Kapan Skor Kredit Diciptakan?

Skor kredit adalah bagian dari kehidupan modern. Mereka adalah alat penting yang digunakan pemberi pinjaman untuk menilai kelayakan kredit Anda – yaitu, kemampuan Anda untuk membayar kembali pinjaman. Semakin Anda tampak berisiko, semakin tinggi tingkat bunga yang akan Anda bayar.

Tapi pernahkah Anda bertanya-tanya dari mana mereka berasal?

Dalam posting ini, kami bertanya: Kapan skor kredit ditemukan? Kami kemudian beralih ke mengapa mereka diciptakan dan apa artinya bagi Anda.

Sebelum Skor Kredit Modern

Sejarah skor kredit dan bagaimana mereka berkembang sangat menarik. Hari ini, FICO dan VantageScore menghitung peringkat individu dan bisnis dan kemudian meneruskannya ke biro kredit yang menggunakannya untuk menilai kelayakan kredit.

Semakin baik skor Anda, semakin besar kemungkinan Anda memenuhi syarat untuk pinjaman dan tingkat bunga yang lebih rendah.

Namun, tidak selalu seperti ini. Sebelum FICO dan VantageScore dibuat, pemberi pinjaman mempertimbangkan peminjam berdasarkan interpretasi subjektif mereka atas prestasi mereka – sebuah proses yang sering kali melibatkan wawancara terperinci.

Untuk mengambil pinjaman di masa lalu, pemohon akan pergi ke bank dan berbicara dengan manajer bank. Manajer kemudian akan membuat panggilan penilaian pribadi berdasarkan informasi yang diberikan oleh individu tentang apakah akan memberikan pinjaman atau tidak.

Sementara para bankir mencoba bersikap objektif, mereka merasa sulit. Tanpa riwayat skor kredit, mereka tidak memiliki cara yang akurat untuk mengukur kelayakan kredit orang di depan mereka.

Karena itu, butuh banyak waktu untuk mengambil pinjaman. Terlebih lagi, orang dapat ditolak oleh bank karena alasan yang tidak akan kami terima di tahun 2020-an, seperti cara mereka berpakaian atau warna kulit mereka.

Aplikasi hipotek secara khusus ditarik keluar. Bank sering kali sangat menghindari risiko, melakukan pemeriksaan demi pemeriksaan untuk memastikan bahwa pemohon baik untuk uangnya.

Mereka sering melewatkan kesempatan untuk menarik pelanggan yang baik, dan meminjamkan uang kepada orang-orang yang tidak mampu membayarnya kembali. Tanpa nilai kredit, mereka tidak memiliki wawasan prediktif.

Siapa yang Membuat Angka Kredit dan Kapan?

Skor kredit pertama dibuat oleh FICO.

FICO adalah singkatan dari Fair, Isaac and Company, didirikan oleh Bill Fair dan Earl Isaac pada tahun 1956. Tujuan organisasi ini adalah untuk membantu perusahaan pemberi pinjaman, seperti bank, membuat keputusan yang lebih baik tentang kepada siapa mereka meminjamkan dengan meningkatkan informasi yang tersedia bagi mereka tentang status kredit pelamar.

Pada tahun 1958, duo ini mengembangkan sistem penilaian kredit pertama di dunia dan kemudian menjualnya ke berbagai pemberi pinjaman AS selama tahun-tahun berikutnya.

Perusahaan melanjutkan cara ini sampai tahun 1989 ketika memperkenalkan sistem penilaian berbasis biro kredit pertama dalam kemitraan dengan Equifax. Pada tahun 1991, ketiga biro besar di AS telah mendaftar untuk skema tersebut.

Skor risiko biro kredit pertama FICO berjalan pada skala dari 300 hingga 850. FICO menjelaskan kepada pemberi pinjaman bahwa pelamar yang memiliki skor lebih tinggi jauh lebih mungkin untuk memenuhi kewajiban pembayaran mereka daripada mereka yang memiliki skor lebih rendah.

Untuk membuat skor, FICO mengumpulkan sejumlah besar data tentang perilaku peminjam dan menyimpan semuanya dalam repositori pusat. Kemudian digunakan informasi untuk menambah atau mengurangi dari skor.

Misalnya, jika peminjam melewatkan pembayaran pinjaman hipotek, itu mungkin mengurangi skor FICO mereka sebesar 20 poin. Jika mereka melakukan pembayaran rutin, itu mungkin menambah 20 poin pada skor mereka.

Skor FICO tujuan umum pertama berarti bahwa pemberi pinjaman dapat menerapkan prinsip yang sama di semua jenis pinjaman. Peringkat peminjam menunjukkan risiko mereka, yang berarti sistem dapat diterapkan pada hipotek, pinjaman bisnis, pinjaman mobil, pinjaman pribadi, dan kartu kredit.

Seiring waktu, FICO menyempurnakan metodenya untuk meningkatkan penilaiannya terhadap risiko peminjam. Dengan mengumpulkan lebih banyak data tentang karakteristik pelamar dan membandingkannya dengan riwayat pembayaran pinjaman, perusahaan mampu memberikan penilaian yang hampir sempurna kepada pemberi pinjaman tentang kemungkinan peminjam membayar mereka kembali atau tidak.

