I 5 migliori consigli di investimento di Eugene Plotkin durante una recessione

La maggior parte degli analisti economici prevede che il mondo scivolerà in una recessione nel 2023. Già, praticamente tutti i mercati finanziari sono in calo nel 2022 e non è in vista alcuna inversione di tendenza. Abbiamo incontrato Eugene Plotkin, il rinomato banchiere di investimenti di Wall Street e CEO di TechWallet, per scoprire come gli investitori possono rimanere a galla in questo ambiente difficile.

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"Si dice che le fortune si fanno nel mercato ribassista e si raccolgono nel mercato rialzista", spiega Eugene Plotkin. "Alcuni degli investitori di maggior successo al mondo, tra cui Warren Buffett, hanno effettuato i loro maggiori investimenti durante i periodi di avversità economica".

Bene, con un patrimonio netto di Buffett di $ 101 miliardi, lo sappiamo. Per noi semplici mortali finanziari, i calcoli della sedia Berkshire Hathaway lasciano davvero sbalorditi.

Eugene Plotkin: pensa a lungo termine con i fondi indicizzati

Buffett una volta disse a un giornalista della CNBC che $ 10.000 investiti in un fondo indicizzato negli anni '40 varrebbero oggi più di $ 50 milioni. Sebbene Buffett sia un selezionatore di azioni noto per aver fatto scommesse audaci e averle detenute per molti anni, spesso raccomanda agli investitori regolari di investire semplicemente i loro soldi in fondi indicizzati.

"Molti investitori famosi dicono alle persone di investire in fondi indicizzati, ma, stranamente, non seguono i propri consigli", afferma Eugene Plotkin. “Il problema con i fondi indicizzati è che durante le flessioni del mercato azionario producono rendimenti negativi. C'è questa idea che il mercato azionario salga sempre nel tempo, ma tutto dipende dall'orizzonte temporale".

Per i trinati non in stock, un orizzonte temporale, o orizzonte di pianificazione, è il periodo di tempo durante il quale un investitore valuta l'investimento. Ad esempio, quando un investitore acquista un buono del Tesoro a 2 anni, l'orizzonte temporale dell'investitore è di due anni. D'altra parte, quando un investitore acquista azioni di una società, l'orizzonte temporale può essere molto più lungo.

"Ci sono stati interi decenni durante i quali il mercato azionario ha prodotto rendimenti piatti o negativi, come gli anni '30 e '70", spiega Plotkin. “In quei periodi, l'ultimo posto in cui vorresti essere un investitore sono i fondi indicizzati. Quindi, il mio primo consiglio è di considerare il tempismo. Quando una recessione è in arrivo o forse è già in corso, potrebbe avere senso uscire del tutto dalle azioni e attendere un punto di ingresso migliore".

Ti senti rialzista, vedi ribassista? Studia il mercato, dice Plotkin

Il periodo dal 2010 al 2021 è stato uno dei mercati rialzisti più lunghi nella storia del mercato azionario. Tutti i principali indici azionari sono saliti continuamente, registrando un record dopo l'altro. Anche dopo il crollo della pandemia del 2020, i mercati sono rimbalzati rapidamente e hanno raggiunto nuovi massimi.

"Durante i mercati rialzisti sostenuti, le persone presumono che tutto continuerà ad apprezzarsi indefinitamente", afferma Eugene Plotkin. “Questo è un miraggio pericoloso. Il problema è che anche quando il mercato inizia a segnalare segnali di debolezza, molti investitori presumono che la debolezza sia transitoria. Quindi, il mio secondo consiglio è di guardare ai fondamentali economici. Il mercato azionario riflette la salute aziendale e le prospettive di crescita. Quando i consumatori avranno meno soldi da spendere a causa di una recessione, le aziende venderanno meno beni e servizi, i loro tassi di crescita rallenteranno e forse si invertiranno, e i loro prezzi delle azioni ne risentiranno”.

