Come scambiare opzioni in modo redditizio?

Troppo spesso, le persone si pentono di aver perso opportunità di investimento succose.

Ma i rischi assunti – ei soldi che potrebbero scomparire in un lampo – non vengono mai menzionati. La prospettiva della ricchezza è semplicemente troppo buona.

Piuttosto che scommettere i tuoi risparmi di una vita su scommesse a lungo raggio, questo articolo ti mostrerà come gestire i tuoi rischi. Invece di battere le probabilità, imparerai a seguire la tendenza. Non diventerai milionario da un giorno all'altro, ma se stai attento, potresti scoprire un modo per aumentare le tue entrate in modo coerente: fare trading di stock option.

Alla fine, il mercato vince sempre e potresti non trarre profitto ogni volta. Ma utilizzando questi strumenti, manterrai le tue perdite al minimo.

Il trading di stock option può essere molto redditizio

Immagina di essere appena andato in pensione dopo una fruttuosa carriera nell'insegnamento. Nel corso degli anni, sei riuscito a riporre frammenti della tua busta paga mensile, depositandoli sul tuo conto pensionistico. Ormai, i tuoi contributi sono diventati un rispettabile gruzzolo di $ 150.000.

Ma ecco il punto: hai grandi progetti per i tuoi anni in pensione. Vuoi viaggiare per il mondo, soggiornare in hotel eleganti e magari anche estinguere il tuo mutuo. Allora come puoi aumentare il tuo reddito?

Il tuo primo pensiero sono le azioni. Poi ti ricordi come tuo nipote fa i soldi che guadagna facendo qualcosa chiamato opzioni di trading . Sembra che vinca sempre. Perché non provarci?

Tuo nipote ha ragione su una cosa: puoi guadagnare con le opzioni di trading. Ma proprio come qualsiasi investimento, comporta dei rischi. Per capire qual è esattamente la posta in gioco, definiamo di che materiale sono fatte le opzioni.

Ufficialmente, una stock option è un tipo di accordo chiamato contratto di opzioni . Ciò ti dà il diritto di acquistare - o vendere - azioni a un certo prezzo in futuro, senza essere effettivamente obbligato ad acquistare quelle azioni.

Probabilmente hai familiarità con il funzionamento delle azioni. Se acquisti una quota di Microsoft a $ 10, possiedi una piccola parte di Microsoft. Se il prezzo delle azioni Microsoft sale a $ 15 e vendi la tua quota, tornerai a casa con un netto profitto di $ 5.

Ma se il prezzo delle azioni scende a $ 1 e vendi, perderai la differenza: $ 9. Se avessi 100 azioni con cui iniziare, avresti bisogno di $ 1000 in anticipo. E se il mercato va a sud, sarai fuori 900 dollari.

Quando si acquistano opzioni, non è necessario acquistare il titolo sottostante effettivo. E rispetto al trading di azioni, non hai bisogno di tanti soldi per iniziare: un contratto di opzione controlla 100 azioni. I prezzi – o premi – di questo contratto potrebbero arrivare a pochi dollari.

Diciamo che acquisti un contratto di opzione per Microsoft del valore di $ 10 per azione. Se il prezzo delle azioni raggiunge $ 15, hai il diritto di acquistare 100 azioni Microsoft al prezzo precedente, ovvero il prezzo di esercizio , e venderle al prezzo di mercato più alto. Quindi, invece di un profitto di $ 5, sarai seduto su $ 500. Se il prezzo scende a $ 1, perderai solo ciò che hai pagato per il premio.

Suona alla grande: uno schema per arricchirsi velocemente che funziona davvero! Che cosa potrebbe andare storto?

Comprendere come funzionano le opzioni è fondamentale per ridurre al minimo il rischio

In realtà, molte cose potrebbero andare storte nello scenario precedente.

Molti trader alle prime armi, desiderosi di guadagnare velocemente, confondono ancora le opzioni con le azioni. Invece di acquistare 50 azioni, acquistano accidentalmente 50 opzioni.

Ricorda: un'opzione controlla 100 condivisioni. Quindi 50 opzioni verrebbero fuori per uno scambio di 5.000 azioni. Potresti colpire in grande, ma l'alternativa significherebbe una perdita di diverse centinaia o diverse migliaia di dollari.

E qui sta uno dei maggiori pericoli del trading di opzioni. Se non stai attento e non sai quanti soldi sono a rischio prima di entrare in uno scambio, potresti perdere una grossa fetta dei tuoi risparmi nel giro di poche ore o addirittura minuti.