Bagaimana Dengan VantageScores?

FICO bukan satu-satunya sistem penilaian kredit di dunia. Pada tahun 2006, tiga biro kredit utama – Equifax, TransUnion, dan Experian – mendirikan VantageScore.

Pada hari-hari awal, nilai kredit VantageScore berkisar antara 501 hingga 990. Namun, biro kredit kemudian mengubahnya menjadi 300 menjadi 850 untuk membawa organisasi pemeringkat sejalan dengan FICO (karena ini tidak terlalu membingungkan).

Ini menerapkan kategori umum yang sama dengan FICO, dengan batas yang sedikit berbeda. Begini cara kerja skor:

• Luar biasa: 800-850
• Sangat bagus: 740-799
• Baik: 670-739
• Adil: 580-669
• Sangat buruk: 300-579

Terlepas dari popularitas FICO, ribuan pemberi pinjaman di seluruh dunia sekarang juga menggunakan metode VantageScore. Ini telah bergerak melampaui sumber pendidikan untuk menjadi alat kerja di pasar keuangan.

VantageScore juga memudahkan konsumen untuk mengakses skor kredit mereka. Di bawah sistem FICO lama, tidak mungkin bagi mereka untuk menemukan kelayakan kredit mereka tanpa terlebih dahulu mengajukan pinjaman.

Namun, pada tahun 2008, VantageScore memungkinkan konsumen mengakses informasi skor kredit secara online dengan cara yang tidak akan memicu perubahan poin apa pun – seringkali hanya dengan masuk ke situs web biro kredit dan mengisi beberapa formulir.

Masalah Dengan Sistem Penilaian Modern

Baik FICO dan VantageScore menggunakan sistem serupa untuk menilai kelayakan kredit pelamar. Untuk sebagian besar tujuan praktis, mereka identik.

Secara umum, mereka telah memperbaiki situasi bagi konsumen. Berkat metode penilaian kredit yang objektif ini, orang dapat mengambil pinjaman dengan suku bunga yang sesuai, alih-alih mengandalkan keinginan para bankir.

Tetapi sementara situasi peminjaman jauh lebih tidak bias daripada sebelumnya, masih ada masalah dengan pengaturan saat ini.

ketidakakuratan

Penyusunan laporan kredit sebagian besar dilakukan secara otomatis, tanpa pengawasan manusia. Sayangnya, ini berarti sering terjadi kesalahan dalam laporan kredit individu.

Menurut penyelidikan Komisi Perdagangan Federal yang dilakukan pada tahun 2013, sekitar 26% konsumen memiliki kesalahan dalam laporan kredit mereka, yang berdampak material pada kemampuan mereka untuk meminjam. Dalam 5% kasus, memperbaiki kesalahan orang yang memenuhi syarat untuk pembayaran yang lebih rendah atas pinjaman mereka yang ada.

Pelaporan Sukarela

Masalah lainnya adalah bahwa kreditur tidak diwajibkan secara hukum untuk melaporkan informasi tentang kelayakan kredit Anda. Itu sebabnya terkadang, melakukan pembayaran rutin untuk hal-hal seperti hipotek, sewa, dan tagihan utilitas Anda mungkin tidak menjadi bagian dari laporan kredit Anda, membuat Anda tampak kurang dapat dipercaya daripada yang sebenarnya.

Kurangnya pemahaman

Terakhir, kebanyakan orang Amerika masih tidak mengerti bagaimana nilai kredit bekerja. Lebih dari 58% konsumen berpenghasilan rendah mengatakan bahwa pengetahuan mereka tentang laporan kredit mereka "adil" atau "buruk".

Cara Meningkatkan Skor Kredit Anda

Untungnya, ada beberapa cara untuk meningkatkan skor kredit Anda. Ini termasuk:

• Membayar semua tagihan Anda tepat waktu. Jika Anda membayar terlambat, kreditur dapat melaporkan pembayaran terlambat ke biro kredit, yang berdampak buruk pada skor Anda.
• Mengurangi rasio pemanfaatan kredit Anda. Jangan memaksimalkan semua kartu kredit Anda dan berutang dalam jumlah besar, relatif terhadap batas kredit Anda. Semakin dekat Anda ke ambang batas, bank yang kurang layak kredit akan menilai Anda.
• Sewa layanan perbaikan kredit. Jika Anda tidak merasa sanggup untuk memperdebatkan entri yang salah dalam laporan kredit Anda sendiri, ada perusahaan yang mengkhususkan diri dalam membantu pelanggan meningkatkan skor mereka.
• Gunakan Experian Boost. Layanan gratis ini, tersedia dari Experian, menunjukkan kepada Anda bagaimana Anda dapat meningkatkan skor kredit Anda dengan memberinya izin untuk melihat rekening bank Anda.

Membungkus

Jadi, kapan skor kredit ditemukan? Jawabannya adalah 1956 dengan didirikannya sistem objektif baru Fair, Isaac and Company untuk mengukur kelayakan kredit.

Skor kredit meningkat secara besar-besaran pada sistem penilaian risiko kredit berbasis wawancara lama, tetapi masih rentan terhadap masalah, seperti bias, kurangnya pelaporan, dan ketidakakuratan.