Apa Itu Futures dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Futures juga dikenal sebagai kontrak berjangka saham dan kontrak berjangka. Ini adalah perjanjian kompleks yang melibatkan perdagangan yang bergerak cepat di berbagai pasar. Jadi apa sebenarnya futures itu?

Singkatnya, ini adalah kontrak keuangan untuk membeli komoditas atau saham pada harga tertentu pada tanggal yang ditentukan di masa depan.

Kontrak berjangka mengikat secara hukum, dan para pihak yang terlibat harus membeli atau menjual instrumen keuangan pada harga yang disepakati pada tanggal yang telah ditentukan. Harga tetap sama terlepas dari perubahan nilai pasar.

Perdagangan berjangka dimungkinkan dengan berbagai jenis aset, termasuk saham, komoditas, dan mata uang. Pada artikel ini, kami fokus pada investasi saham berjangka.

Apa Itu Saham Berjangka dan Bagaimana Cara Kerja Berjangka?

Berinvestasi di masa depan memungkinkan investor untuk menetapkan harga dan tanggal tertentu, yang dapat menawarkan perlindungan dan mengurangi risiko. Perjanjian antara pembeli dan penjual memiliki tanggal kedaluwarsa, dan harga telah ditentukan sebelumnya.

Pembeli wajib mengambil aset dengan harga yang disepakati pada tanggal yang ditentukan, tetapi mereka dapat menjual posisinya sebelum tanggal kadaluwarsa.

Ketika Anda berinvestasi di masa depan, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari leverage. Itu karena Anda hanya diminta untuk memberikan persentase tertentu dari nilai perdagangan (margin) saat Anda masuk ke dalam kontrak berjangka.

Pialang akan meminta sebagian dari nilai kontrak, dan mereka akan menentukan margin. Jumlah yang diminta pialang akan bergantung pada nilai kontrak, riwayat dan peringkat kredit investor, serta syarat dan ketentuan individual yang ditetapkan oleh pialang.

Sebagian besar pedagang yang terlibat dalam investasi saham berjangka berspekulasi tentang arah harga aset. Kontrak ini ditutup dan melibatkan penyelesaian tunai.

Futures termasuk dalam kelas sekuritas yang dikenal sebagai derivatif karena mereka memperoleh nilainya dari nilai aset yang bersangkutan. Dalam pengertian itu, futures sama dengan opsi. Tetapi kedua istilah ini sangat berbeda dalam banyak hal lainnya.

Dengan opsi, pembeli tidak berkewajiban secara hukum untuk menggunakan klausul beli atau jual. Dengan masa depan, di sisi lain, ini bukan hak, itu kewajiban, dan kedua belah pihak harus memenuhi persyaratan perjanjian.

Bagaimana Futures Digunakan?

Ada dua kegunaan utama untuk futures:

Lindung nilai

Hedging paling sering digunakan untuk investasi komoditas. Investor menggunakan futures untuk melindungi pergerakan harga aset sebagai sarana untuk mengurangi risiko kerugian.

Sebagian besar perusahaan yang melakukan lindung nilai menghasilkan atau menggunakan aset yang bersangkutan. Contohnya adalah seorang petani yang menghasilkan jagung. Petani dapat menggunakan futures untuk mengunci harga produk mereka, melindungi mereka dari pergerakan harga.

berspekulasi

Futures memberi investor opsi untuk berspekulasi tentang arah harga komoditas, mata uang, dan saham. Investor dapat memperoleh atau kehilangan uang berdasarkan perubahan harga yang ditetapkan dalam perjanjian berjangka dan harga perdagangan.

Futures memungkinkan investor menghasilkan uang lebih cepat daripada perdagangan tradisional.

Berikut ini contohnya: Seorang investor ingin menginvestasikan $1.500 di Perusahaan A. Mereka dapat membeli 10 saham dengan harga masing-masing $150 atau kontrak berjangka, yang mencakup 100 saham dengan margin 10%.

Jika harga saham untuk Perusahaan A meningkat sebesar $10, investor akan memperoleh $100 jika mereka membeli saham, tetapi mereka akan memperoleh $1.000 jika mereka berinvestasi melalui kontrak berjangka.