Quando acquisti e vendi azioni per realizzare un profitto, le tue decisioni dipendono dalla direzione in cui pensi che sia diretto il prezzo. I prezzi delle azioni possono aumentare o diminuire e per ogni possibilità esiste un tipo di opzione.

Diciamo che Apple sta annunciando il suo nuovo modello di iPhone. Sei sicuro che sarà un successo e il prezzo delle azioni Apple salirà alle stelle. Ma c'è un problema: non puoi essere sicuro al 100%. E se esce un rapporto che rivela un difetto tecnico? Sarebbe un disastro per il prezzo delle azioni.

Quindi, invece di rischiare i tuoi sudati guadagni, acquisti un contratto di opzione call . Se il nuovo iPhone è impeccabile e il prezzo delle azioni sale , puoi acquistare 100 azioni Apple al prezzo pre-annuncio. Oppure potresti vendere l'opzione a qualcun altro che vuole acquistare quelle azioni più economiche. All'aumentare del prezzo delle azioni, aumenta anche il prezzo della tua opzione call.

Il secondo tipo di opzione è un po' più complicato; si tratta di scommettere contro il mercato. Se acquisti azioni a $ 10 e il valore delle azioni scende a $ 1, non puoi farci molto. Puoi venderlo e ridurre le perdite, oppure attendere che il valore dell'azione torni ai livelli più alti.

Ma diciamo che pensi – lo sai – che il prezzo delle azioni crollerà. Puoi ancora guadagnare acquistando un'opzione put . Questo ti dà il diritto, ma non l'obbligo, di vendere azioni Apple a un certo prezzo, ad esempio $ 5, anche se i prezzi delle azioni scendono a $ 1.

Per i nostri scopi qui, ci concentreremo sulle opzioni call.

A differenza delle azioni, tutte le opzioni scadono

Ora che hai una migliore comprensione delle opzioni call e put, potresti essere ansioso di iniziare. Sembra abbastanza semplice, a patto di non confondere le azioni con le opzioni e di tenere traccia dei soldi a rischio per ogni operazione.

Ma c'è un'altra differenza fondamentale tra azioni e opzioni che influenza i tuoi profitti - o perdite - nel tempo.

Quando acquisti un'azione, hai una scelta: continuare a fare trading o mantenerla a lungo termine. Ad esempio, potresti acquistare 50 azioni di Google e andartene. Prenditi una vacanza. Unisciti a un club di maglieria.

Al tuo ritorno, se la società esiste ancora, le tue azioni saranno ancora lì. Ogni volta che acquisti un'opzione, tuttavia, il tempo inizia a ticchettare.

La vita è fugace, così come le opzioni. Nel momento in cui acquisti un'opzione, decidi quando diventerà inutile. La maggior parte delle opzioni scadrà il terzo venerdì di ogni mese alle 16:00 ora orientale. Puoi anche scegliere date di scadenza settimanali o trimestrali.

Qualunque cosa tu scelga, sappi questo: più lontana è la data di scadenza, più l'opzione costa. Man mano che ti avvicini a questa data, il prezzo al quale puoi vendere l'opzione diminuisce rapidamente. C'è meno tempo per cambiamenti drammatici nel prezzo delle azioni, quindi l'opzione diventa meno attraente.

Ecco perché alcune persone perdono denaro sulle opzioni, anche se prevedono correttamente il mercato. È immensamente rischioso aspettare per vendere - o uscire - una posizione in opzione appena prima che scada. Sebbene il prezzo delle azioni sottostanti possa essere più alto, il premio che ricevi potrebbe essere inferiore a quello che hai pagato.

Considera questo scenario. Il prezzo di mercato per un'azione Netflix è di $ 20, ma sospetti che supererà i $ 25 entro le prossime due settimane. Quindi acquisti un'opzione di chiamata, che scadrà tra un mese e la paghi $ 10. Il tuo piano è vendere l'opzione, dando a qualcuno il diritto di acquistare 100 azioni a $ 20, il prezzo di esercizio. Quindi aspetti, guardi e ascolti.

Passano quattordici giorni e Netflix viene scambiato a circa $ 18. Stai perdendo la speranza. Quindi, due giorni prima della scadenza della tua opzione call, le tue preghiere ricevono risposta: il prezzo dell'azione raggiunge $ 25. Qualcuno acquista la tua opzione, ma poiché scade così presto, il premio è precipitato a soli $ 2.

Qui hai fatto il pronostico giusto, ma sei comunque finito con una netta sconfitta.

