질수록 투자가 결실을 맺을 가능성이 커집니다.

빨간 깃발이 있습니까?

회사에 투자하는 것은 경영진이 바뀌고 상황이 다른 방향으로 바뀌었다는 사실을 알게 되면서 좌절될 수 있습니다. 투자하기 전에 잘못될 수 있는 모든 "가정"을 살펴보는 것은 좋은 생각입니다. 실제로 주식에 대한 측정 가능한 정보 소스는 아니지만, 이렇게 하면 적어도 최악의 시나리오 최후의 시나리오가 암울해 보인다면 다른 회사에 투자하는 것이 최선일 수 있습니다.

마지막으로 모든 옵션을 비교하십시오

지금쯤이면 이 가이드 전체에서 언급한 모든 정보를 고려하고 처리했다면 특정 회사의 주식 한두 개를 구매해야 하는지 여부를 충분히 이해할 수 있을 것입니다. 그러나 그렇게 하기 전에 모든 것을 적절한 컨텍스트에 넣어야 합니다.

경쟁을 기반으로 투자를 위해 주식을 분석하는 방법을 여전히 잘 모르겠다면 특정 회사에 대한 데이터를 수집하고 이를 업계 평균과 비교하는 데 집중하십시오. 그 과정에서 같은 업계에서 활동하는 다른 회사도 살펴봐야 합니다.

이렇게 하면 그 놀라운 수치를 관점에서 볼 수 있고 회사가 실제로 얼마나 가치가 있는지 더 잘 평가할 수 있습니다.

실제로 주식을 어디에서 살 수 있습니까?

요즘에는 주식을 구매할 때 두 가지 옵션이 있습니다. 증권 중개인을 통해 구매하거나 여러 신뢰할 수 있는 온라인 중개 중 하나를 사용하여 자신의 온라인 중개 계정을 개설할 수 있습니다.

요약

이 시점에서 회사를 평가하고 해당 비즈니스의 주식을 구매하는 것이 가치가 있는지 파악하는 데 필요한 모든 지표를 갖추셨기를 바랍니다. 회사의 수익, 회사 내 변화에 대한 뉴스, 찾을 수 있는 모든 과거 데이터에 대해 알고 싶습니다. 마지막으로, 귀하의 연구를 업계의 다른 주요 업체와 비교하여 이를 원근법으로 이해하십시오.

초보자를 위한 주식 분석의 기초입니다. 이 모든 정보를 결합하면 투자 가치가 있는지 여부를 결정하는 데 도움이 되는 완전한 그림을 갖게 됩니다.