Qual è il modo migliore per investire in azioni?

Per molte persone, il solo pensiero di investire in azioni porta ansia. E se il mercato va a sud e tu perdi tutto? E se investi in un disastro mentre altri grandi titoli si alzano intorno ad esso? La verità è che queste cose accadono spesso. È un gioco rischioso. Basta guardare i filmati sgranati del crollo del mercato azionario del 1929 o ricordare la bolla delle dotcom e vedrai un mondo di panico e isteria.

Ma non deve essere così. Ci sono metodi collaudati. Questi ti aiuteranno a scegliere grandi aziende, a investire in esse al momento giusto ed evitare quelle non redditizie. Devi imparare dalla storia, dai grandi vincitori e vinti del mercato azionario. Quando lo fai, è possibile elaborare strategie in modo da massimizzare i tuoi rendimenti ed evitare grandi perdite.

In questo articolo imparerai alcuni di questi metodi vincenti, da un modello di grafico azionario rivelatore ai migliori tipi di società in cui investire.

Dovresti imparare i modelli dei grafici azionari e uno in particolare

Se studi la storia del mercato azionario, noterai che molte cose rimangono le stesse. Indipendentemente dall'epoca, ci sono grandi vincitori e grandi perdenti: titoli che sono saliti in un breve periodo di tempo, quelli che sono crollati e quelli che sono appena andati avanti senza profitto.

Ciò significa che puoi imparare dal comportamento delle azioni passate e applicarlo al presente. Che si tratti dei drammatici movimenti della Northern Pacific Railway all'inizio del ventesimo secolo o della Apple nel ventunesimo secolo, puoi imparare dalla storia.

E il modo migliore per farlo è leggere i grafici azionari.

In quasi tutti i campi, valutiamo le condizioni attuali per pianificare la nostra prossima mossa. Pensa ai raggi X, alla risonanza magnetica e alle scansioni cerebrali che i medici usano per curare le malattie prima che progrediscano. Oppure considera come i dati sismici vengono utilizzati dai geologi per studiare i terremoti o per aiutare le aziende a trovare riserve petrolifere nascoste.

Imparando a vedere schemi che si sono replicati più e più volte, possiamo decidere come agire nel presente. Lo stesso vale per gli investimenti. Possiamo utilizzare tutti i dati del mercato azionario degli ultimi cento anni per trovare i modelli. In questo modo, sappiamo quando entrare o uscire da un titolo. Molti investitori non riescono a farlo e, a meno che non siano straordinariamente fortunati, perdono denaro.

Quindi, cosa dovresti cercare nei grafici azionari? Molto semplicemente, modelli di prezzo.

Ci sono molti modelli di prezzo, ma uno dei più importanti da ricordare sembra una tazza con manico. Infatti, questo è il suo nome: Coppa con Manico . Quindi, dopo un rialzo per un periodo di tempo, un'azione spesso scende. Quando cade, a volte forma una curva arrotondata verso il basso, che poi diventa una linea costante e piatta. Questa è la base della "tazza".

Questa base è molto importante. Perché, senza una solida base di investitori che credono nel titolo, potrebbe semplicemente crollare. Ma con queste solide fondamenta, il titolo aumenterà adeguatamente quando le sue fortune cambieranno. Man mano che sale verso l'alto, formerà l'altro lato della tazza. Proprio in quel momento, torna indietro e formerà la "maniglia". È proprio a quel punto che dovresti acquistare. Il più delle volte, il titolo aumenterà.

Indipendentemente dal fatto che l'azione sia Apple negli anni 2000 o Sea Containers negli anni '70, questo modello affidabile di mercato azionario ha portato grandi ricompense per gli investitori nel corso dei decenni.

Un aumento degli utili è la qualità più importante in un buon titolo

È molto semplice: la redditività è la chiave di qualsiasi attività di successo. E, in generale, con un business di successo arriva un prezzo delle azioni in crescita. Si calcola, quindi, che quando si scelgono le azioni, dovresti cercare quelle con grandi aumenti di guadagni.

In primo luogo, la storia lo conferma. Prendi in considerazione due giganti della tecnologia moderna, Google e Apple. Google ha iniziato a scambiare a $ 85 per azione nel 2004 ed è salito a $ 700 nel 2007. Poi, in soli 45 mesi, Apple è passata da $ 12 per azione a $ 202.

Sì, entrambe le aziende stavano rivoluzionando il loro spazio particolare. Ma hanno anche mostrato un grande aumento degli utili poco prima che le loro azioni salissero. Google ha mostrato guadagni sugli utili del 112% e del 123% prima che le sue azioni salissero alle stelle. Per quanto riguarda Apple, i suoi guadagni sono aumentati di uno sbalorditivo 350 percento nel trimestre prima che il titolo decollasse davvero.

