Apa itu Penjualan Singkat? Manfaat dan Risiko Dijelaskan

Ketika pasar saham berjalan dengan baik, ini bisa menjadi saat yang tepat bagi investor untuk melakukan beberapa perdagangan yang berpotensi menguntungkan. Anda dapat membeli saham dan memperdagangkannya dengan cepat, atau Anda dapat menahannya selama bertahun-tahun, melihat portofolio Anda tumbuh seiring dengan meningkatnya nilai saham.

Tapi apa yang harus Anda lakukan ketika pasar saham memburuk? Salah satu pilihannya adalah melakukan short sell suatu saham. Pada artikel ini, kami akan menjawab pertanyaan “apa itu short selling?” Kami akan menjelaskan cara kerjanya, apa manfaatnya, dan seberapa berisikonya.

Dasar-dasar Short Selling

Short selling adalah strategi investasi yang digunakan ketika investor percaya bahwa suatu saham akan turun nilainya.

Untuk short selling saham, investor meminjam saham dari pihak lain, menjual saham yang dipinjam pada harga pasar saat ini, dan berharap untuk membeli kembali saham tersebut dengan harga yang lebih rendah sehingga mereka dapat mengembalikan saham tersebut kepada pemberi pinjaman dan mengantongi selisihnya. .

Dengan cara ini, investor dapat menghasilkan uang bahkan ketika pasar saham sedang turun.

Bagaimana Cara Kerja Penjualan Singkat?

Sebagai contoh, katakanlah Anda berpikir bahwa sebuah perusahaan (kami akan menyebutnya ABC - tidak ada hubungannya dengan penyiar!) dinilai terlalu tinggi dan akan mengalami koreksi harga. Anda bisa meminjam 100 saham ABC dari broker Anda dan menjualnya segera. Katakanlah harga pasar saat ini untuk ABC adalah $50 per saham.

Anda akan menerima $5.000 untuk penjualan itu ($50 x 100 saham). Sekarang, katakanlah selama beberapa minggu ke depan, harga saham ABC turun menjadi $40 per saham. Anda dapat membeli 100 saham ABC seharga $4,000 dan mengembalikan saham tersebut ke broker Anda.

Karena Anda menjual sahamnya seharga $5000 dan membelinya kembali seharga $4,000, Anda akan mendapat untung $1.000.

Sekarang setelah Anda mendapat untung, Anda dapat menggunakan uang itu untuk menginvestasikan kembali di saham lain yang Anda yakini akan naik nilainya. Dengan cara ini, Anda dapat terus menghasilkan uang bahkan ketika pasar sedang tidak baik.

Apa Manfaat Short Selling?

Ada banyak keuntungan dari jenis investasi ini. Pertama-tama, ini memungkinkan Anda menghasilkan uang saat pasar sedang turun. Ini bisa menjadi cara yang bagus untuk melindungi portofolio Anda dari kerugian. Kedua, ini memberi Anda kesempatan untuk membeli saham dengan harga lebih rendah.

Ketika pasar ambruk, seringkali ada beberapa penawaran hebat yang bisa didapat. Ketiga, ini memungkinkan Anda untuk melakukan lindung nilai terhadap taruhan Anda. Jika Anda sudah lama memiliki saham, Anda dapat secara bersamaan mempersingkat saham yang sama untuk mengimbangi potensi kerugian.

Terakhir, short selling bisa menjadi cara yang bagus untuk mendiversifikasi portofolio Anda. Dengan mempersingkat saham, Anda dapat menambahkan lapisan perlindungan lain ke investasi Anda. Ini membantu mengurangi risiko Anda secara keseluruhan dan dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka panjang.

Cara Mempersingkat Stok

Jika Anda tertarik untuk mempersingkat saham, ada beberapa hal yang perlu Anda lakukan. Pertama, Anda perlu mencari broker yang menawarkan jenis investasi ini. Tidak semua broker menawarkan kemampuan untuk melakukan short stock, jadi pastikan untuk memeriksanya terlebih dahulu.

Setelah Anda menemukan broker, langkah selanjutnya adalah meneliti saham yang ingin Anda jual. Hal ini penting karena Anda harus memiliki alasan yang kuat untuk meyakini bahwa harga saham akan turun. Setelah Anda menemukan saham yang menurut Anda merupakan kandidat yang baik untuk korslet, Anda perlu melakukan pemesanan dengan broker Anda.

