Che cos'è la vendita allo scoperto? Spiegazione dei vantaggi e dei rischi

Quando il mercato azionario sta andando bene, può essere un ottimo momento per un investitore per fare alcune operazioni potenzialmente redditizie. Puoi acquistare azioni e scambiarle rapidamente, oppure puoi tenerle per anni, osservando il tuo portafoglio crescere man mano che il valore delle azioni aumenta.

Ma cosa dovresti fare quando il mercato azionario prende una brutta piega? Un'opzione è vendere allo scoperto un'azione. In questo articolo, risponderemo alla domanda "cos'è la vendita allo scoperto?" Spiegheremo come funziona, quali sono i suoi vantaggi e quanto può essere rischioso.

Le basi della vendita allo scoperto

La vendita allo scoperto è una strategia di investimento che viene utilizzata quando un investitore ritiene che un titolo scenderà di valore.

Per vendere allo scoperto un'azione, l'investitore prende in prestito azioni dell'azione da un'altra parte, vende le azioni prese in prestito al prezzo di mercato corrente e spera di riacquistare le azioni a un prezzo inferiore in modo che possano restituire le azioni al prestatore e intascare la differenza .

In questo modo, l'investitore può fare soldi anche quando i mercati azionari stanno scendendo.

Come funziona la vendita allo scoperto?

Ad esempio, supponiamo che tu pensi che un'azienda (la chiameremo ABC - nessuna relazione con l'emittente!) sia sopravvalutata e debba subire una correzione del prezzo. Potresti prendere in prestito 100 azioni di ABC dal tuo broker e venderle immediatamente. Diciamo che l'attuale prezzo di mercato per ABC è di $ 50 per azione.

Riceveresti $ 5.000 per quella vendita ($ 50 x 100 azioni). Ora, diciamo che nelle prossime settimane il prezzo delle azioni ABC scende a $ 40 per azione. Potresti acquistare 100 azioni di ABC per $ 4.000 e restituire le azioni al tuo broker.

Dal momento che hai venduto le azioni per $ 5000 e le hai riacquistate per $ 4.000, avresti realizzato un profitto di $ 1.000.

Ora che hai realizzato un profitto, puoi utilizzare quei soldi per reinvestire in altri titoli che ritieni aumenteranno di valore. In questo modo, puoi continuare a fare soldi anche quando il mercato non sta andando bene.

Quali sono i vantaggi della vendita allo scoperto?

Ci sono molti vantaggi in questo tipo di investimento. Prima di tutto, ti permette di guadagnare quando il mercato sta scendendo. Questo può essere un ottimo modo per proteggere il tuo portafoglio dalle perdite. In secondo luogo, ti dà l'opportunità di acquistare azioni a un prezzo inferiore.

Quando il mercato crolla, spesso ci sono ottimi affari da fare. Terzo, ti consente di coprire le tue scommesse. Se sei già long su un titolo, puoi contemporaneamente shortare lo stesso titolo per compensare eventuali perdite.

Infine, le vendite allo scoperto possono essere un ottimo modo per diversificare il tuo portafoglio. Scoprendo le azioni, puoi aggiungere un altro livello di protezione ai tuoi investimenti. Questo aiuta a ridurre il rischio complessivo e può portare a rendimenti più elevati nel lungo periodo.

Come vendere allo scoperto un titolo

Se sei interessato a vendere allo scoperto un titolo, ci sono alcune cose che devi fare. Innanzitutto, devi trovare un broker che offra questo tipo di investimento. Non tutti i broker offrono la possibilità di shortare le azioni, quindi assicurati di verificare prima con i tuoi.

Una volta trovato un broker, il passo successivo è quello di ricercare il titolo che vuoi shortare. Questo è importante perché devi avere una buona ragione per credere che il prezzo del titolo diminuirà. Una volta trovato un titolo che ritieni sia un buon candidato per lo shorting, devi effettuare l'ordine con il tuo broker.

Un'altra cosa che dovresti considerare quando sviluppi la tua strategia di vendita allo scoperto è impostare un ordine stop-loss. Un ordine stop loss è un ordine di riacquisto del titolo se raggiunge un determinato prezzo. Questo è importante perché aiuta a limitare le perdite se il prezzo delle azioni inizia a salire anziché scendere.

