Bantuan Coronavirus: Semua yang Perlu Diketahui Nirlaba Anda Tentang Paket Stimulus

Posting ini ditulis oleh Jordan Keller dari CPA Dark Horse. Jordan memiliki pengalaman luas dalam menyediakan layanan pajak dan akuntansi yang komprehensif di banyak industri dan berspesialisasi dalam melayani organisasi nirlaba.

Jika kepala Anda pusing dengan semua undang-undang yang telah disahkan selama beberapa minggu terakhir, Anda tidak sendirian. Ini adalah panduan kami untuk membantu memahami paket stimulus untuk lembaga nonprofit.

Ada tiga fase undang-undang bantuan yang diberlakukan pada Maret 2020: Undang-Undang Alokasi Tambahan Kesiapsiagaan dan Tanggapan Coronavirus, Undang-Undang Tanggapan Coronavirus Pertama Keluarga (FFCRA), dan Undang-Undang Bantuan, Bantuan, dan Keamanan Ekonomi (CARES) Coronavirus, di mana memesan. Panduan ini akan fokus pada dua yang terakhir karena ini adalah Tindakan yang paling berdampak pada organisasi nirlaba.

Undang-Undang Respons Coronavirus Pertama Keluarga

Pada tanggal 18 Maret 2020, Families First Coronavirus Response Act ditandatangani menjadi undang-undang dan mulai berlaku pada tanggal 2 April 2020. Undang-undang ini memperkenalkan program Pinjaman Bencana Cedera Ekonomi yang diperluas untuk memasukkan bantuan untuk gangguan bisnis terkait virus corona. Selain itu, undang-undang tersebut memberlakukan Undang-Undang Cuti Sakit Berbayar Darurat dan Undang-Undang Ekspansi Keluarga Darurat dan Cuti Medis.

Pinjaman Bencana Cedera Ekonomi (EIDL)

Program pinjaman ini menghasilkan pinjaman langsung dari Small Business Administration (SBA) untuk bisnis dan organisasi nirlaba yang terkena dampak negatif virus corona. Tidak seperti pinjaman SBA di masa lalu, pinjaman ini datang langsung dari SBA sebagai lawan dari bank swasta. Pinjaman ini dirancang untuk membantu organisasi yang kekurangan uang terus membayar tagihan bulanan, dan organisasi dapat mengajukannya hingga 31 Desember 2020.

• Pinjaman hingga $2 juta
• Suku bunga untuk lembaga nonprofit adalah 2,75% (3,75% untuk bisnis)
• jangka waktu 30 tahun
• Tidak ada biaya, biaya penutupan, atau penalti pembayaran di muka
• Harus dijamin secara pribadi oleh mereka yang memiliki kepemilikan lebih dari 20%
• Tidak ada jaminan yang diperlukan untuk pinjaman kurang dari $25.000
• Untuk pinjaman di atas $25.000, agunan yang tidak mencukupi tidak akan menghalangi persetujuan pinjaman
• Waktu pemrosesan: 4 hingga 7 minggu setelah persetujuan (perkiraan bervariasi, tetapi volume aplikasi pinjaman tinggi dan sumber daya SBA terbatas)

Undang-Undang Cuti Sakit Berbayar Darurat

Undang-undang ini memberikan cuti sakit berbayar untuk semua karyawan selain program tunjangan karyawan organisasi Anda.

• Memberikan kredit yang akan digunakan untuk mengimbangi pemotongan pajak karyawan dan majikan sejauh cuti sakit dibayar (masalah kesehatan karyawan), tidak melebihi $511 per hari per karyawan, hingga 10 hari per karyawan (dengan demikian, kredit maksimum $5.110 per karyawan)

ATAU

• Memberikan kredit yang akan digunakan untuk mengimbangi pemotongan pajak EE dan ER sejauh cuti sakit dibayar (masalah kesehatan anggota keluarga karyawan), tidak melebihi $200 per hari per karyawan, hingga 10 hari per karyawan (dengan demikian, kredit maksimum dari $2.000 per karyawan)

Untuk mengilustrasikan cara kerjanya, katakanlah Anda membayar cuti sakit sebesar $4,000 kepada karyawan dan menjalankan penggajian Anda dengan cuti sakit ini di dalamnya. Ini akan memberi Anda kredit $4,000. Juga, mari kita asumsikan bahwa pemotongan pajak atas gaji ini yang akan dikirim ke IRS biasanya adalah $5.000.

Apa yang sekarang dapat Anda lakukan adalah mengambil kredit $4.000 dibandingkan dengan $5.000 itu dan hanya harus membayar dari kantong $1.000. Jika Anda gagal melakukan ini, atau jika kredit melebihi pemotongan pajak pada gaji tertentu, Anda akan dapat mengajukan permintaan yang dipercepat atas kredit yang tidak digunakan. Jika tidak, Anda akan mengklaim kredit saat mengajukan pengembalian pajak gaji Q2 Anda di bulan Juli.

