Interesse breve: cos'è, formula e significato nel trading

Lo shorting di un titolo è una manovra ad alto rischio che può comportare perdite sostanziali se lasciata a investitori inesperti. Ma lo shorting può anche essere molto redditizio e un ottimo modo per fare soldi sul mercato azionario. Se eseguito correttamente, può fornire agli investitori un importante strumento di copertura contro il rischio di ribasso.

Allora, cos'è l'interesse breve? In poche parole, questa è la percentuale di azioni vendute allo scoperto che non sono state ancora chiuse. In questa guida completa, tratteremo tutto ciò che devi sapere sullo shorting di un'azione, inclusi i rischi e i benefici, nonché alcune strategie essenziali per lo shorting di azioni con successo.

Mettere in cortocircuito un'azione

In parole povere, lo shorting di un'azione implica prendere in prestito e quindi vendere azioni che non possiedi nella speranza che diminuiscano di valore. Tali azioni possono quindi essere riacquistate a un costo inferiore, consentendo all'investitore di trattenere i proventi in contanti.

Ad esempio, supponiamo che tu sia convinto che la società X sia sopravvalutata al suo attuale prezzo delle azioni di $ 100. Puoi shortare le azioni prendendo in prestito 100 azioni e poi vendendole a $ 100 ciascuna.

Se le tue previsioni sono accurate e il valore del titolo scende a dire $ 50 per azione, puoi coprire la tua posizione corta riacquistando le 100 azioni a $ 50 ciascuna e realizzando un profitto di $ 500.

Prima di approfondire il significato di short interest, è importante sottolineare i due rischi chiave associati allo shorting. Per cominciare c'è il rischio di perdere soldi se il prezzo delle azioni inizia a salire invece di scendere. Inoltre, questa strategia ha un potenziale di profitto limitato, ma non c'è limite alle perdite che un investitore può subire.

Che cos'è il breve interesse?

Lo short interest è la rappresentazione numerica delle azioni di un particolare titolo che sono state vendute allo scoperto ma non ancora riacquistate. Viene calcolato dividendo il numero di azioni allo scoperto per il flottante — il numero totale di azioni disponibili per la negoziazione. Viene utilizzato per indicare il sentimento del mercato e può essere trovato sulla maggior parte dei siti Web finanziari.

L'Autorità di regolamentazione del settore finanziario richiede alle aziende di segnalare le posizioni short sugli interessi due volte al mese, il che significa che i dati sono in genere ritardati di otto giorni di negoziazione. I dati sono facili da tracciare e anche i nuovi arrivati ​​possono farlo utilizzando alcune delle piattaforme di brokeraggio online adatte ai principianti.

Importanza del breve interesse

Il breve interesse, per definizione, funge da indicatore del sentiment. Un picco nell'interesse è un'indicazione di un sentimento più ribassista degli investitori e un calo segnala scetticismo su un particolare titolo. Quindi, se si verifica un improvviso aumento dell'interesse a breve, potrebbe essere un segno che il prezzo delle azioni sta per scendere.

Quando l'interesse breve raggiunge livelli bassi, è un'indicazione che il prezzo sta facendo un movimento al rialzo. Ciò è spesso causato dagli acquisti degli investitori, che includono venditori allo scoperto che cercano di coprire le proprie posizioni per ridurre al minimo le perdite.

Per mostrare un sentimento positivo, l'interesse a breve dell'azienda dovrebbe essere inferiore al 10%, secondo la ricerca di mercato.

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Formula a breve interesse

Torniamo a un punto che abbiamo toccato in precedenza: come viene calcolato l'interesse breve? Otterrai le cifre esatte prendendo il numero totale di azioni vendute allo scoperto e dividendo per il flottante della società (il numero totale di azioni disponibili per la negoziazione). Vale la pena notare che l'altro nome per l'interesse breve è la percentuale di fluttuazione breve.

Short Interest = numero di azioni vendute allo scoperto / numero di azioni negoziabili

Ad esempio, se la società X ha 50 milioni di azioni in circolazione e 500.000 azioni vendute allo scoperto, il suo interesse allo scoperto sarà calcolato come segue:

500.000 / 50.000.000 = 0,01% del flottante in circolazione

Se i calcoli non sono la tua tazza di tè, puoi affidarti a uno dei tanti agenti di borsa online per aiutarti con la matematica e offrire altre indicazioni e competenze.

