Cosa sono i future e come funzionano?

I futures sono anche conosciuti come futures su azioni e contratti futures. Si tratta di accordi complessi che coinvolgono scambi in rapido movimento in una varietà di mercati. Quindi cosa sono esattamente i futures?

In poche parole, si tratta di contratti finanziari per acquistare materie prime o azioni a un certo prezzo in una data prestabilita nel futuro.

I future sono legalmente vincolanti e le parti coinvolte devono acquistare o vendere strumenti finanziari a un prezzo concordato in una data predeterminata. Il prezzo rimane lo stesso indipendentemente dalle oscillazioni del valore di mercato.

Il trading di futures è possibile con molti diversi tipi di asset, tra cui azioni, materie prime e valute. In questo articolo, ci concentriamo sugli investimenti in futures su azioni.

Cosa sono i futures su azioni e come funzionano i futures?

L'investimento in future consente agli investitori di impostare un prezzo e una data specifici, che possono offrire protezione e ridurre i rischi. L'accordo tra acquirenti e venditori ha una data di scadenza e il prezzo è predeterminato.

L'acquirente è obbligato a prendere il bene al prezzo concordato alla data indicata, ma può vendere la propria posizione prima della data di scadenza.

Quando investi in futures, puoi beneficiare della leva finanziaria. Questo perché ti viene richiesto di aumentare solo una certa percentuale del valore del trade (un margine) quando stipuli un contratto futures.

Il broker richiederà una parte del valore del contratto e determinerà il margine. L'importo richiesto dal broker dipenderà dal valore del contratto, dalla storia creditizia e dal rating dell'investitore e dai singoli termini e condizioni stabiliti dal broker.

La maggior parte dei trader che investono in futures su azioni speculano sulla direzione del prezzo dell'asset. Questi contratti sono chiusi e comportano un regolamento in contanti.

I future appartengono a una classe di titoli detti derivati ​​perché derivano il loro valore dal valore dell'attività in questione. In questo senso, i futures sono gli stessi delle opzioni. Ma questi due termini sono nettamente diversi sotto molti altri aspetti.

Con le opzioni, l'acquirente non è legalmente obbligato ad esercitare la clausola buy or sell. Con i futures, invece, questo non è un diritto, è un obbligo, ed entrambe le parti devono rispettare i termini dell'accordo.

Come vengono utilizzati i futures?

Ci sono due usi principali per i futures:

Copertura

La copertura è più comunemente usata per investire in materie prime. Gli investitori utilizzano i futures per coprire i movimenti di prezzo delle attività come mezzo per ridurre il rischio di perdite.

La maggior parte delle società che si occupano di copertura producono o utilizzano l'attività in questione. Un esempio è un agricoltore che produce mais. Gli agricoltori possono utilizzare i futures per bloccare il prezzo dei loro prodotti, proteggendoli dai movimenti di prezzo.

Speculare

I future offrono agli investitori la possibilità di speculare sulla direzione del prezzo di materie prime, valute e azioni. Gli investitori possono guadagnare o perdere denaro in base alle variazioni del prezzo stabilito nel contratto future e al prezzo di negoziazione.

I futures consentono agli investitori di guadagnare più velocemente rispetto al trading tradizionale.

Ecco un esempio: un investitore vuole investire $ 1.500 nella società A. Può acquistare 10 azioni al costo di $ 150 ciascuna o un contratto future, che copre 100 azioni con un margine del 10%.

Se il prezzo delle azioni della società A aumenta di $ 10, gli investitori guadagneranno $ 100 se acquistassero azioni, ma guadagnerebbero $ 1.000 se investessero tramite il contratto futures.