Successivamente, devi attendere che il prezzo delle azioni inizi a scendere. Una volta fatto, puoi iniziare a vendere le tue azioni e realizzare un profitto. Assicurati solo di tenere d'occhio il prezzo delle azioni e assicurati che non rimbalzi troppo.

Se stai cercando un investimento ad alto rischio e ad alto rendimento, la vendita allo scoperto potrebbe fare al caso tuo. Assicurati solo di fare le tue ricerche e di comprendere i rischi coinvolti prima di iniziare a fare trading.

Rischi di vendita allo scoperto

Sebbene ci siano molti potenziali vantaggi, ci sono anche alcuni rischi di vendita allo scoperto di cui dovresti essere consapevole. Se il prezzo delle azioni sale invece di scendere, potresti finire per perdere i tuoi soldi. Se ciò accade, dovrai riacquistare le azioni a un prezzo più alto e restituirle al prestatore.

Una situazione del genere causerà una perdita di capitale, e potenzialmente grave, come hanno scoperto gli hedge fund che hanno venduto allo scoperto GameStop nel 2021.

Un altro rischio è che potresti dover pagare gli interessi sulle azioni che prendi in prestito. Questo può intaccare i tuoi profitti o addirittura portare a una perdita. Inoltre, c'è sempre il rischio di uno short squeeze. Ciò accade quando il prezzo di un'azione inizia ad aumentare e le persone che sono short iniziano a riacquistare le azioni per coprire le loro posizioni.

Questo può far salire ulteriormente i prezzi, portando a perdite ancora maggiori. Una cosa simile è successa con GameStop, anche se in quel caso erano piccoli investitori che si sono uniti per aumentare il prezzo del titolo e abbattere i gatti grassi.

Come puoi vedere, ci sono sia rischi che vantaggi in questo tipo di investimento. Comprendere le vendite allo scoperto può aiutarti a prendere decisioni più informate su quando entrare e uscire dal mercato. Tuttavia, è importante ricordare che tutti gli investimenti comportano un elemento di rischio e le vendite allo scoperto sono tanto rischiose quanto lo possono essere.

Pertanto, dovresti raccogliere quante più informazioni possibili e consultare un consulente finanziario per ottenere i consigli più accurati.

Alternative di vendita allo scoperto

Se stai cercando un modo per fare soldi sul mercato azionario ma non vuoi assumerti i rischi delle vendite allo scoperto, ci sono altre opzioni disponibili. Ora che sai come funziona la vendita allo scoperto, puoi esplorare altre strategie di investimento che potrebbero essere più adatte a te.

Ad esempio, potresti investire in obbligazioni o azioni che pagano dividendi. Le azioni che pagano dividendi tendono ad essere più stabili e offrono un flusso di reddito costante. Un'altra opzione è investire in fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF). Questi tipi di investimenti offrono diversificazione e possono aiutare a ridurre il rischio complessivo.

Prima di iniziare a investire, è essenziale comprendere i diversi tipi di rischi coinvolti. La vendita allo scoperto è un modo per fare soldi nel mercato azionario, ma non è per tutti. Assicurati di fare le tue ricerche e di comprendere tutti i potenziali rischi e benefici prima di iniziare a investire.

Vendita allo scoperto vs. investimento regolare

Abbiamo già detto che ci sono molte diverse strategie di investimento che puoi perseguire. Hai già spiegato le vendite allo scoperto; ora vediamo come la vendita allo scoperto si confronta con l'investimento regolare.

L'investimento tradizionale implica l'acquisto di azioni nella speranza che il prezzo salga in modo da poterle vendere con profitto. Con le vendite allo scoperto, speri che il prezzo del titolo scenda. Tuttavia, stai anche prendendo in prestito le azioni da qualcun altro, il che significa che dovrai restituirle a un certo punto.

Un'altra differenza è che con investimenti regolari, puoi mantenere il titolo per tutto il tempo che desideri. Con le vendite allo scoperto, c'è un limite di tempo. Questo perché stai prendendo in prestito le azioni da qualcun altro e alla fine ne avranno bisogno.