Hal lain yang harus Anda pertimbangkan ketika mengembangkan strategi short selling Anda adalah menetapkan stop-loss order. Stop-loss order adalah perintah untuk membeli kembali saham jika mencapai harga tertentu. Ini penting karena membantu membatasi kerugian Anda jika harga saham mulai naik bukannya turun.

Selanjutnya, Anda perlu menunggu harga saham mulai turun. Setelah itu, Anda dapat mulai menjual saham Anda dan menghasilkan keuntungan. Pastikan untuk mengawasi harga saham dan pastikan tidak rebound terlalu banyak.

Jika Anda mencari investasi berisiko tinggi dengan imbalan tinggi, short selling mungkin tepat untuk Anda. Pastikan untuk melakukan riset dan memahami risiko yang terlibat sebelum Anda memulai perdagangan.

Risiko Penjualan Pendek

Meskipun ada banyak keuntungan potensial, ada juga beberapa risiko short selling yang harus Anda waspadai. Jika harga saham naik bukannya turun, Anda bisa kehilangan uang Anda. Jika ini terjadi, Anda harus membeli kembali saham tersebut dengan harga lebih tinggi dan mengembalikannya kepada pemberi pinjaman.

Situasi seperti itu akan menyebabkan hilangnya modal, dan berpotensi besar, seperti yang ditemukan oleh hedge fund yang menjual GameStop pada tahun 2021.

Risiko lain adalah Anda mungkin harus membayar bunga atas saham yang Anda pinjam. Ini bisa memakan keuntungan Anda atau bahkan menyebabkan kerugian. Juga, selalu ada risiko pemerasan singkat. Hal ini terjadi ketika harga saham mulai meningkat, dan orang-orang yang short mulai membeli kembali saham tersebut untuk menutupi posisi mereka.

Ini dapat mendorong harga naik lebih jauh, yang menyebabkan lebih banyak kerugian. Hal serupa terjadi dengan GameStop, meskipun dalam kasus itu investor kecil-kecilan bersatu untuk mendorong harga saham naik dan menurunkan kucing gemuk.

Seperti yang Anda lihat, ada risiko dan imbalan untuk jenis investasi ini. Memahami short selling dapat membantu Anda membuat keputusan yang lebih tepat tentang kapan harus masuk dan keluar dari pasar. Namun, penting untuk diingat bahwa semua investasi memiliki elemen risiko, dan short selling memiliki risiko yang sama besarnya.

Oleh karena itu, Anda harus mengumpulkan informasi sebanyak mungkin dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk mendapatkan saran yang paling akurat.

Alternatif Penjualan Singkat

Jika Anda mencari cara untuk menghasilkan uang di pasar saham tetapi tidak ingin mengambil risiko short selling, ada opsi lain yang tersedia. Sekarang setelah Anda mengetahui cara kerja short selling, Anda dapat menjelajahi strategi investasi lain yang mungkin lebih cocok untuk Anda.

Misalnya, Anda bisa berinvestasi dalam obligasi atau saham yang membayar dividen. Saham yang membayar dividen cenderung lebih stabil dan menawarkan aliran pendapatan yang stabil. Pilihan lainnya adalah berinvestasi di reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Jenis investasi ini menawarkan diversifikasi dan dapat membantu mengurangi risiko Anda secara keseluruhan.

Sebelum Anda mulai berinvestasi, penting untuk memahami berbagai jenis risiko yang terlibat. Short selling adalah salah satu cara untuk menghasilkan uang di pasar saham, tetapi tidak untuk semua orang. Pastikan untuk melakukan riset dan memahami semua potensi risiko dan manfaat sebelum Anda mulai berinvestasi.

Jual Pendek vs. Investasi Reguler

Kami telah menyebutkan bahwa ada banyak strategi investasi berbeda yang dapat Anda kejar. Anda sudah menjelaskan tentang short selling; sekarang mari kita lihat bagaimana short selling dibandingkan dengan investasi biasa.

Investasi tradisional melibatkan pembelian saham dengan harapan harga akan naik sehingga Anda dapat menjualnya dengan untung. Dengan short selling, Anda berharap harga saham akan turun. Namun, Anda juga meminjam saham dari orang lain, yang berarti Anda harus mengembalikannya di beberapa titik.

Perbedaan lainnya adalah bahwa dengan investasi reguler, Anda dapat mempertahankan saham selama yang Anda inginkan. Dengan short selling, ada batas waktu. Ini karena Anda meminjam saham dari orang lain, dan pada akhirnya mereka akan membutuhkannya kembali.

