デットエクイティレシオとは何ですか？

デットエクイティレシオは、どの企業にとっても重要な財務上の考慮事項です。 デットエクイティレシオまたはリスクレシオとも呼ばれるこの指標は、企業のレバレッジを決定し、企業が負債を発生させるのではなく、自社の資金で事業に資金を提供する範囲を評価するために使用されます。

この記事では、この比率が企業にとって何を意味するのかを深く掘り下げ、負債と資本の比率の式がどのように使用されるかを説明し、企業にとって良いものと見なされるものについて詳しく説明します。

デットエクイティレシオとは何ですか？

D / E比率はレバレッジ比率であり、負債総額を株主資本と比較します。 デットエクイティの計算は、企業がどのように事業に資金を提供するかについての洞察を提供します。 この比率は、会社の資本がどのように重み付けされているかを正確に把握します。

デットエクイティレシオを計算するには、デットの合計と現在の株主エクイティの数値が必要です。 デットエクイティレシオの公式は、会社のデットと株主エクイティの関係に関する貴重な情報を提供します。

この情報は、株主にとって有益であるだけでなく、ビジネスの財務状態を分析している潜在的な投資家にとっても重要です。

簡単に言えば、デット・エクイティ・レシオが高いほど、ビジネスは財務業務へのデットへの依存度が高くなりますが、値が高いからといって、必ずしもすべての組織にとって危険信号とは限りません。

デットエクイティレシオの計算方法

デットエクイティレシオの計算式は次のように機能します。

デットエクイティレシオ=負債合計/株主資本合計

計算するには、企業の貸借対照表のデータを使用する必要があります。 貸借対照表は、会社の負債と株主資本の両方の数値を提供します。 次に、この式を使用して、負債合計を資本合計で割った合計を生成できます。

貸借対照表は、総株主資本が総資産から負債を差し引いたものに等しくなるようにする必要があります。 これは、資産=負債+株主資本として表されます。

貸借対照表にはあいまいと思われる勘定が含まれている可能性があるため、場合によっては、D/E比率を変更する必要があります。 比率を調整して、数値を歪める可能性のある収益、損失、および資産を打ち消すことにより、計算がより正確で有用になります。

デットエクイティレシオの例：

D / E比をわかりやすく説明するために、計算例を示します。 会社Aの負債総額が5,000万ドル、資本総額が1億5,000万ドルの場合、これは負債資本比率が0.33であることを意味します。 これは、1ドルごとに会社が資本を持っていることを意味します。 レバレッジは0.33ドルです。

比率1は、負債と資本が均等になっていることを意味します。 スコアが高いということは、会社がエクイティによる資金調達よりも負債に依存していることを意味します。

デットエクイティレシオが重要なのはなぜですか？

企業のD/E比率は、資本と比較した負債の尺度を提供します。 この計算の最も実用的な目的は、企業が資産を活用するために負債をどの程度発生させているかを評価することです。

デットエクイティレシオが高いということは、企業が事業に資金を提供し、負債を通じて成長に資金を提供する際に、より積極的であることを示しています。

数値が大きいほどリスクが高くなる可能性がありますが、1を超える比率は必ずしも負の符号ではありません。 考慮すべき複雑さがあります。つまり、各企業の数値を個別に分析し、企業が運営されている状況を評価することが重要です。

たとえば、企業が成長の資金を調達するために債務を使用する場合、借入を行わない場合よりも多くの収益を上げる可能性があります。 レバレッジが利息と負債のコストを超えて増加する場合、株主は利益を得るでしょう。

対照的に、負債のコストが拡大によって生み出された収入の価値を超える場合、株価は下がる可能性があります。 市況の変化は債務コストに影響を与える可能性があります。つまり、D / E比を見ただけでは、会社がどのように運賃を支払うかを予測するのは難しい場合があります。

長期の負債と資産は、短期の負債よりも負債資本比率に大きな影響を与える可能性があります。 投資家は、短期レバレッジを測定することに熱心な場合、現金比率を含む他の比率を使用することを好むかもしれません。

良いD/E比とは何ですか？

これは答えるのが非常に難しい質問です。 これは、負債と資本の比率を解釈する際に考慮すべきいくつかの要因があるためです。これには、事業の種類や事業を行う業界が含まれます。 たとえば、銀行や金融のセクターでは、負債と資本の比率が高くなるのが一般的です。

一般的に言えば、負債と資本の比率が高いほど、リスクが高いと見なされます。 通常、1.0未満の数値はリスクが低いことを示し、2.0を超える数値はリスクが高いと見なされます。

投資家は高い数字と低い数字の両方によって延期される可能性があることは注目に値します。 デットエクイティレシオが非常に低い場合は、レバレッジを活用して事業を展開し、成長を促進していない可能性があります。

1.5のD/E比はどういう意味ですか？

企業のD/E比が1.5の場合、これは、1ドルの株式ごとに1.50ドル相当の負債があることを意味します。

ネガティブデットエクイティレシオとはどういう意味ですか？

企業のD/E比率が負の場合、これは事業債務が株主資本を上回り、資産よりも負債が多いことを意味します。

D / E比の制限は何ですか？

このメトリックで分析するときに注意すべき最も重要なことの1つは、会社が事業を行っている業界です。 状況に応じて数値を確認し、比率が同じセクター内の他の組織とどのように比較されるかを理解することが重要です。

たとえば、金融業界や公益事業などのセクターでは、負債と資本の比率が比較的高くなるのが一般的です。 数字を評価するとき、文脈の欠如が制限になる可能性があります。

もう1つの潜在的な制限は、債務と負債を定義する際の一貫性の欠如です。 一部のアナリストは優先株を株式と見なす場合がありますが、場合によっては、優先配当は負債のように見えることがあります。

デットエクイティレシオの増減を見るときは、同じ業界で事業を行っている企業と比較するのが最善です。 これにより、会社がどこに立っているかをより正確に把握できます。

他のほとんどの企業とは大きく異なる数字は、潜在的な投資家の間で眉をひそめる可能性があります。

D/E比の変更

アナリストや投資家が主要なリスクに集中できるように、D/E比を変更するのが一般的です。 1つの問題は、貸借対照表では、株主資本が資産の合計値から負債を差し引いたものに等しいことです。

これは、資産からそれらの資産にリンクされている負債を差し引いたものと同じ計算ではありません。 多くの場合、長期的なD/E比を採用することが望ましいです。 短期債務は、より早く返済されるため、リスクが低くなる傾向があります。

つまり、短期債務が多く、長期債務が少ない企業は、D / E比が同じであっても、長期債務が多く、短期債務が少ない組織よりもリスクが低い可能性があります。