Tuttavia, come per così tanto nel mercato azionario, ci sono delle insidie ​​in questo approccio. Uno di questi è essere abbagliato dalle voci di grandi guadagni futuri. Ad esempio, durante il grande boom di Internet alla fine degli anni '90, c'erano molti titoli speculativi. Non avevano guadagni concreti da mostrare per se stessi. Tuttavia, gli investitori erano ubriachi dell'ottimismo del momento, quindi li hanno comprati.

Con il crollo delle dotcom, queste società hanno subito enormi cali. Ma le aziende tecnologiche che avevano guadagni seri, come AOL e Yahoo!, hanno sofferto molto meno. Quindi, la lezione qui è: investi solo in aziende con guadagni reali e crescenti.

Quando cerchi queste società redditizie, dovresti concentrarti sull'utile per azione o sul numero di EPS. Questo numero viene calcolato dividendo il totale degli utili al netto delle imposte di una società per il numero di azioni emesse. Dovresti cercare le aziende con aumenti percentuali consistenti e consistenti nel loro numero di EPS.

Naturalmente, non dovresti acquistare un'azione solo sulla crescita degli utili . Ci sono altri fattori importanti da considerare, che esamineremo nelle prossime sezioni. Ma l'aumento percentuale dell'EPS è il fattore più importante da considerare quando si decide di acquistare.

Le aziende innovative possono generare un buon ritorno, ma è necessario sapere quando investire in esse

Per oltre un secolo, gli Stati Uniti sono stati un motore di cambiamento. Ha portato una tecnologia dirompente nel resto del mondo, dalla lampadina a incandescenza di Thomas Edison alle invenzioni digitali della Silicon Valley.

Ciò riguarda anche le azioni. Studia il mercato azionario dal 1880 in poi e vedrai che anche le aziende che hanno introdotto tecnologie rivoluzionarie hanno goduto di un aumento vertiginoso dei prezzi delle azioni. Grandi ritorni sul mercato azionario e innovazione vanno di pari passo.

L'innovazione ha portato a una notevole crescita del prezzo delle azioni nel corso degli anni. C'è il Northern Pacific, la prima ferrovia transcontinentale. Dal 1900 in poi, le sue azioni sono aumentate del 4.000 percento in soli due anni!

Poi, tra il 1913 e il 1914, le nuove automobili della General Motors alimentarono un aumento delle azioni del 1.368%.

Oppure prendi Cisco Systems, che ha creato apparecchiature di rete che consentivano alle aziende di collegare reti di computer locali. Il suo titolo è salito di un sorprendente 75.000 percento dal 1990 al 2000.

Gli Stati Uniti continuano ad attirare innovatori da tutto il mondo. Per questo motivo, ci saranno molte più opportunità come quelle che abbiamo menzionato. Quindi, se ti sei perso Apple o Microsoft, non preoccuparti. Ce ne saranno altri. Devi solo impegnarti per individuarli in tempo.

Ma quando è "in tempo"? Un'azienda davvero eccezionale e innovativa continuerà spesso a crescere in modo esponenziale, ben oltre le previsioni. Quindi non seguire la logica tradizionale, che dice compra basso, vendi alto . Invece, non aver paura di acquistare quando un'azione sembra essere già a un punto alto.

Prendi Cisco Systems, per esempio. Era già ai massimi storici nel 1990. E questo prima che raggiungesse l'incredibile aumento del 75.000 percento. In effetti, uno studio dell'Investor's Business Daily ha rilevato che titoli come questo, che continuano a raggiungere nuovi massimi durante i periodi di mercato rialzista, continuano a raggiungerli. E anche i titoli che continuano a raggiungere nuovi minimi continuano a toccarli!

Tuttavia, proprio come abbiamo visto nell'ultima sezione, c'è un momento giusto per acquistare un'azione. È allora che ha consolidato la sua base e sta per esplodere. La "Cup with Handle" ne è un segno infallibile. Quindi, la lezione qui è: cerca grandi aziende all'avanguardia. E fai del tuo meglio per investire su di loro al momento giusto. Fallo e sarai in vantaggio sul gioco.

Domanda e offerta sono un fattore importante nella selezione degli stock

Il prezzo di quasi tutto è determinato dalla domanda e dall'offerta. Quindi, quando acquisti cose nella tua vita quotidiana, come dentifricio, formaggio o cancelleria, il prezzo dipende dalla quantità di ciascun prodotto disponibile e da quante persone vogliono acquistarlo.

Il principio della domanda e dell'offerta si applica anche al mercato azionario.

