Che cos'è il trading algoritmico? Concetti di base, pro e contro

Pubblicato: 2022-09-08

Il trading algoritmico, noto anche come algo e trading automatizzato, è un metodo per eseguire ordini preprogrammati per eliminare la necessità del trading manuale. Le sue strategie includono modelli matematici e opportunità di arbitraggio.

Ma a cosa serve il trading algoritmico e come puoi trarne vantaggio? Continuate a leggere per scoprirlo.

Trading algoritmico in poche parole

Il trading Algo si basa su programmi per computer che effettuano automaticamente operazioni in base a una serie di condizioni o input che sono già stati impostati. Queste condizioni possono essere basate su prezzo, tempi, quantità, ecc.

Questo tipo di trading ha lo scopo di impedire ai trader di agire secondo i loro impulsi e assicurarsi che gli ordini di acquisto e vendita vengano eseguiti rapidamente. Gli investitori istituzionali e le società di intermediazione, in particolare, fanno questo tipo di negoziazione per abbassare i costi. Tuttavia, il trading algoritmico funziona per chiunque possieda conoscenze ed esperienze di mercato rilevanti.

Come funziona il trading algoritmico?

In sostanza, un investitore o un trader preprogramma gli ordini da eseguire quando vengono soddisfatte condizioni di mercato specifiche. Tale pratica elimina lo spazio per l'errore umano ed esegue operazioni per conto di quella persona.

Ora, entriamo nello specifico.

Requisiti dell'algoritmo di base

Assicurati di soddisfare i seguenti requisiti di trading algoritmico per iniziare a fare trading in scatola nera, che è un altro nome per questa pratica.

Accesso al computer
Accesso alla rete
Conoscenza del mercato finanziario
Abilità di codifica

Requisiti tecnici

I requisiti tecnici per questa opzione di trading sono:

Competenze di programmazione informatica
Accesso ai feed di dati di mercato
Accesso a piattaforme di trading come Pionex e MetaTrader 4
La possibilità di testare un sistema su dati storici prima di utilizzarlo sui mercati reali.

Esempio di trading algoritmico

Prima di iniziare, spieghiamo brevemente il termine "media mobile".

I trader algoritmici in genere utilizzano l'analisi tecnica per decidere quando acquistare o vendere un'azione. Usano le medie mobili (MA), tra gli altri indicatori di borsa, per identificare le tendenze del mercato e prendere decisioni di trading.

Quando si codifica nel software pertinente, è possibile indicare al computer di acquistare 100 azioni di un titolo specifico quando la sua media mobile a 50 giorni supera la media mobile a 200 giorni. Di conseguenza, ordini la vendita di azioni quando la media mobile a 50 giorni scende al di sotto della media mobile a 200 giorni.

Una volta completato il codice, non è più necessario monitorare i prezzi di mercato in tempo reale e analizzare i grafici. Invece, il tuo programma eseguirà la scansione dei prezzi e degli indicatori della media mobile per tuo conto ed eseguirà gli ordini di acquisto o vendita quando le condizioni che hai impostato sono soddisfatte.

Nota, tuttavia, che potresti applicare strategie diverse a seconda di varie tendenze, formule, risultati e persino software, il che ci porta al punto successivo.

Strategie di trading algoritmico

Se sei nuovo in questo tipo di trading, considera il copy trading, ovvero rispecchiare le attività di trading di altri investitori esperti. Puoi provare a farlo manualmente o utilizzare una delle tante piattaforme di trading di copia fine. Queste sono alcune delle strategie che incontrerai:

Seguire la tendenza

Alcuni trader tentano di trarre profitto dalle tendenze del mercato acquistando asset mentre stanno ancora aumentando di valore e vendendoli quando il prezzo inizia a scendere. Questa strategia, nota come trend following, si basa sulla convinzione che i movimenti del mercato si ripetano nel tempo e su diversi tipi di asset. Invece di prevedere quando inizierà una nuova tendenza, i seguaci della tendenza utilizzano l'azione dei prezzi e gli indicatori tecnici per identificare quando una tendenza è già iniziata.

A causa della mancanza di previsioni, il trend following è la strategia di trading algoritmico più semplice da implementare. A parte le medie mobili a 50 e 200 giorni, i breakout dei canali e i movimenti del livello dei prezzi sono gli indicatori algoritmici più comuni.

Reversione media

Per trarre profitto dai prezzi bassi e alti di un asset, è necessario sapere quando i prezzi torneranno al loro valore medio. Puoi farlo implementando un algoritmo che piazza automaticamente le negoziazioni quando il costo di un asset supera un intervallo definito.

Ad esempio, se prevedi giustamente variazioni di prezzo estreme per un titolo specifico, questa strategia dell'algoritmo sarebbe un jackpot.

Ribilanciamento del Fondo indicizzato

I fondi indicizzati hanno periodi prestabiliti durante i quali le loro partecipazioni vengono ribilanciate per corrispondere alle ponderazioni dei rispettivi indici di riferimento. Poco prima di questi periodi di ribilanciamento, c'è spesso un'opportunità per i trader algoritmici di trarre profitto da operazioni attese che offrono profitti da 20 a 80 punti base.

Opportunità di arbitraggio

L'arbitraggio è comune nel trading algoritmico di azioni. I trader acquistano un'azione a doppia quotazione in un mercato a un prezzo inferiore, vendendola immediatamente in un altro a un prezzo più alto, ottenendo così un profitto privo di rischi dalla differenza. Puoi replicare questa stessa operazione con azioni e future in cui sono presenti differenziali di prezzo temporanei.