Infine, la vendita allo scoperto è una strategia di investimento più complessa rispetto al trading tradizionale, il che significa che può essere molto più rischioso. Questo perché stai scommettendo che il prezzo delle azioni scenderà. Se invece il prezzo delle azioni sale, potresti perdere non solo molto, ma tecnicamente una quantità illimitata di denaro.

Che cos'è la vendita allo scoperto nuda?

La vendita allo scoperto nuda è quando un trader vende un titolo che non possiede e non ha preso in prestito. Questo è diverso dalle normali vendite allo scoperto, in cui il trader prende in prestito il titolo prima di venderlo.

La vendita allo scoperto nuda è illegale in molti paesi, poiché può essere utilizzata per manipolare il mercato. Ad esempio, se ci sono molte vendite allo scoperto di un titolo, ciò può far scendere il prezzo. Ciò può portare anche altri investitori a farsi prendere dal panico e vendere le proprie azioni, il che può creare un effetto valanga e causare il crollo dei prezzi delle azioni.

Condizioni di vendita allo scoperto che dovresti conoscere prima di investire

Ora conosci la definizione di vendita allo scoperto e il modo in cui funziona. L'unica cosa che resta da fare è esaminare alcuni termini specifici per questo tipo di investimento. Questo ti aiuterà a comprendere meglio il processo e a prendere decisioni più informate.

• Posizione corta

Una posizione corta è quando vendi titoli che non possiedi. Speri di riacquistare il titolo a un prezzo inferiore in modo da poter realizzare un profitto. Tuttavia, è fondamentale sapere che puoi essere costretto a riacquistare il titolo a un prezzo più alto se il mercato si muove contro di te.

• Copertura corta

La copertura corta è quando acquisti un titolo per chiudere una posizione corta. Questo di solito viene fatto quando il prezzo del titolo è aumentato e si desidera limitare le perdite. Il processo di copertura allo scoperto è l'opposto della vendita allo scoperto. Con la vendita allo scoperto coperta, prima prenderesti in prestito il titolo, lo venderai, quindi lo riacquisterai a un prezzo inferiore.

• Interesse a breve

L'interesse breve è il numero di azioni che sono state vendute ma non ancora riacquistate. Viene utilizzato per valutare il sentimento degli investitori, poiché mostra quante persone stanno scommettendo che il prezzo delle azioni scenderà. Se il rapporto di interesse short è alto, significa che ci sono molte persone che scommettono che il prezzo del titolo scenderà.

• Spremitura breve

Una short squeeze si ha quando il prezzo di un titolo sale bruscamente, costringendo i venditori allo scoperto a riacquistare le azioni che hanno venduto. Ciò può creare un effetto valanga e far salire ulteriormente il prezzo delle azioni. La vendita allo scoperto di un'azione è un investimento rischioso e dovresti essere consapevole di tutti i rischi prima di decidere di avviare il processo.

• Conto di margine

Questo è un tipo di conto di intermediazione che ti consente di prendere in prestito e quindi investire fondi da un broker. Questo può essere utile se vuoi acquistare più azioni di quelle per cui hai soldi. Tuttavia, aumenta anche il rischio, poiché dovrai rimborsare il prestito più gli interessi.

• Margine di chiamata

Una richiesta di margine è quando il tuo broker ti chiede di depositare più denaro sul tuo conto perché il valore delle tue azioni è diminuito. Questo viene fatto per proteggere il broker dalle perdite.

Pensieri finali

La vendita allo scoperto di azioni è una strategia di investimento intrigante che può essere estremamente rischiosa. Tuttavia, può anche essere molto redditizio se fatto correttamente. Assicurati di comprendere tutti i potenziali rischi e benefici prima di iniziare a investire. Questo ti aiuterà a prendere decisioni più intelligenti ed evitare di commettere errori costosi.

Una volta iniziato il tuo viaggio, ricorda di tenere sotto controllo le tue emozioni e assicurati sempre di avere un piano. Se tutto va bene, potresti guadagnare un bel soldo!