Immagina che una società abbia emesso 5 miliardi di azioni e un'altra ne abbia 50 milioni. Per produrre un rally azionario in quello con 5 miliardi di azioni, è necessaria un'enorme quantità di acquisti. Ma le azioni più piccole, con solo 50 milioni, potrebbero aumentare molto più rapidamente. La "offerta" per le piccole azioni è molto inferiore, quindi i movimenti dei prezzi sarebbero molto più drammatici.

Ma proprio come potrebbe volare verso l'alto molto rapidamente, anche un cosiddetto titolo a bassa capitalizzazione potrebbe crollare altrettanto drammaticamente. Quindi, mentre i premi potrebbero essere più spettacolari, lo svantaggio a volte è molto più grande. Una società con molte più azioni emesse è una proposta meno rischiosa. Questo perché è necessaria una grande quantità di vendita prima che il prezzo si muova.

Quindi la legge della domanda e dell'offerta impone che una piccola azienda possa produrre risultati più esplosivi e una grande azienda potrebbe essere un investimento più affidabile. Ma anche chi possiede queste azioni conta.

Sia nelle grandi che nelle piccole aziende, è un buon segno se il top management possiede una percentuale significativa delle azioni della società. In caso contrario, potrebbero non avere un forte interesse acquisito nel successo dell'azienda, quindi le azioni potrebbero essere una passività nel tuo portafoglio. Ma se il management possiede almeno dall'1 al 3 percento di una grande impresa, e di più nelle piccole imprese, allora l'attività sarà generalmente un investimento migliore.

Un altro fattore da tenere a mente è che le aziende riacquistano le proprie azioni. Questo è un buon segno. Suggerisce che la società ritenga che siano all'orizzonte guadagni migliori e, di conseguenza, che le loro azioni potrebbero presto essere molto richieste.

Dovresti comprare leader del settore

Molti di noi hanno le aziende preferite che ci fanno sentire bene, e sono queste le aziende in cui tendiamo a investire. Pensa ad aziende come Coca-Cola o Nike, con prodotti amati e un marchio eccezionale e duraturo. Tuttavia, in un mercato rialzista, i vecchi favoriti come questi a volte possono essere lasciati nella polvere da nuovi leader dinamici.

Come regola generale, dovresti acquistare le aziende leader nel loro gruppo. Una "azienda leader" non è necessariamente il marchio più grande o più riconosciuto. Sono quelli con la migliore crescita degli utili trimestrali e annuali, la più forte crescita delle vendite, i margini di profitto più ampi e il più alto ritorno sul capitale proprio. Queste aziende avranno anche un prodotto unico e innovativo che sta guidando questi risultati.

Ad esempio, i grandi vincitori di William nel corso degli anni sono stati tutti coloro che hanno dominato i loro spazi particolari. Che si trattasse di Pick 'N' Save dal 1976 e 1983, Amgen dal 1990 al 1991, AOL dal 1998 al 1999, eBay dal 2002 al 2004 o Apple dal 2004 al 2007, erano tutti i numeri uno nella loro area particolare.

È sempre meglio comprare queste aziende dinamiche rispetto ai vecchi favoriti sentimentali. Questo era chiaro durante il grande mercato rialzista del 1979 e del 1980. Le società più dinamiche dell'epoca, Wang Labs, Tandy e Datapoint, avevano incrementi fino a sette volte. Allo stesso tempo, i grandi vecchi giganti dell'informatica, come IBM e Burroughs, erano praticamente statici. Solo perché erano stati affidabili nel corso degli anni non significava che potessero portare i notevoli ritorni delle aziende leader.

Dovresti sempre evitare la seconda migliore o la compagnia di imitatori. Il leader quasi sempre supererà questi. Ma spesso, le persone investono in queste aziende seconde perché sperano che parte del lustro del leader del settore venga cancellato. Purtroppo, non è quasi mai così.

Come disse l'industriale Andrew Carnegie: “Il primo uomo prende l'ostrica; il secondo, la conchiglia”. Sono sempre i veri innovatori e imprenditori a guidare il mercato. Queste sono le società in cui dovresti cercare di investire.

Dovresti cercare azioni con sponsorizzazione istituzionale

Piuttosto che acquistare singole azioni, alcuni investitori investono i loro soldi in fondi. Un fondo è un intero assortimento di diversi titoli raggruppati in un unico investimento.

Negli Stati Uniti si chiamano fondi comuni di investimento . Questi fondi sono forniti da grandi istituzioni. Sono gestiti da esperti finanziari che scelgono personalmente quali titoli includere. Come investitore azionario individuale, tuttavia, vale la pena controllare quali titoli hanno scelto questi esperti.

Queste grandi istituzioni costituiscono la maggior parte degli acquisti di azioni nel mondo. E per questo motivo guidano il mercato, spingendo i prezzi delle azioni verso l'alto o verso il basso. Con questo in mente, vale la pena prestare particolare attenzione a ciò che fanno. Se possiedi azioni acquistate dalle grandi istituzioni, vedrai aumentare le azioni nel tuo portafoglio.