Il tuo algoritmo può quindi tracciare queste differenze di prezzo e piazzare ordini più velocemente di quanto possano rispondere i trader manuali.

Prezzo medio ponderato per volume (VWAP)

Come suggerisce il nome, questo è il prezzo medio di un'azione ponderato per il suo volume totale di scambi. Il VWAP viene utilizzato come benchmark per confrontare il prezzo corrente di un'azione e prendere decisioni di investimento sull'ingresso o l'uscita dal mercato.

Inoltre, il VWAP può aiutare gli investitori a determinare la loro strategia di trading per un particolare titolo (attivo o passivo) prima di creare un algoritmo adatto per il trading di azioni.

Prezzo medio ponderato nel tempo (TWAP)

Questo tipo di ordine viene eseguito in blocchi equidistanti, la cui dimensione è determinata in base all'andamento del prezzo medio. Questo tipo di trading ha lo scopo di ridurre al minimo l'impatto sul mercato, pur continuando a capitalizzare sui cambiamenti del mercato.

Percentuale del volume (POV)

Il numero totale di azioni, futures, criptovalute e altre attività che hai scambiato in un giorno di negoziazione o in un altro periodo è il volume. Quindi, cos'è il trading algoritmico basato sul volume e come funziona?

Ogni piattaforma di trading aggiorna il volume delle transazioni riuscite tra venditori e acquirenti e lo segnala alla fine della giornata.

Il tuo algoritmo registra e invia ordini parziali in base al rapporto di partecipazione specificato e al volume scambiato per tutto il tempo necessario al completamento dell'ordine. Allo stesso modo, la "strategia dei passaggi" fornisce ordini con un tasso di partecipazione predefinito, che diminuisce o aumenta quando l'asset raggiunge un prezzo da te impostato.

Mancanza di attuazione

Il deficit di implementazione è una strategia di trading alternativo che riduce le spese di esecuzione negoziando fuori dal mercato in tempo reale. Di conseguenza, i trader che ricorrono a questa strategia possono risparmiare sul costo dell'ordine e beneficiare del costo opportunità dell'esecuzione ritardata.

Inoltre, il deficit di implementazione aumenta il tasso di partecipazione mirato quando il prezzo di un'azione sta andando nella giusta direzione. In caso contrario, il tasso diminuisce.

Passaggi di trading algoritmico

Ora che abbiamo risposto alla domanda "Cos'è l'algo trading?" domanda, definiamo alcuni passaggi chiave a cui dovresti attenerti prima di iniziare a fare trading.

Formulazione della strategia: l'efficacia del commercio determina in gran parte quanto sarà efficiente la strategia.
Automazione dell'algoritmo: è necessario trasformare la strategia in un algoritmo prima di automatizzarla e inviarla per l'approvazione.
Sviluppo o acquisizione di software: questo passaggio comporta la scelta del software di trading o la creazione del proprio.
Esecuzione del trading: con tutto il resto a posto, devi solo aspettare e rispondere ai segnali di trading.

Vantaggi e svantaggi del trading di algoritmi

Esaminiamo ora i principali vantaggi e svantaggi del trading algoritmico.

Vantaggi

Eseguire più operazioni e strategie contemporaneamente
Verifiche automatiche simultanee su diverse condizioni di mercato
Esegui un gran numero di operazioni in un breve periodo, riducendo i costi di transazione.
Nessuna decisione di impulso: una volta raggiunti gli obiettivi richiesti, lo scambio viene eseguito automaticamente, impedendo al trader di andare contro il piano originale.
Analizzare parametri e indicatori molto rapidamente e fare scambi quasi istantanei consente ai trader di trarre vantaggio dai movimenti di prezzo non appena si verificano.
Tutte le strategie di trading algoritmico hanno bassi tassi di errore, perché tutte le informazioni vengono controllate in anticipo.

Svantaggi

La maggior parte degli algoritmi sono utilizzabili solo brevemente, diventando obsoleti quando il mercato cambia, cosa che accade spesso.
La mancanza di controllo umano impedisce la reazione quando un trader si rende conto che la strategia non funzionerà in uno scenario particolare. Se il programma si trova in condizioni sfavorevoli, il trader non è in grado di rimediare alla situazione.
In molti casi, gli ordini commerciali vengono archiviati su personal computer anziché su server, quindi la perdita della connessione a Internet impedisce l'esecuzione dell'ordine, il che può portare a perdite sostanziali.

Linguaggi di programmazione per il trading algoritmico

C++ e Python sono linguaggi di programmazione di trading algoritmico comunemente usati. Mentre il primo è più veloce e quindi popolare tra i trader, è anche più complesso del secondo. Pertanto, vari professionisti della finanza preferiscono Python poiché si rivolge ai principianti ed è più facile da gestire in generale.

Linea di fondo

Il trading algoritmico è popolare tra coloro che investono nel mercato azionario. Gli algoritmi eseguono azioni preprogrammate non appena vengono soddisfatte le condizioni di mercato definite.

Mira a eliminare le decisioni di impulso dal trading, il che riduce la possibilità di errore. Tuttavia, ci sono vari ostacoli che gli investitori possono incontrare quando fanno trading in modo algoritmico, quindi un aspirante trader dovrebbe acquisire una conoscenza approfondita dei mercati finanziari prima di iniziare a fare trading di algoritmi.