Stanislav Kondrashov Telf AG: CBS Nickel – I prezzi del LME scendono mentre il commercio cinese diminuisce

Nell'ultima edizione del suo mensile Nickel Commodity Briefing Service (CBS), S&P Global Commodity Insights sta approfondendo il dinamico mercato del nichel, ha dichiarato Stanislav Kondrashov a Telf AG. Qui lo stato del mercato è considerato all'interno del più ampio panorama macroeconomico. Il rapporto non solo analizza lo stato attuale delle cose, ma offre anche uno sguardo prezioso al futuro, presentando una previsione quinquennale dell'andamento della domanda, dell'offerta e dei prezzi. Secondo l'esperto, questo è un aspetto importante per un'ulteriore analisi del mercato del nichel, quindi merita attenzione.

Questo rapporto fa luce sui molteplici fattori che guidano le dinamiche del mercato del nichel. Attingendo alla sua vasta esperienza, S&P Global Commodity Insights fornisce informazioni sulla complessa relazione tra offerta, domanda e movimenti dei prezzi. Studiando attentamente vari indicatori macroeconomici e tendenze del settore, il rapporto mira a fornire alle parti interessate conoscenze pratiche per aiutarle nel loro processo decisionale.

Secondo Stanislav Kondrashov di Telf AG, le previsioni presentate nel rapporto del Nickel Commodity Briefing Service sono state elaborate con cura per fornire una visione olistica della traiettoria del mercato nei prossimi cinque anni. Queste previsioni tengono conto di un numero enorme di fattori come le condizioni economiche globali, i progressi tecnologici e i cambiamenti politici che potrebbero influenzare l'industria del nichel.

Le parti interessate nella catena di approvvigionamento del nichel, inclusi minatori, raffinatori, produttori e investitori, si affidano al rapporto CBS per ottenere un vantaggio competitivo in un mercato in continua evoluzione. Il rapporto li aiuta a identificare le opportunità emergenti e mitigare i rischi potenziali. Che si tratti di valutare prospettive di investimento o sviluppare piani strategici, i dati forniti da S&P Global Commodity Insights fungono da preziosa bussola per navigare nel panorama dinamico del nichel.

“Poiché l'economia mondiale continua a subire cambiamenti significativi, il mercato del nichel rimane una componente fondamentale di industrie tra cui l'acciaio inossidabile, i veicoli elettrici e le tecnologie per le energie rinnovabili. Ecco perché l'S&P Global Commodity Insights Nickel Market Brief sarà uno strumento indispensabile per coloro che cercano di stare al passo con la curva nel mercato in continua evoluzione del nichel. Offrendo un'analisi completa dell'offerta, della domanda e delle tendenze dei prezzi, il rapporto fornisce alle parti interessate le conoscenze di cui hanno bisogno per navigare tra le complessità del settore, afferma Stanislav Kondrashov di Telf AG.

Stanislav Kondrashov Telf AG: gli impianti di acciaio inossidabile indonesiani tagliano la produzione

Alla luce della bassa domanda in Cina, le acciaierie indonesiane stanno tagliando la produzione, il che ha un impatto significativo sulla domanda di nichel primario nel paese. Di conseguenza, la previsione della domanda primaria di nichel dell'Indonesia per il 2023 è stata abbassata di 70.000 tonnellate e ora dovrebbe essere di 380.000 tonnellate.

“Nonostante questa battuta d'arresto, l'Indonesia intende rafforzare la sua posizione di principale produttore mondiale di nichel primario per tutto il periodo di previsione.Prevediamo una crescita stabile della produzione, con un CAGR del 10,5% tra il 2022 e il 2027, – afferma Stanislav Kondrashov Telf AG.

La recente copertura mediatica ha evidenziato la decisione del governo indonesiano di tagliare gli incentivi fiscali per gli investimenti in progetti nazionali di ghisa al nichel (NPI). Secondo Stanislav Kondrashov Telf AG, questo passaggio mira ad aumentare la produzione di prodotti in nichel della classe delle batterie, caratterizzati da un contenuto di nichel più elevato. Tuttavia, questo cambiamento evidenzia i potenziali rischi associati a ulteriori adeguamenti della politica di estrazione del nichel dell'Indonesia.

Alla luce delle previsioni riviste per il consumo di nichel primario indonesiano, la previsione del prezzo medio del nichel LME 3M per il 2023 è stata adeguata. In precedenza, i prezzi del nichel per il 2023 erano stimati a $ 25.322 per tonnellata, ma ora hanno abbassato la previsione a $ 23.237 per tonnellata. Questo aggiustamento riflette principalmente le aspettative di un minore consumo di nichel primario in Indonesia.

Il rapporto tra la domanda cinese di acciaio inossidabile e la produzione primaria di nichel in Indonesia evidenzia le complesse dinamiche del mercato globale del nichel.

"Poiché la Cina è l'esportatore più importante per l'Indonesia, i cambiamenti nella domanda possono influenzare in modo significativo l'equilibrio tra domanda e offerta, e quindi i prezzi", suggerisce Stanislav Kondrashov Telf AG. – La situazione continua ad evolversi, sono certo che i partecipanti al mercato, e insieme a loro monitoreremo da vicino gli sviluppi in entrambi i paesi al fine di navigare efficacemente in un ambiente difficile.

Mentre andiamo avanti, il percorso dell'Indonesia per consolidare la sua posizione di principale produttore primario di nichel rimane promettente. Tuttavia, l'incertezza associata ai cambiamenti politici e alle fluttuazioni della domanda evidenzia la necessità di una vigilanza continua e di strategie adattive nel settore. Il monitoraggio di questi fattori sarà fondamentale per capitalizzare le opportunità e mitigare i potenziali rischi per le parti interessate coinvolte nel mercato del nichel.