Undang-Undang Ekspansi Keluarga Darurat dan Cuti Medis

Undang-undang ini memberikan cuti berbayar kepada karyawan yang memenuhi syarat jika sekolah anak mereka ditutup karena pandemi COVID-19.

• Majikan dapat membayar hingga $200/hari dan $10.000 secara keseluruhan untuk setiap karyawan yang merawat anak yang sekolah/penitipan siangnya tutup. Kredit pajak 100% atas upah yang dibayarkan ini dapat mengimbangi pemotongan pajak dengan cara yang sama seperti yang dijelaskan di atas.
• Kredit ini dapat digunakan selain kredit Cuti Sakit yang dijelaskan di atas. Jadi, satu karyawan dapat menghasilkan kredit $15.110 untuk majikan untuk upah yang dibayarkan berdasarkan kedua Kisah.

Mekanisme bagaimana tepatnya kredit ini akan digunakan masih belum diketahui karena perusahaan penggajian berebut memperbarui sistem mereka untuk mengakomodasi undang-undang baru, dan saat kami menunggu instruksi pengarsipan untuk pengembalian dana yang dipercepat yang tidak diklaim pada penggajian yang diberikan.

Penting juga untuk dicatat bahwa ini tidak akan berlaku hingga 2 April 2020. Oleh karena itu, ini hanya akan dihitung untuk upah yang dibayarkan untuk hari-hari pada atau setelah tanggal tersebut. Oleh karena itu, penting bagi Anda untuk berbicara dengan administrator penggajian Anda sekarang, apakah mereka internal atau eksternal, untuk menanyakan bagaimana mereka akan menangani pengurangan kredit pemotongan pajak, agar Anda tidak kehilangan uang Anda sampai Anda 'm dapat merebut kembali dari IRS.

Undang-undang Bantuan, Pertolongan, dan Keamanan Ekonomi (CARES) Coronavirus

Pada 27 Maret 2020, Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act ditandatangani menjadi undang-undang. Dengan total $2,2 triliun dolar, RUU ini ditulis untuk memberikan bantuan yang sangat dibutuhkan bagi keluarga, pekerja, bisnis, dan organisasi nirlaba Amerika . Undang-Undang CARES adalah bagian ketiga dari dukungan dan stimulus yang digunakan untuk mencegah dampak ekonomi dari pandemi COVID-19 di Amerika Serikat.

Program Perlindungan Gaji

Program ini memberikan pinjaman sebesar 2,5x biaya penggajian bulanan rata-rata untuk periode 12 bulan sebelum tanggal awal pinjaman Anda.

• Pinjaman dapat digunakan untuk pembayaran gaji (termasuk kontraktor independen), tunjangan kesehatan kelompok, bunga atas pembayaran hipotek, dan hutang lainnya, sewa, dan utilitas
• Pinjaman akan diampuni (dan tidak dikenakan pajak) sebesar biaya yang dikeluarkan dalam kategori ini selama periode delapan minggu setelah pinjaman dimulai.

Program Perlindungan Gaji dirancang untuk membantu menutupi biaya penggajian selama periode delapan minggu. Untuk menentukan berapa banyak yang berhak Anda terima, ambil biaya penggajian Anda dari 12 bulan terakhir, bagi dengan 12, lalu kalikan dengan 2,5.

Katakanlah biaya penggajian Anda adalah $120.000, atau $10.000 per bulan. Kalikan $10.000 itu dengan 2,5 (jumlah bulan yang akan ditanggung oleh pinjaman ini) dan Anda akan mendapatkan pinjaman sebesar $25.000 dari program ini. Perhatikan bahwa paket ini tidak termasuk kompensasi di atas $100.000.

Apa yang paling menarik dari Program Perlindungan Gaji adalah bahwa pinjaman akan diampuni sejauh Anda membelanjakan hasilnya untuk:

1. Daftar gaji
2. Manfaat kesehatan kelompok
3. Keuntungan pensiun
4. Pajak gaji
5. Pembayaran kepada kontraktor independen

Jadi, katakanlah tanggal awal pinjaman Anda—tanggal saat pinjaman itu didanai—adalah 1 April. Yang mereka cari adalah berapa banyak Anda membayar ke dalam lima kategori ini selama delapan minggu mulai 1 April. Jumlah total yang dibayarkan akan dimaafkan. Pengampunan utang tidak kena pajak.

Jika Anda tidak menggunakan pinjaman penuh selama jangka waktu ini, itu hanya menjadi pinjaman biasa dengan jangka waktu pembayaran hingga 10 tahun dan tingkat bunga tidak melebihi 4%, dan tanpa jaminan pribadi atau agunan yang diperlukan di atasnya. Itu masih banyak.