Identifica le azioni più redditizie con l'aiuto della strategia di test di trading

I rischi e le complicazioni delle opzioni di trading possono essere scoraggianti. Ma se gestite correttamente, le opzioni possono essere un ottimo modo per aumentare le tue entrate o risparmi.

In alcuni casi, come il gioco d'azzardo sulle corse di cavalli, non ti è permesso cambiare la tua scommessa dopo che la campanella di partenza suona.

Invece, scommetti sui cavalli che pensi finiranno tra i primi tre. Se hai ragione, vinci dei soldi. E se sbagli, perdi i soldi che hai scommesso.

E se potessi evitare di rischiare così tanto?

Se potessi, per esempio, piazzare la tua scommessa a metà corsa, probabilmente vinceresti più spesso, giusto? Sebbene ciò non sia consentito nella maggior parte delle corse di cavalli, puoi farlo quando fai trading di opzioni, usando qualcosa chiamato Test Trading Strategy .

Quindi non sei un indovino – e va bene. Piuttosto che cercare di prevedere il futuro, puoi utilizzare strumenti di trading virtuale per testare le teorie sulle direzioni in cui si stanno dirigendo le azioni.

Il trading virtuale, noto anche come trading di carta, utilizza denaro falso per esercitarsi nell'acquisto e nella vendita di azioni e opzioni. Il commercio di carta non è solo un ottimo modo per imparare le basi; utilizzato insieme al trading reale, può farti risparmiare molti problemi e perdere denaro.

La strategia di test di trading ti aiuterà a prepararti per la giornata di negoziazione, a determinare quali azioni tenere d'occhio e a decidere quali giorni rinunciare. Dopotutto, non tutti i giorni vanno bene per il trading.

Per cominciare, dovrai configurare il conto di trading di prova. Se hai già un broker, ci sono buone probabilità che abbia la sua piattaforma di trading simulata. In caso contrario, ce ne sono molti altri disponibili gratuitamente, ad esempio sul sito Web di Investopedia.

Una volta che il tuo account di prova è attivo e funzionante, è il momento di creare la tua Watch List . Questo è l'elenco di azioni e altri titoli, come ETF – o Exchange Traded Funds – che monitorerai giorno per giorno sul tuo computer o smartphone.

Alla tua Watch List, dovresti aggiungere SPY , che è il simbolo del mercato azionario per SPDR S&P 500 ETF Trust. L'elenco dovrebbe includere anche QQQ – Invesco QQQ Trust; il Dow Jones Industrial Average, o DJIA ; e lo Standard & Poor's 500 Index, chiamato anche SPX , o S&P 500.

Ora che hai questi ETF nella tua lista per tracciare le tendenze generali del mercato azionario, è tempo di aggiungere singoli titoli al mix. Impareremo come nella prossima sezione.

Aggiungi singoli titoli alla tua Watch List. Quindi, inizia a fare trading di prova

Quando si tratta della tua Watch List, le azioni che aggiungi dovrebbero soddisfare alcuni criteri. Ricorda che queste sono le società le cui azioni - o opzioni - stai considerando di acquistare e vendere.

Queste azioni dovrebbero essere almeno $ 50 per azione e dovrebbero essere tra le azioni più attivamente negoziate sul mercato. Dovrebbero essere detenuti in fondi comuni di investimento, indici, banche e hedge fund. Una potente lista di controllo contiene molte aziende di grande successo come Apple, Amazon, IBM, Mastercard, Netflix o Tesla.

La tua lista dovrebbe stare lontano da investimenti potenzialmente rischiosi, così come da attività come American Depositary Receipts o ADR, che non possono essere venduti o scambiati con denaro contante senza una diminuzione significativa del valore.

Dopo aver caricato il conto di trading di prova con le tue scelte della Watch List, puoi iniziare a fare le tue prime operazioni di pratica.

Prima che il mercato reale si apra e il trading inizi alle 9:30 ora orientale, prenditi qualche minuto per preparare il tuo conto di trading di prova e regolare i tuoi parametri. Di solito, i simulatori di trading ti forniscono del denaro cartaceo con cui giocare: assicurati che il tuo conto cartaceo abbia almeno $ 100.000 per consentire l'acquisto di molti titoli diversi senza limitazioni.

Circa 30 minuti prima dell'apertura del mercato, controlla le quotazioni dei titoli nella tua Watch List. Ti daranno un'idea di come potrebbe svilupparsi il mercato. Le azioni di Mastercard sono aumentate di un punto – un dollaro – o dell'uno per cento? E Tesla?