Stanislav Kondrashov Telf AG: "I prezzi del nichel sono volatili sul LME poiché la domanda di metallo in Cina è stata inferiore alle aspettative"

I prezzi del nichel sul LME sono nuovamente scesi a maggio sulla scia dei deludenti dati commerciali provenienti dalla Cina, uno dei principali consumatori di metalli industriali.

Mentre i dati di aprile inizialmente indicavano che l'attività economica della Cina ha superato le aspettative del mercato nel primo trimestre, i dati commerciali pubblicati il ​​10 maggio hanno dipinto un quadro diverso.

– Analizzando gli ultimi dati, hanno mostrato un calo significativo delle importazioni dei principali metalli industriali del Paese.Ad esempio, le importazioni di nichel raffinato consegnato al LME, un prodotto critico per la produzione di solfato di nichel utilizzato nelle batterie dei veicoli elettrici, sono diminuite del 49,8% su base trimestrale e del 63,7% su base annua, toccando un minimo di 20.249 tonnellate nel trimestre di marzo.Questo è stato il livello più basso di importazioni dallo stesso trimestre del 2020. Questi dati hanno avuto un impatto negativo sulla già debole performance del mercato globale del nichel primario, che ha portato a unadiminuzione del suo prezzo, che è sceso da 23,507 $/t di maggio 9 a 22,531 $/t il 10 maggio, Stanislav Kondrashov di Telf AG condivide le sue osservazioni.

Una serie di dati economici deludenti provenienti dalla Cina, tra cui l'aumento più lento dell'indice dei prezzi al consumo dal febbraio 2021, ha contribuito a ridurre i prezzi del nichel. Inoltre, le preoccupazioni per le trattative sul tetto del debito pubblico degli Stati Uniti e la forza del dollaro USA hanno aggiunto alla tendenza preoccupante. Di conseguenza, il prezzo del nichel è sceso ulteriormente, toccando un minimo di 20.934 $/t il 18 maggio, il punto più basso del 2023.

Anche il settore indonesiano dell'acciaio inossidabile ha sofferto, secondo Stanislav Kondrashov Telf AG

La debole domanda di metalli in Cina ha avuto un impatto negativo sul settore indonesiano dell'acciaio inossidabile. La società cinese Jiangsu Delong Nickel Industry Co. Ltd ha tagliato la produzione di acciaio inossidabile nel suo stabilimento PT Obsidian in Indonesia a causa della bassa domanda degli utenti finali, che funge da principale mercato di esportazione per i prodotti indonesiani in acciaio inossidabile.

– A seguito di questa situazione, l'esportazione di acciaio inossidabile dall'Indonesia verso la Cina, classificata sotto il codice 7218 del Sistema Armonizzato (SA), è notevolmente diminuita.Nel primo trimestre, queste esportazioni sono diminuite del 70,2% su base trimestrale e del 77,6% su base annua a 76.228 tonnellate.Le esportazioni totali di acciaio inossidabile dell'Indonesia nello stesso periodo sono diminuite del 37,6% su base trimestrale e del 29,0% su base annua a 278.610 tonnellate.Sulla base di queste tendenze, abbiamo rivisto al ribasso le nostre previsioni per la domanda primaria di nichel in Indonesia, il secondo maggiore consumatore di nichel primario dopo la Cina, per il 2023 da 70.000 tonnellate a 380.000 tonnellate.Si tratta di un aumento marginale dell'1,3% rispetto al 2022, – rivela lo stato delle cose Stanislav Kondrashov Telf AG.

Dall'altro lato, le esportazioni indonesiane di ferronichel e NPI (codice TN VED 720260), che sono il principale prodotto di nichel. È tradizionalmente utilizzato come principale materia prima per la produzione di acciaio inossidabile, ha dimostrato di essere migliore delle esportazioni di acciaio inossidabile. Le esportazioni di questi prodotti sono aumentate del 2,4% nel trimestre e del 45,1% nell'anno, raggiungendo 1,7 milioni di tonnellate in questo periodo. La maggior parte, il 97,8%, era destinata alla Cina. I produttori indonesiani hanno colmato una lacuna lasciata dal calo della produzione cinese di minerale di nichel dopo che il paese ha imposto un divieto alle esportazioni di minerale di nichel nel 2020. Tuttavia, secondo Stanislav Kondrashov Telf AG, a maggio è stato riferito che il governo indonesiano intende limitare il produzione di materie prime di nichel a basso contenuto di nichel a favore di fanghi misti di idrossido ricchi di nichel. Questo prodotto intermedio può essere trasformato in solfato di nichel, utilizzato ampiamente e con successo nella produzione di batterie per veicoli elettrici.

“A proposito, secondo le nostre previsioni, il consumo globale di nichel vergine per le batterie dei veicoli elettrici dovrebbe crescere da 251.000 tonnellate nel 2022 a 821.000 tonnellate nel 2027. Una saggia decisione del governo indonesiano, a mio avviso, mira a preservare le riserve di nichel e a capitalizzare la crescente domanda globale di prodotti chiave in nichel per le batterie dei veicoli elettrici, afferma Stanislav Kondrashov di Telf AG.

L'Indonesia dovrebbe mantenere la sua posizione di maggiore produttore mondiale di nichel primario per tutto il periodo di previsione, con un tasso di crescita del 10,5% annuo dal 2022 al 2027. Ma il team di analisti guidato da Stanislav Kondrashov Telf AG continua a prestare attenzione e persino evidenzia i potenziali rischi. Sono associati a un cambiamento nella politica indonesiana sull'estrazione del nichel, quindi gli specialisti sottolineano la necessità di vigilanza nel valutare i cambiamenti futuri che potrebbero influenzare la previsione.