Rapporto di interesse breve

Il rapporto di interesse breve o SIR è una delle metriche più importanti che gli analisti considerano quando cercano di comprendere le prospettive di mercato. Il rapporto è spesso chiamato "giorni da coprire", che indica quanto tempo impiegano gli investitori per chiudere una posizione aperta sul mercato. Ecco la formula per calcolarlo:

SIR = interesse breve / volume medio giornaliero degli scambi

Per illustrarlo, supponiamo che gli investitori abbiano venduto allo scoperto 2.000 azioni della Società X. La società ha un volume di scambi giornalieri di 1.000. Se applichiamo la formula per il calcolo del SIR, otterremo i seguenti risultati:

Rapporto di interesse short di X = 2.000 azioni allo scoperto / 1.000 volume medio giornaliero di scambi = 2 giorni da coprire

Ora che sappiamo come calcolare il rapporto di interesse breve, vale la pena notare che un numero alto è visto come sfavorevole, mentre un numero basso è visto come positivo. Questa metrica può essere utilizzata per prevedere i movimenti dei prezzi nel mercato azionario: più giorni mancano alla chiusura, maggiore è la possibilità di uno short squeeze.

Spremitura breve

Se sei un investitore principiante o stai imparando le basi con le piattaforme di robo-advisor basate sull'intelligenza artificiale, è probabile che tu non abbia sentito parlare di una short squeeze.

Una short squeeze si verifica quando il prezzo di un'azione aumenta rapidamente, facendo sì che i venditori allo scoperto chiudano le loro posizioni e acquistino asset per evitare ulteriori perdite. I titoli con il più alto interesse short creano una pressione all'acquisto che può spingere il prezzo del titolo ancora più in alto, portando a maggiori guadagni per gli investitori che sono lunghi su un titolo.

Le short squeeze spesso si verificano quando una società annuncia notizie positive o supera le stime degli utili, portando a un aumento del prezzo delle azioni. Questi eventi possono innescare una cascata di acquisti poiché i venditori allo scoperto si affrettano a coprire le loro posizioni.

Limitazioni all'utilizzo del breve interesse

Conoscere tutti i termini relativi alle vendite allo scoperto è una cosa, ma prima di andare a mettere i tuoi soldi dove è la tua bocca, ci sono alcune cose che dovresti considerare. In primo luogo, i dati sugli interessi brevi non sono sempre accurati.

Questa metrica può essere distorta se un numero elevato di azioni viene venduto allo scoperto l'ultimo giorno del periodo di riferimento, facendo sì che il rapporto di interesse breve sia artificialmente alto. Probabilmente sai già cosa viene considerato un tasso di interesse breve elevato e il disturbo che può causare sul mercato.

Ecco perché potresti essere felice di sapere che oltre l'80% del mercato azionario è ora automatizzato, concentrandosi su movimenti a breve termine e vendite piuttosto che su prospettive a lungo termine.

Inoltre, i dati riflettono solo ciò che sta accadendo nel mercato azionario in un determinato momento. È possibile che il sentimento nei confronti di un determinato titolo possa cambiare rapidamente, portando a una short squeeze anche se il rapporto di interesse short è basso.

Linea di fondo

Abbiamo iniziato chiedendoci: cos'è lo short interest in azioni? La nostra guida spiega in modo approfondito la natura di questa metrica che può essere utilizzata per misurare il sentimento del mercato e prevedere i movimenti dei prezzi. Rappresenta la percentuale di azioni vendute allo scoperto e non ancora coperte.

Le cifre possono aiutarti a prendere decisioni di investimento più informate e sapere quando acquistare o vendere un'azione. Tuttavia, è fondamentale essere consapevoli dei limiti di questi dati prima di utilizzarli per prendere decisioni di investimento.

Infine, lo shorting di un titolo è rischioso e dovrebbe essere fatto solo dopo un'attenta considerazione. Se stai pensando di fare questa mossa finanziaria, assicurati di fare le tue ricerche, scoprire qual è un buon rapporto di interesse short e comprendere i rischi coinvolti.