Melihat Lebih Dekat Kontrak Berjangka

Kontrak berjangka tersedia secara luas di bursa komoditas. Mereka distandarisasi dan berisi informasi rinci tentang perjanjian. Kontrak berjangka tipikal berisi informasi berikut:

• Satuan pengukuran
• Bagaimana perdagangan akan diselesaikan: baik melalui uang tunai atau pengiriman barang atau produk fisik
• jumlah barang
• Mata uang yang digunakan

Perdagangan Berjangka: Pro dan Kontra

Perdagangan berjangka sangat populer. Ada banyak keuntungan bagi investor, tetapi ada juga kerugian dan jebakan yang harus diperhatikan. Berikut adalah beberapa pro dan kontra yang perlu dipertimbangkan sebelum Anda berinvestasi di berjangka:

kelebihan

• Peluang untuk berspekulasi tentang harga : Perdagangan berjangka menawarkan kesempatan kepada investor untuk berspekulasi tentang arah harga aset. Ini berarti bahwa investor masih dapat menghasilkan uang jika aset kehilangan nilainya seiring waktu, asalkan perkiraan mereka akurat.
• Perlindungan bagi perusahaan : Perusahaan sering menggunakan futures untuk melindungi dari kerugian atas aset dan komoditas yang mereka produksi atau gunakan. Dengan menggunakan futures, bisnis dapat melindungi harga untuk melindungi dari pergerakan negatif.
• Berdagang tanpa mengeluarkan uang dalam jumlah besar : Salah satu alasan mengapa investasi saham berjangka populer adalah pilihan untuk berdagang tanpa harus menginvestasikan uang dalam jumlah besar. Futures biasanya memungkinkan Anda untuk meletakkan deposit atau persentase tertentu dari nilai perdagangan daripada seluruh nilai kontrak.
• Likuiditas : Pasar berjangka berubah-ubah, dan ini berarti investor dapat memanfaatkan likuiditas untuk menyesuaikan posisi mereka tanpa membayar biaya transaksi yang mahal.
• Diversifikasi : Futures memberikan akses ke peluang baru bagi investor. Dengan futures, investor dapat mengakses lebih banyak aset dibandingkan dengan saham dan ETF.

Kontra

• Risiko kerugian : Risiko kerugian relatif tinggi dengan masa depan karena aset sangat dipengaruhi.
• Hedging dapat menyebabkan bisnis dan organisasi kehilangan keuntungan jika harga naik untuk sementara.
• Penggunaan margin bisa menjadi pedang bermata dua . Keuntungan bisa lebih tinggi, tetapi begitu juga kerugian.

Pasar Saham Berjangka: Apa Risikonya?

Risiko utama yang terkait dengan pasar berjangka berkaitan dengan pinjaman oleh investor. Jika pasar tiba-tiba bergerak ke arah yang tidak Anda duga, Anda akan kehilangan uang.

Sangat penting untuk memahami aturan leverage dan margin saat melakukan perdagangan berjangka. Investor sering mendapat manfaat dari aturan leverage yang jauh lebih murah hati di masa depan dan komoditas daripada dalam perdagangan sekuritas.

Pialang memungkinkan Anda untuk memanfaatkan hingga 20:1. Dengan mengamankan begitu banyak leverage, keuntungannya lebih besar, tetapi juga kerugiannya. Perubahan kecil dalam harga dapat menyebabkan investor kehilangan sejumlah besar uang tunai.

Saat berinvestasi di masa depan, sangat penting bagi investor untuk memahami risiko dan berhati-hati saat memutuskan berapa banyak uang yang akan dipinjam.

Bagaimana Memulai Perdagangan Berjangka

Semakin mudah untuk memulai perdagangan berjangka. Untuk berdagang, Anda perlu membuka akun di pialang terkemuka yang menawarkan akses ke pasar tempat Anda ingin berdagang. Setelah Anda membuka akun, Anda dapat mulai berdagang.

Beberapa broker mengajukan pertanyaan tentang pengalaman Anda dan kemudian menawarkan saran dan tip. Orang lain hanya akan memberi Anda grafik dan kutipan setelah Anda memberikan informasi tentang riwayat dan pengalaman perdagangan Anda. Jika Anda ditawari kesempatan untuk membuat rekening kertas, jangan ragu.

Ini pada dasarnya adalah demo, yang memungkinkan Anda untuk memahami masa depan dan mempelajari cara kerjanya sebelum mempertaruhkan modal apa pun.

Jika Anda memilih kontrak berjangka, broker Anda akan menetapkan margin. Jika kontrak bernilai $150.000, misalnya, dan broker Anda menetapkan margin sebesar 10%, Anda harus membayar $15.000.

Apakah Futures Ide Bagus untuk Investor?

Futures menawarkan berbagai keuntungan bagi investor, tetapi mungkin bukan pilihan terbaik untuk semua orang. Futures tidak direkomendasikan untuk trader yang tidak memiliki banyak pengalaman.

Futures bisa berisiko, bahkan untuk investor berpengalaman, dan trader akan sering menguji strategi baru menggunakan akun kertas bahkan jika mereka memiliki sejarah panjang trading futures.

Futures seringkali bermanfaat bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi dan memanfaatkan investasi dengan leverage tinggi serta komisi dan biaya transaksi yang rendah.

Mereka yang suka berspekulasi juga dapat menghasilkan uang lebih cepat melalui futures daripada melalui perdagangan saham konvensional.