Uno sguardo più da vicino ai contratti futures

I contratti futures sono ampiamente disponibili sulle borse merci. Sono standardizzati e contengono informazioni dettagliate sull'accordo. Un tipico contratto future contiene le seguenti informazioni:

• L'unità di misura
• Come verrà regolato il commercio: in contanti o con la consegna di beni o prodotti fisici
• La quantità di merce
• La valuta utilizzata

Trading di futures: i pro ei contro

Il trading di futures è popolare. Ci sono molti vantaggi per gli investitori, ma ci sono anche aspetti negativi e insidie ​​a cui prestare attenzione. Ecco alcuni pro e contro da considerare prima di investire in futures:

Professionisti

• Opportunità di speculare sui prezzi : il trading di futures offre agli investitori l'opportunità di speculare sulla direzione del prezzo degli asset. Ciò significa che gli investitori possono ancora guadagnare se gli asset perdono valore nel tempo, a condizione che le loro previsioni siano accurate.
• Protezione per le aziende : le aziende utilizzano spesso i futures per proteggersi dalle perdite sugli asset e sulle merci che producono o utilizzano. Utilizzando i future, le aziende possono coprire i prezzi per proteggersi dai movimenti negativi.
• Fai trading senza spendere enormi somme di denaro : uno dei motivi per cui gli investimenti in futures su azioni sono popolari è l'opzione di fare trading senza dover investire enormi somme di denaro. I future di solito ti consentono di depositare un deposito o una certa percentuale del valore dell'operazione piuttosto che l'intero valore del contratto.
• Liquidità : i mercati dei futures sono fluidi e ciò significa che gli investitori possono sfruttare la liquidità per adeguare le proprie posizioni senza pagare costose commissioni di transazione.
• Diversificazione : i future forniscono l'accesso a nuove opportunità per gli investitori. Con i futures, gli investitori possono accedere a una gamma più ampia di attività rispetto alle azioni e agli ETF.

contro

• Rischio di perdite : il rischio di perdite è relativamente alto con i future perché le attività sono fortemente indebitate.
• La copertura può far perdere profitti alle aziende e alle organizzazioni se il prezzo aumenta nel frattempo.
• L'uso dei margini può essere un'arma a doppio taglio . I profitti possono essere più elevati, ma anche le perdite.

Mercato dei futures: quali sono i rischi?

Il principale rischio associato al mercato dei futures riguarda l'indebitamento degli investitori. Se il mercato si muove improvvisamente in una direzione che non ti aspettavi, rischi di perdere denaro.

È importante comprendere le regole della leva e del margine quando si fa trading di futures. Gli investitori spesso beneficiano di regole di leva finanziaria molto più generose in futures e materie prime rispetto al trading di titoli.

I broker possono consentirti di sfruttare fino a 20:1. Assicurando così tanta leva finanziaria, i guadagni sono maggiori, ma lo sono anche le perdite. Una piccola variazione di prezzo può causare la perdita di una notevole quantità di denaro da parte di un investitore.

Quando si investe in futures, è fondamentale che gli investitori comprendano i rischi e prestino cautela nel decidere quanti soldi prendere in prestito.

Come iniziare a fare trading di futures

È sempre più facile iniziare a fare trading di futures. Per fare trading, dovrai aprire un conto con un broker rispettabile che offra l'accesso ai mercati in cui desideri operare. Dopo aver aperto il tuo conto, puoi iniziare a fare trading.

Alcuni broker fanno domande sulla tua esperienza e poi offrono consigli e suggerimenti. Altri ti presenteranno semplicemente un grafico e una quotazione una volta che avrai fornito informazioni sulla tua storia e sulla tua esperienza di trading. Se ti viene offerta la possibilità di aprire un conto cartaceo, non esitare.

Questa è essenzialmente una demo, che ti consente di fare i conti con i futures e di imparare come funzionano prima di rischiare qualsiasi capitale.

Se selezioni un contratto future, il tuo broker stabilirà il margine. Se il contratto vale $ 150.000, ad esempio, e il tuo broker imposta il margine al 10%, dovrai pagare $ 15.000.

I futures sono una buona idea per gli investitori?

I futures offrono una serie di vantaggi per gli investitori, ma potrebbero non essere l'opzione migliore per tutti. I futures non sono consigliati per i trader che non hanno molta esperienza.

I futures possono essere rischiosi, anche per investitori esperti, e i trader spesso testano nuove strategie utilizzando conti cartacei anche se hanno una lunga storia di trading di futures.

I futures sono spesso vantaggiosi per gli investitori che cercano di diversificare e trarre vantaggio da investimenti con leva elevata e commissioni basse e commissioni di transazione.

Coloro a cui piace speculare possono anche fare soldi molto più velocemente attraverso i futures rispetto al trading azionario convenzionale.