Faktor pembeda lainnya dengan Program Perlindungan Gaji adalah bahwa program ini didanai oleh bank swasta. Itu berarti Anda harus dapat menerima uang lebih cepat daripada dengan Pinjaman Bencana Cedera Ekonomi (EIDL), yang didanai oleh Small Business Administration (SBA).

Hibah EIDL Darurat

Ini memberi organisasi hibah yang dipercepat sambil menunggu EIDL Anda didanai.

• Pinjaman hingga $10.000 yang dapat didanai segera setelah tiga hari setelah persetujuan
• Dapat digunakan untuk membayar cuti sakit, memelihara biaya penggajian, membayar sewa dan/atau pembayaran cicilan atau pelunasan hutang yang tidak dapat dipenuhi karena kehilangan pendapatan
• Tidak perlu dilunasi meskipun aplikasi EIDL Anda ditolak

Hibah ini didasarkan pada Anda yang sudah memiliki aplikasi EIDL yang tertunda. Ini dapat menyediakan hingga $ 10.000 untuk biaya darurat seperti cuti sakit berbayar, gaji, sewa, pembayaran hipotek, dan biaya rantai pasokan.

Hibah ini tidak dapat dikembalikan, bahkan jika Anda juga disetujui untuk pinjaman EIDL. Namun, jika Anda memanfaatkan hibah, itu akan mengurangi apa yang mereka maafkan atas pinjaman Anda dari Program Perlindungan Gaji.

Ada banyak interaksi antara EIDL dan Program Perlindungan Gaji, jadi Anda harus berhati-hati agar tidak mengajukan dana duplikat. Misalnya, jika Anda mendapatkan dana di bawah EIDL untuk penggajian, Anda tidak dapat menerima dana untuk tujuan yang sama di bawah Program Perlindungan Gaji. Jika Anda telah menerima dana EIDL, jangan mendiskualifikasi diri Anda; Anda dapat membiayai kembali seluruh EIDL ke dalam Program Perlindungan Gaji.

Peluang Pemasaran Tersembunyi

Sepanjang tahun 2020, batasan berapa banyak sumbangan amal Anda yang dapat Anda kurangi dari penghasilan Anda, tidak peduli siapa Anda atau berapa banyak yang Anda berikan, telah dicabut. Sebelumnya maksimal 60% untuk donasi tunai dan 50% untuk kontribusi nontunai.

Di bawah CARES Act, batasan ini telah dihapus untuk tujuan pajak penghasilan Federal. Selain itu, siapa pun yang menyumbang hingga $300, apakah mereka memerinci atau tidak, dapat menguranginya dengan pendapatan lain untuk donasi pada tahun 2020 (dianggap sebagai pengurangan “Di Atas Garis”).

Pastikan Anda keluar dan mengomunikasikannya kepada donor Anda sesegera mungkin. Ini tidak hanya relevan untuk donor besar, ini juga penting untuk donasi kecil, donasi yang dilakukan untuk kampanye penggalangan dana peer-to-peer, dan donasi berulang.

Saran untuk Mengamankan Pinjaman Anda

Pertama dan terpenting, dapatkan bantuan dari seseorang seperti CPA Dark Horse. Hanya karena ini adalah undang-undang sekarang tidak berarti itu sepenuhnya disempurnakan; masih banyak yang perlu diklarifikasi. Pastikan Anda terhubung ke sumber informasi yang dapat membantu Anda melalui proses yang terus berkembang.

Kedua, siapkan semua keuangan Anda. Anda memerlukan setidaknya dua tahun sebelumnya laporan keuangan, laporan keuangan tahun-ke-tanggal, dan pengembalian pajak (penggajian dan pajak penghasilan) dari dua tahun sebelumnya. Praktik terbaik adalah menyiapkan Laba & Rugi tahun-ke-tanggal Anda juga, karena ini akan membantu Anda memproyeksikan kerugian Anda dan jumlah permintaan pinjaman yang sesuai.

Jika Anda memerlukan bantuan atau memiliki pertanyaan lain, hubungi Jordan Keller di CPA Dark Horse. Classy juga akan menjadi tuan rumah T&J Twitter dengan Dark Horse CPA tentang paket stimulus ini pada Rabu, 1 April.

Jordan Keller memiliki pengalaman luas di banyak industri baik dalam akuntansi maupun pajak dan memiliki pengetahuan mendalam tentang industri berikut: perawatan kesehatan real estat, nirlaba, ritel dan eCommerce, konstruksi, dan manufaktur. Pelajari lebih lanjut tentang BPA Kuda Hitam.

Pandangan yang diungkapkan tidak dimaksudkan sebagai nasihat hukum atau akuntansi dan tidak didukung oleh Classy, ​​Inc. (“Classy”). Lebih lanjut, konten tersebut bukan merupakan saran dari Classy atau personelnya, dan Classy maupun penulisnya tidak bertanggung jawab atas konten postingan ini. Informasi yang disertakan dalam postingan ini belum diverifikasi keakuratannya oleh Classy.