Negli ultimi mesi, ci sono stati diversi esempi di aziende che hanno previsto un rallentamento della crescita, una riduzione dei costi e licenziamenti dei lavoratori. Anche le aziende tecnologiche di alto livello hanno apportato tagli significativi al proprio organico.

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Caccia ai rendimenti più elevati

“In questo momento abbiamo anche a che fare con l'inflazione, il che significa che i prezzi sono molto più alti rispetto a un anno fa. Il problema è che gli stipendi non tengono il passo", spiega Plotkin. “Quando le persone sono preoccupate di pagare per le cose di base, come cibo, gas e affitto, hanno meno soldi da spendere per tutto il resto. Aggiungete a ciò l'aumento dei tassi di interesse e avrete la tempesta perfetta. Ora tutto quel debito ipotecario, prestiti auto e debito della carta di credito è molto più costoso. Quindi, il mio terzo consiglio è di considerare i tassi di interesse. Con tassi di interesse elevati, è più difficile per le aziende prendere in prestito e finanziare la crescita. Allo stesso tempo, come investitore, ora posso trovare rendimenti molto più redditizi nei mercati del reddito fisso.

“Come risultato degli aumenti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, molte banche stanno ora offrendo tassi più interessanti per conti di risparmio e CD. Inoltre, i titoli di stato di nuova emissione, a lungo considerati un rifugio sicuro per gli investitori, stanno ora offrendo rendimenti più elevati rispetto a quelli che hanno da molto tempo”.

Eugene Plotkin invita alla cautela con le criptovalute

Forse non c'è mercato che abbia mostrato più volatilità della criptovaluta, che è passata da rovente a fallire nel giro di pochi mesi. "Negli ultimi anni, molti investitori sono entrati in mercati alternativi come criptovalute e NFT", afferma Eugene Plotkin. “Recentemente, le valutazioni in quei mercati sono state ridotte del 50% o più. È stato un bagno di sangue. Quindi, il mio quarto consiglio è di stare sempre attenti ai mercati emergenti o non sperimentati. Di solito, sono i primissimi investitori a cogliere i rendimenti in tali mercati e la maggior parte degli altri rimane con le mani in mano. Se sei serio riguardo alla conservazione del capitale, dovresti limitare l'esposizione del tuo portafoglio a tali mercati.

A tal fine, la criptovaluta più conosciuta, bitcoin, ha visto un calo del 70% rispetto ai suoi prezzi più alti. Molte criptovalute meno conosciute sono crollate con un margine ancora maggiore, con alcune che sono scomparse del tutto. Come risultato delle politiche di denaro facile adottate da molti governi negli ultimi due anni, ci sono state molte bolle speculative", conclude Plotkin. “Tutto, dalle abitazioni alle criptovalute, dalle azioni pubbliche alle startup tecnologiche, ha visto valutazioni senza precedenti. Questo non è sostenibile. E gli investitori che hanno già visto questo tipo di bolle lo capiscono per il fenomeno transitorio che è”.

Il consiglio di Plotkin per gli investitori di tutti i livelli: "Sii paziente"

“Il mio quinto e ultimo consiglio è di essere paziente. Gli investitori di maggior successo al mondo, come Warren Buffett, hanno fatto fortuna in anni e decenni di pazienti investimenti in aziende fondamentalmente solide”.

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Eugene Plotkin sottolinea che molti investitori nuovi e ricreativi non pensano in termini di orizzonti temporali pluriennali. Invece, inseguono la rapida vittoria e, nel processo, molti si trovano invece ad affrontare una rapida perdita.

“La pazienza è fondamentale. Aspetta che il mercato ti dia il giusto punto di ingresso", consiglia Plotkin. “Durante le recessioni, c'è molta volatilità e gli investitori impazienti possono essere spazzati via rapidamente. Piuttosto che cercare di giocare con gli alti e bassi, il mio consiglio generale è di identificare aziende solide, trovare punti di ingresso interessanti e quindi investire a lungo termine".