Non sei autorizzato ad acquistare opzioni fino a dopo l'apertura del mercato, quindi, invece, effettua un ordine nel conto di trading di prova per acquistare 100 azioni di ciascuna azione. Questo dovrebbe essere un ordine di mercato , il che significa che paghi il prezzo corrente di un'azione quando l'ordine è evaso, alle 9:30 o dopo

Se scegli di concentrarti sulle mosse del dollaro o sulle percentuali è una questione di preferenza. La tua priorità è trovare titoli vincenti.

Infine, tutti i titoli che saltano in modo significativo nel pre-mercato dovrebbero essere trattati con cautela: solo perché un prezzo di un'azione sale dell'otto o nove percento non significa che continuerà a salire.

Una volta che il mercato azionario si apre, il tuo compito è guardare da vicino le azioni che invertono la direzione o non tengono il passo. Ben presto, i veri vincitori si riveleranno.

Scegli le azioni vincenti una volta che il mercato azionario si apre

L'orologio segna le 9:30 e la corsa è iniziata. Tenendo d'occhio le azioni acquistate nel tuo conto di trading, puoi iniziare a separare il grano dalla paglia in tempo reale.

Si è tentati di farsi prendere dalle acrobazie delle tendenze mattutine: alcuni titoli aumenteranno, altri crolleranno e alcuni non si muoveranno affatto. Con il procedere della mattinata, i veri vincitori emergeranno con guadagni più stabili.

In questa fase, la pazienza è fondamentale, ma devi anche sapere a cosa prestare attenzione. Quindi cosa rende un vincitore, comunque?

Una filosofia comune nel trading azionario è comprare a basso e vendere a alto. La realtà mostra che è incredibilmente difficile da realizzare e tali miracoli del tempismo possono essere replicati raramente.

Invece, trovando le azioni in costante aumento nella prima ora, attraverso la strategia di test di trading, puoi ottenere guadagni più modesti acquistando in alto e vendendo più in alto. Se non emergono vincitori chiari entro metà mattina, è perfettamente accettabile decidere di interrompere la negoziazione per la giornata.

Dovresti essere in grado di individuare almeno uno o due vincitori che si allontanano dal resto del gruppo. In alcuni giorni ne spuntano fino a sei o sette. Ora puoi iniziare ad acquistare chiamate nel conto di trading di prova.

Utilizzeremo una strategia chiamata "sonda a cinque chiamate" . Per qualsiasi azione vincente, acquista cinque opzioni call. Il prezzo delle chiamate dovrebbe essere inferiore al prezzo di mercato del titolo sottostante – questo è noto come in-the-money . Osservando queste chiamate e le azioni corrispondenti, possiamo vedere quale dei primi vincitori continuerà, beh, a vincere.

Per ognuna di queste opzioni che continuano ad aumentare di valore, acquista altre cinque call at-the-money o al prezzo di mercato corrente. Se anche queste chiamate sono redditizie, guadagnando da $ 100 a $ 300, sei pronto per lasciare il tuo simulatore di trading per le grandi leghe e acquistare opzioni di chiamata nel vero broker.

Usa la regola dei cinque minuti per gestire i rischi quando fai trading di opzioni reali

C'è un ultimo controllo da fare prima di acquistare qualsiasi opzione call per ogni azione vincente nel tuo conto di intermediazione reale.

Per ora hai lasciato il conto di trading cartaceo e stai per utilizzare - e rischiare - i tuoi soldi. Se non punti le i e incroci le t, potresti avere delle sorprese molto costose. Le sorprese possono essere eccitanti, ma non quando comportano la perdita di ingenti somme di denaro.

È qui che entra in gioco la regola dei cinque minuti . Eseguendo i passaggi elencati in questo metodo prima di ogni scambio, puoi ricontrollare che tutto sia a forma di nave prima di premere il tasto Invio.

La parte migliore? Ci vogliono solo cinque minuti, quindi probabilmente non ti perderai nessuna fluttuazione del mercato che cambierà la tua vita.

Se sei un principiante, è meglio limitarti a una o due posizioni, ovvero opzioni che non sono state ancora vendute o utilizzate, alla volta. Altrimenti, è facile perdere il conto di quante posizioni aperte sono in gioco. Una volta che hai deciso quale posizione aprire, puoi metterti al lavoro affrontando la regola dei cinque minuti.