In particolare, dovresti prestare attenzione a ciò che stanno facendo i fondi con le migliori prestazioni . Questi sono i fondi che generano i maggiori rendimenti annuali e sono gestiti dagli investitori più perspicaci. Per scoprire i fondi con le migliori performance, puoi utilizzare risorse come Investor's Business Daily e Morningstar.com . Morningstar.com elenca anche le principali partecipazioni di questi fondi comuni.

Anche gli investimenti istituzionali sono importanti in generale , indipendentemente dal fatto che provengano o meno da fondi con le migliori performance. Se molti fondi stanno acquistando in un'azione, aumenterà di valore.

Oltre ad analizzare l'attività di queste istituzioni, vale la pena conoscere la loro filosofia di selezione dei titoli. Puoi imparare dai migliori guardando il loro prospetto, che puoi scaricare o richiedere direttamente all'azienda. Il prospetto ti dirà quale tecnica utilizza ciascun fondo, insieme ai tipi di azioni che hanno acquistato.

Tuttavia, vale la pena notare che alcuni titoli possono diventare "sovra-proprietà" da parte delle grandi istituzioni. Alcuni titoli vengono semplicemente acquistati automaticamente, anche quando potrebbero non essere in ottima salute. Prendi Xerox. Era uno dei preferiti delle istituzioni negli anni '70, con un incredibile track record. Ma alcuni astuti analisti hanno notato che in azienda non tutto andava bene. Molto presto, le azioni sono scese.

La lezione qui: impara dai migliori, ma fai anche i compiti. Niente batte la tua stessa due diligence.

Dovresti tenere d'occhio la direzione generale del mercato

Le singole azioni contano solo fino a un certo punto. Se il mercato scende, perderai soldi.

Basta pensare al crollo del 2008: per la maggior parte, non importava quanto fosse buona la selezione dei titoli. Se non hai venduto in tempo, hai perso soldi. La verità è che tre titoli su quattro perderanno valore se il mercato generale sta andando al ribasso.

Che cos'è esattamente il mercato generale? In generale, è una panoramica di tutti i grandi indici azionari, come l'S&P 500, il Dow Jones Industrial Average e il Nasdaq Composite. Puoi monitorarli online.

Per giudicare l'umore generale del mercato, quindi, dovresti controllare se ci sono stati acquisti o vendite significativi in ​​corso. In una risorsa come Investor's Business Daily , sarai in grado di vedere qualcosa chiamato Accumulation/Distribution Rating per un determinato indice, come il Nasdaq. Ti dice se gli investitori stanno acquistando o vendendo in un particolare indice. Questo ti dirà se hanno fiducia nel mercato o se temono un calo.

È importante tenere d'occhio questi indici, poiché un cambiamento può avvenire in poche settimane. Se non presti attenzione, potresti rimanere a bocca aperta mentre un grande incidente spazza via i tuoi guadagni.

Ad esempio, se noti che le azioni continuano ad aprire in alto e chiudere in basso, il mercato potrebbe entrare in un mercato ribassista, in cui i prezzi scendono. Al contrario, se noti che le azioni si aprono in modo debole e chiudono fortemente, potrebbe essere il primo segno di un mercato rialzista. Senza il controllo quotidiano del mercato generale, tuttavia, non sapresti mai che sta succedendo.

Quello che non dovresti fare è ascoltare troppi analisti finanziari o newsletter di investitori sullo stato del mercato. Per la maggior parte, queste sono distrazioni costose. Gli "esperti" le cui opinioni si contraddicono a vicenda possono solo confondere, piuttosto che chiarire, le cose per te. La strategia migliore è osservare il mercato stesso.

Pensalo come un po' come osservare la fauna selvatica. Se stavi studiando le tigri, la migliore risorsa sarebbero le tigri stesse. Potresti leggere tutta la letteratura sulle tigri nel mondo, ma niente sarebbe più istruttivo che osservare gli animali nel loro habitat naturale. Lo stesso vale per quell'altra bestia selvaggia, il mercato azionario!

Conclusione

Prima di investire nel mercato azionario, dovresti imparare a leggere i modelli di prezzo delle azioni; uno schema particolarmente utile a cui prestare attenzione si chiama "Cup with Handle".

Oltre ai modelli di prezzo delle azioni, dovresti assicurarti che il titolo scelto sia valido in altri modi. Ad esempio, dovrebbe essere un leader del settore, idealmente con un prodotto o servizio innovativo, mentre, soprattutto, mostrare un aumento dei guadagni. Infine, guarda cosa stanno facendo i migliori gestori di fondi, ma fai anche i tuoi compiti.