空売り：それが何であるか、取引における公式と重要性

株式のショートはリスクの高い操作であり、経験の浅い投資家に任せた場合、かなりの損失をもたらす可能性があります。 しかし、ショートは非常に有益であり、株式市場でお金を稼ぐための素晴らしい方法でもあります。 正しく行われると、投資家は下振れリスクをヘッジするための重要なツールを提供できます。

それで、空売りは何ですか？ 一言で言えば、これはまだクローズされていない売り切れの株式の割合です。 この包括的なガイドでは、リスクと報酬、および株式のショートを成功させるためのいくつかの重要な戦略を含む、株式のショートについて知っておく必要のあるすべてをカバーします。

株式のショート

簡単に言えば、株をショートさせることは、あなたが所有していない株を借りてから売ることを含み、それらの価値が下がることを期待しています。 その後、これらの株式をより低いコストで買い戻すことができ、投資家は現金収入を保持することができます。

たとえば、X社が現在の株価100ドルで過大評価されていると確信しているとします。 100株を借りて、それぞれ100ドルで売ることで、株をショートさせることができます。

予測が正確で、株価が1株あたり50ドルに下がった場合、100株を1株あたり50ドルで買い戻し、500ドルの利益を上げることで、ショートポジションをカバーできます。

空売りの測定を深く掘り下げる前に、空売りに関連する2つの主要なリスクを指摘することが重要です。 手始めに、株価が下がるのではなく上昇し始めると、お金を失うリスクがあります。 また、この戦略の潜在的な利益は限られていますが、投資家が被る可能性のある損失に制限はありません。

空売りとは何ですか？

空売りは、空売りされたがまだ買い戻されていない特定の株式の株式の数値表現です。 これは、ショートした株式数をフロートで割って計算されます。これは、取引可能な株式の総数です。 市場センチメントを示すために使用され、ほとんどの金融Webサイトで見つけることができます。

Financial Industry Regulatory Authorityは、企業が月に2回空売りポジションを報告することを要求しています。これは、データが通常8取引日遅れることを意味します。 データは簡単に追跡でき、初心者でも初心者向けのオンライン証券プラットフォームを使用して追跡できます。

空売りの重要性

空売りは、定義上、感情指標として機能します。 関心の急上昇は、投資家のセンチメントが弱気であることを示しており、下落は特定の株式に対する懐疑的な見方を示しています。 したがって、空売りが急増した場合は、株価が下落しそうな兆候かもしれません。

空売りが低水準に達した場合、それは価格が上昇していることを示しています。 これは多くの場合、損失を最小限に抑えるためにポジションをカバーしようとするショートセラーを含む投資家の購入によって引き起こされます。

市場調査によると、前向きな感情を示すためには、会社の空売り比率は10％未満である必要があります。

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空売りフォーミュラ

前に触れたポイントに戻りましょう。空売りはどのように計算されますか？ 売り切れた株式の総数を会社のフロート（取引可能な株式の総数）で割ると、正確な数値が得られます。 空売りの別名は空売り比率であることに注意してください。

空売り=空売りされた株式数/取引可能な株式数

たとえば、X社の発行済み株式数が5,000万株で、空売り株数が500,000株の場合、空売り比率は次のように計算されます。

500,000 / 50,000,000 =フロートの0.01％が未処理

計算があなたのお茶ではない場合は、数学を手伝ったり、他のガイダンスや専門知識を提供したりするために、多くのオンライン株式ブローカーの1つに頼ることができます。

空売り比率

空売り比率（SIR）は、アナリストが市場の見通しを理解しようとするときに注目する最も重要な指標の1つです。 この比率はしばしば「カバーする日数」と呼ばれ、投資家が市場でオープンポジションを閉じるのにかかる時間を示します。 計算式は次のとおりです。

SIR=空売り/平均日次取引量

それを説明するために、投資家がX社の株式2,000株をショートさせたと仮定しましょう。 同社の1日あたりの取引量は1,000です。 SIRの計算式を適用すると、次の結果が得られます。

Xの空売り比率=2,000株の空売り/1,000日平均取引量=カバーする2日

空売り比率の計算方法がわかったので、高い数値は不利と見なされ、低い数値は正と見なされることに注意してください。 この指標は、株式市場の価格変動を予測するのに役立ちます。終値までの日数が多いほど、ショートスクイズの可能性が高くなります。

ショートスクイズ

あなたが初心者の投資家であるか、AIを利用したロボアドバイザープラットフォームでロープを学んでいる場合は、おそらくショートスクイズのことを聞いたことがないでしょう。

ショートスクイズは、株価が急速に上昇したときに発生し、ショートセラーがポジションを閉じて資産を購入し、さらなる損失を回避します。 空売り比率が最も高い株式は、株式の価格をさらに押し上げる可能性のある購入圧力を生み出し、長期株式である投資家にとってより多くの利益につながります。

ショートスクイズは、企業が前向きなニュースを発表したり、収益の見積もりを上回ったりしたときによく発生し、株価の急騰につながります。 これらのイベントは、ショートセラーがポジションをカバーするために急いでいるときに、購入のカスケードをトリガーする可能性があります。

空売りの使用の制限

ショートセルに関連するすべての用語を知っていることは1つのことですが、お金を口に入れる前に、考慮すべきことがいくつかあります。 まず、空売りデータは必ずしも正確ではありません。

報告期間の最終日に多数の株式が空売りされ、空売り比率が人為的に高くなる場合、この指標は歪曲される可能性があります。 あなたはおそらく、高い空売り比率と考えられるものと、それが市場で引き起こす可能性のある混乱をすでに知っているでしょう。

そのため、株式市場の80％以上が自動化され、長期的な見通しではなく短期的な動きと売却に焦点が当てられていると聞いて喜ぶかもしれません。

さらに、データは特定の時点で株式市場で何が起こっているかを反映しているだけです。 空売り比率が低くても、特定の株に対するセンチメントが急激に変化し、ショートスクイズにつながる可能性があります。

結論

私たちは質問から始めました：株式の空売りは何ですか？ 私たちのガイドは、市場センチメントを測定し、価格変動を予測するために使用できるこのメトリックの性質を完全に説明しています。 これは、売り切れでまだカバーされていない株式の割合を表します。

数字は、より多くの情報に基づいた投資決定を下し、いつ株式を売買するかを知るのに役立ちます。 ただし、投資決定を行うために使用する前に、このデータの制限を認識することが重要です。

最後に、株のショートはリスクがあり、慎重に検討した後にのみ行う必要があります。 あなたがこの財政的な動きをすることを考えているならば、あなたの研究をして、良い空売り比率が何であるかを見つけて、そして関連するリスクを理解することを忘れないでください。