In primo luogo, esaminare la stampa fine che circonda l'opzione. Ciò significa controllare la data di scadenza e il prezzo di esercizio. Tutte queste informazioni si trovano nella catena delle opzioni . Molti trader si mettono nei guai qui: se inserisci 100 contratti call quando intendevi solo dieci o uno, hai un problema.

Quindi, controlla il prezzo bid-ask, che è il prezzo più alto che un acquirente pagherà e il prezzo più basso che un venditore accetterà. Questo è anche nella catena delle opzioni. Se lo spread bid-ask è troppo ampio, il che significa che c'è un divario troppo ampio tra i due, trova un altro titolo da negoziare. È troppo difficile fare uno scambio redditizio se i prezzi bid e ask sono troppo distanti.

Il terzo passaggio consiste nell'assicurarsi di effettuare un ordine limite e non un ordine di mercato. Ricordiamo che abbiamo inserito un ordine di mercato nel conto di trading di prova. Era solo per monitorare i prezzi delle azioni. Nel tuo conto reale, è molto rischioso acquistare azioni al prezzo di mercato. Invece, un ordine limite ti consente di nominare il tuo prezzo, che dovrebbe essere a metà strada tra i prezzi bid e ask.

Infine, rivedi i grafici azionari un'ultima volta per confermare che le tue osservazioni iniziali sono ancora vere.

Puoi sempre prenderti cinque minuti, specialmente quando ti impediranno di precipitarti in un trade problematico a causa di un errore negligente.

Continua a gestire i rischi dopo aver scambiato un'opzione

A questo punto, hai identificato un'azione vincente con tendenza al rialzo e hai acquistato un'opzione call. Naturalmente, come ogni strategia di investimento, anche la Strategia di Test Trading presenta dei rischi.

Uno stock potrebbe aver superato tutti i tuoi test. Forse è sopravvissuto alle tue sonde a cinque chiamate e, grazie alla tua lista di controllo della regola dei cinque minuti, tutto è pronto.

Ecco la verità: potresti condurre tutti i test del mondo e c'è ancora la possibilità che il tuo titolo vincente inverta la direzione. Anche gli esperti a volte scelgono lo stock sbagliato.

Puoi sperare per il meglio, ma preparati al peggio.

Le opzioni di trading non sono per i sentimentali. Hai acquistato un'opzione call vincente, ma se le cose vanno storte, hai bisogno di un piano di uscita. È qui che entrano in gioco due strumenti: time stop e stop loss .

Troppo spesso, anche i trader più coscienziosi perdono soldi distraendosi dopo aver fatto un'operazione.

Se imposti un intervallo di tempo per la tua operazione, scegli un momento specifico per vendere automaticamente la tua opzione, per un guadagno o una perdita. Potrebbe essere passata mezz'ora o potresti decidere di tenerlo durante la notte. In questo modo, puoi bloccare guadagni o assicurarti che $ 100 di perdite non si trasformino in $ 500 con l'avanzare della giornata.

Un'altra possibilità è quella di impostare uno stop loss. Invece di fare affidamento su un tempo specifico, uno stop loss attiva una vendita automatica una volta che il prezzo dell'opzione raggiunge un limite specifico. Ad esempio, se non vuoi perdere più di $ 50 su un'opzione, uno stop loss ti salverebbe da perdite più profonde, anche se sei a passeggio o al supermercato quando la vendita viene attivata.

Quanto a quale utilizzare – uno stop temporale o uno stop-loss – dipende da te.

Ora che hai la tua opzione call e hai messo in atto i tuoi meccanismi di sicurezza, c'è un ultimo passaggio nella tua giornata di trading. Quando il mercato chiude e sei pronto per spegnere il computer, prenditi qualche minuto per valutare le operazioni della giornata. Prendi appunti sui tuoi successi e fallimenti. Quali operazioni sono andate bene? Come mai? Quali operazioni ti hanno fatto perdere soldi? Mantenendo questi record, puoi imparare dai tuoi errori e trionfi e diventare un trader di opzioni più abile.

Conclusione

Le opzioni di trading possono essere molto redditizie, ma è facile commettere errori negligenti. Molte persone perdono le opzioni di trading di denaro perché non capiscono esattamente come funziona.

Utilizzando la strategia di test di trading, puoi identificare quali azioni ottengono il maggior profitto ogni giorno. Se sondate i vincitori con il trading virtuale e utilizzate la regola dei cinque minuti per evitare errori negligenti prima di ogni operazione, sarete dotati degli strumenti per scambiare opzioni per un profitto, senza rischiare i risparmi di una vita.