先物とは何ですか、そしてそれらはどのように機能しますか？

先物は、株式先物および先物契約とも呼ばれます。 これらは、さまざまな市場での動きの速い取引を含む複雑な契約です。 では、先物とは正確には何ですか？

一言で言えば、これらは将来の設定された日に特定の価格で商品や株式を購入するための金融契約です。

先物は法的拘束力があり、関係者は所定の日に合意された価格で金融商品を売買する必要があります。 価格は、時価の変動に関係なく同じままです。

先物取引は、株式、商品、通貨など、さまざまな種類の資産で可能です。 この記事では、株式先物投資に焦点を当てます。

株式先物とは何ですか？先物はどのように機能しますか？

先物への投資は、投資家が特定の価格と日付を設定することを可能にし、それは保護を提供し、リスクを減らすことができます。 買い手と売り手の契約には有効期限があり、価格は事前に決定されています。

買い手は、指定された日付に合意された価格で資産を取得する義務がありますが、有効期限が切れる前にポジションを売却することができます。

先物に投資するときは、レバレッジの恩恵を受けることができます。 これは、先物契約を締結するときに、取引額の一定の割合（証拠金）を提示するだけでよいためです。

ブローカーは契約額の一部を要求し、証拠金を決定します。 ブローカーが要求する金額は、契約の価値、投資家の信用履歴と格付け、およびブローカーによって設定された個々の条件によって異なります。

株式先物投資に従事するほとんどのトレーダーは、資産の価格の方向性について推測しています。 これらの契約は終了しており、現金による決済が含まれます。

先物は、問題の資産の価値から価値を引き出すため、デリバティブと呼ばれる証券のクラスに属します。 その意味で、先物はオプションと同じです。 しかし、これら2つの用語は、他の多くの点で著しく異なります。

オプションを使用すると、購入者は購入または販売条項を行使する法的義務を負いません。 一方、先物取引では、これは権利ではなく、義務であり、両当事者は契約条件を満たさなければなりません。

先物はどのように使用されますか？

先物の主な用途は2つあります。

ヘッジ

ヘッジは、商品への投資に最も一般的に使用されます。 投資家は、損失のリスクを軽減する手段として、資産の価格変動をヘッジするために先物を使用します。

ヘッジするほとんどの企業は、問題の資産を生産または使用します。 一例は、トウモロコシを生産する農家です。 農民は先物を使って製品の価格を固定し、価格の変動から保護することができます。

推測

先物は、商品、通貨、株式の価格の方向性を推測するオプションを投資家に提供します。 投資家は、先物契約に定められた価格と取引価格の変化に基づいてお金を稼いだり失ったりすることができます。

先物は、投資家が従来の取引よりも早くお金を稼ぐことを可能にします。

例を次に示します。投資家はA社に1,500ドルを投資したいと考えています。1株あたり150ドルのコストで10株を購入するか、10％のマージンで100株をカバーする先物契約を購入できます。

A社の株価が10ドル上昇した場合、投資家は株を購入した場合は100ドルを稼ぐことができますが、先物契約を通じて投資した場合は1,000ドルを稼ぐことになります。

先物契約の詳細

先物契約は商品取引所で広く利用できます。 それらは標準化されており、契約に関する詳細情報が含まれています。 一般的な先物契約には、次の情報が含まれています。

• 測定単位
• 取引の決済方法：現金または物理的な商品や製品の配送のいずれか
• 商品の数量
• 使用されている通貨

先物取引：長所と短所

先物取引が人気です。 投資家にとっては多くの利点がありますが、注意すべき欠点や落とし穴もあります。 先物に投資する前に考慮すべきいくつかの長所と短所は次のとおりです。

長所

• 価格を推測する機会：先物取引は、投資家に資産の価格の方向性を推測する機会を提供します。 これは、予測が正確であれば、資産が時間の経過とともに価値を失った場合でも投資家はお金を稼ぐことができることを意味します。
• 企業の保護：企業は、生産または使用する資産や商品の損失から保護するために先物を使用することがよくあります。 先物を使用することにより、企業は価格をヘッジしてマイナスの動きから保護することができます。
• 巨額の資金を投じずに取引する：株式先物投資が人気の理由の1つは、巨額の資金を投資せずに取引するオプションです。 先物は通常、契約額全体ではなく、預金または取引額の特定の割合を下に置くことを可能にします。
• 流動性：先物市場は流動的であり、これは投資家が高額な取引手数料を支払うことなく流動性を利用してポジションを調整できることを意味します。
• 分散：先物は投資家に新しい機会へのアクセスを提供します。 先物取引では、投資家は株式やETFよりも幅広い資産にアクセスできます。

短所

• 損失のリスク：資産が多用されているため、先物では損失のリスクが比較的高くなります。
• ヘッジは、価格が暫定的に上昇した場合、企業や組織が利益を失う原因となる可能性があります。
• マージンの使用は両刃の剣にすることができます。 利益は高くなる可能性がありますが、損失も高くなる可能性があります。

先物株式市場：リスクは何ですか？

先物市場に関連する主なリスクは、投資家による借入に関連しています。 市場が突然予想外の方向に動いた場合、あなたはお金を失うことになります。

先物を取引するときは、レバレッジと証拠金のルールを理解することが重要です。 投資家は、証券取引よりも先物やコモディティではるかに寛大なレバレッジルールの恩恵を受けることがよくあります。

ブローカーは、最大20：1のレバレッジを許可する場合があります。 非常に多くのレバレッジを確保することで、利益は大きくなりますが、損失も大きくなります。 価格のわずかな変化により、投資家はかなりの金額の現金を失う可能性があります。

先物に投資する際には、投資家がリスクを理解し、借りる金額を決定する際に注意を払うことが重要です。

先物取引を開始する方法

先物取引を始めるのはますます簡単になります。 取引するには、取引したい市場へのアクセスを提供する評判の良い証券会社で口座を開設する必要があります。 アカウントを開設すると、取引を開始できます。

一部のブローカーはあなたの経験について質問し、アドバイスやヒントを提供します。 あなたがあなたの歴史と取引経験についての情報を提供したら、他の人は単にあなたにチャートと見積もりを提示します。 紙のアカウントを設定する機会が提供された場合は、遠慮なく。

これは本質的にデモであり、資本を危険にさらす前に先物を把握し、先物がどのように機能するかを学ぶことができます。

先物契約を選択した場合、ブローカーが証拠金を設定します。 たとえば、契約の価値が150,000ドルで、ブローカーがマージンを10％に設定している場合、15,000ドルを支払う必要があります。

先物は投資家にとって良いアイデアですか？

先物は投資家にさまざまな利点を提供しますが、すべての人にとって最良の選択肢ではない場合があります。 経験の浅いトレーダーには先物はお勧めしません。

経験豊富な投資家にとっても先物はリスクを伴う可能性があり、トレーダーは先物取引の長い歴史がある場合でも、紙の口座を使用して新しい戦略をテストすることがよくあります。

先物は、レバレッジの高い投資と低い手数料および取引手数料を多様化して活用しようとしている投資家にとってしばしば有益です。

投機するのが好きな人はまた、従来の株取引よりも先物を通してはるかに速くお金を稼ぐことができます。