Terakhir, short selling adalah strategi investasi yang lebih kompleks daripada perdagangan tradisional, yang berarti bisa jauh lebih berisiko. Ini karena Anda bertaruh bahwa harga saham akan turun. Jika harga saham naik, Anda bisa kehilangan tidak hanya banyak, tetapi secara teknis jumlah uang yang tidak terbatas.

Apa itu Penjualan Pendek Telanjang?

Jual pendek telanjang adalah ketika seorang pedagang menjual sekuritas yang tidak mereka miliki dan belum pinjam. Hal ini berbeda dengan short selling biasa, dimana trader terlebih dahulu meminjam sekuritasnya sebelum menjualnya.

Jual pendek telanjang adalah ilegal di banyak negara, karena dapat digunakan untuk memanipulasi pasar. Misalnya, jika ada banyak short selling saham, itu bisa menurunkan harga. Hal ini dapat menyebabkan investor lain panik dan menjual saham mereka juga, yang dapat menciptakan efek bola salju dan menyebabkan harga saham jatuh.

Istilah Short Selling yang Harus Anda Ketahui Sebelum Berinvestasi

Anda sekarang tahu definisi short selling dan cara kerjanya. Satu-satunya yang tersisa untuk dilakukan adalah melalui beberapa istilah yang khusus untuk jenis investasi ini. Ini akan membantu Anda memahami proses dengan lebih baik dan membuat keputusan yang lebih tepat.

• Posisi Pendek

Posisi short adalah saat Anda menjual sekuritas yang tidak Anda miliki. Anda berharap untuk membeli kembali sekuritas tersebut dengan harga yang lebih rendah sehingga Anda dapat memperoleh keuntungan. Namun, penting untuk diketahui bahwa Anda dapat dipaksa untuk membeli kembali sekuritas dengan harga yang lebih tinggi jika pasar bergerak melawan Anda.

• Penutup Pendek

Short covering adalah saat Anda membeli sekuritas untuk menutup posisi short. Ini biasanya dilakukan ketika harga sekuritas telah meningkat dan Anda ingin membatasi kerugian Anda. Proses short covering adalah kebalikan dari short selling. Dengan short selling tertutup, pertama-tama Anda akan meminjam sekuritasnya, menjualnya, kemudian membelinya kembali dengan harga yang lebih rendah.

• Bunga Pendek

Bunga pendek adalah jumlah saham yang telah dijual tetapi belum dibeli kembali. Ini digunakan untuk mengukur sentimen investor, karena menunjukkan berapa banyak orang yang bertaruh bahwa harga saham akan turun. Jika short interest ratio tinggi, berarti banyak orang yang bertaruh harga saham akan turun.

• Peras Pendek

Pemerasan pendek adalah ketika harga sekuritas naik tajam, menyebabkan penjual pendek membeli kembali saham yang mereka jual. Hal ini dapat menciptakan efek bola salju dan menyebabkan harga saham naik lebih tinggi lagi. Menjual saham pendek adalah investasi yang berisiko, dan Anda harus menyadari semua risikonya sebelum Anda memutuskan untuk memulai prosesnya.

• Akun Margin

Ini adalah jenis akun pialang yang memungkinkan Anda meminjam dan kemudian menginvestasikan dana dari pialang. Ini bisa berguna jika Anda ingin membeli lebih banyak saham daripada uang yang Anda miliki. Namun, itu juga meningkatkan risiko Anda, karena Anda harus membayar kembali pinjaman ditambah bunga.

• Panggilan Margin

Panggilan margin adalah ketika broker Anda meminta Anda untuk menyetor lebih banyak uang ke akun Anda karena nilai saham Anda telah jatuh. Hal ini dilakukan untuk melindungi broker dari kerugian.

Pikiran Akhir

Menjual saham pendek adalah strategi investasi menarik yang bisa sangat berisiko. Namun, itu juga bisa sangat menguntungkan jika dilakukan dengan benar. Pastikan Anda memahami semua potensi risiko dan imbalan sebelum Anda mulai berinvestasi. Ini akan membantu Anda membuat keputusan yang lebih cerdas dan menghindari membuat kesalahan yang merugikan.

Setelah perjalanan Anda dimulai, ingatlah untuk mengendalikan emosi Anda dan selalu pastikan Anda memiliki rencana. Jika semuanya berjalan dengan baik, Anda bisa menghasilkan banyak uang!