Bunga Pendek: Apa Artinya, Rumus dan Signifikansi Dalam Trading

Shorting saham adalah manuver berisiko tinggi yang dapat mengakibatkan kerugian besar jika diserahkan kepada investor yang tidak berpengalaman. Tapi shorting juga bisa sangat menguntungkan dan cara yang bagus untuk menghasilkan uang di pasar saham. Jika dilakukan dengan benar, ini dapat memberi investor alat penting untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan.

Jadi, apa itu bunga pendek? Singkatnya, ini adalah persentase saham yang dijual pendek yang belum ditutup. Dalam panduan komprehensif ini, kami akan membahas semua yang perlu Anda ketahui tentang korslet saham, termasuk risiko dan imbalannya, serta beberapa strategi penting untuk berhasil mempersingkat saham.

Menyingkat Stok

Secara sederhana, mempersingkat saham melibatkan peminjaman dan kemudian menjual saham yang tidak Anda miliki dengan harapan nilainya akan turun. Saham tersebut kemudian dapat dibeli kembali dengan biaya lebih rendah, memungkinkan investor untuk mempertahankan hasil tunai.

Misalnya, katakanlah Anda yakin bahwa Perusahaan X dinilai terlalu tinggi pada harga sahamnya saat ini sebesar $100. Anda dapat mempersingkat saham dengan meminjam 100 saham dan kemudian menjualnya seharga $100 masing-masing.

Jika perkiraan Anda akurat dan nilai saham turun, katakanlah $50 per saham, Anda dapat menutupi posisi short Anda dengan membeli kembali 100 saham seharga $50 masing-masing dan menghasilkan keuntungan $500.

Sebelum menggali lebih dalam tentang arti short interest, penting untuk menunjukkan dua risiko utama yang terkait dengan short. Sebagai permulaan, ada risiko kehilangan uang jika harga saham mulai naik bukannya turun. Selain itu, strategi ini memiliki potensi keuntungan yang terbatas, tetapi tidak ada batasan kerugian yang dapat diderita investor.

Apa itu Bunga Pendek?

Bunga pendek adalah representasi numerik dari saham tertentu yang telah dijual pendek tetapi belum dibeli kembali. Ini dihitung dengan membagi jumlah saham yang diperpendek dengan float — jumlah total saham yang tersedia untuk diperdagangkan. Ini digunakan untuk menunjukkan sentimen pasar dan dapat ditemukan di sebagian besar situs web keuangan.

Otoritas Pengatur Industri Keuangan mengharuskan perusahaan untuk melaporkan posisi bunga pendek dua kali per bulan, yang berarti data biasanya tertunda delapan hari perdagangan. Datanya mudah dilacak, dan bahkan pendatang baru dapat melakukannya menggunakan beberapa platform pialang online yang ramah pemula.

Pentingnya Bunga Pendek

Bunga pendek, menurut definisi, berfungsi sebagai indikator sentimen. Lonjakan minat merupakan indikasi sentimen investor yang lebih bearish, dan penurunan menandakan skeptisisme tentang saham tertentu. Jadi jika tiba-tiba ada kenaikan short interest, bisa jadi itu pertanda harga saham akan turun.

Ketika bunga pendek mencapai level rendah, ini merupakan indikasi bahwa harga sedang bergerak ke atas. Hal ini sering disebabkan oleh pembelian investor, termasuk short seller yang berusaha menutupi posisi mereka untuk meminimalkan kerugian.

Untuk menunjukkan sentimen positif, minat jangka pendek perusahaan harus kurang dari 10%, menurut riset pasar.

Ikuti kami di YouTube:

Rumus Bunga Pendek

Mari kita kembali ke poin yang telah kita bahas sebelumnya: bagaimana cara menghitung bunga pendek? Anda akan mendapatkan angka pastinya dengan mengambil jumlah total saham yang terjual dan membaginya dengan float perusahaan (jumlah total saham yang tersedia untuk diperdagangkan). Perlu dicatat bahwa nama lain untuk bunga pendek adalah persentase float pendek.

Bunga Pendek = jumlah saham yang dijual pendek / jumlah saham yang dapat diperdagangkan

Misalnya, jika Perusahaan X memiliki 50 juta saham beredar dan 500.000 saham dijual, bunga jangka pendeknya akan dihitung sebagai berikut:

500.000 / 50.000.000 = 0,01% dari float yang beredar

Jika perhitungan tidak cocok untuk Anda, Anda dapat bersandar pada salah satu dari banyak pialang saham online untuk membantu Anda dengan matematika dan menawarkan panduan dan keahlian lainnya.

Rasio Bunga Pendek

Rasio bunga pendek atau SIR adalah salah satu metrik terpenting yang dilihat analis ketika mencoba memahami prospek pasar. Rasio ini sering disebut "hari untuk menutup", yang menunjukkan berapa lama waktu yang dibutuhkan investor untuk menutup posisi terbuka di pasar. Berikut rumus untuk menghitungnya:

SIR = bunga pendek / rata-rata volume perdagangan harian

Untuk mengilustrasikannya, mari kita asumsikan bahwa investor telah menjual 2.000 lembar saham Perusahaan X. Perusahaan memiliki volume perdagangan harian 1.000. Jika kita menerapkan rumus untuk menghitung SIR, kita akan mendapatkan hasil sebagai berikut:

Rasio bunga pendek X = 2.000 saham korslet / 1.000 volume perdagangan harian rata-rata = 2 hari untuk ditutup

Sekarang setelah kita mengetahui cara menghitung rasio bunga pendek, perlu dicatat bahwa angka yang tinggi dianggap tidak menguntungkan, sedangkan angka yang rendah dianggap positif. Metrik ini dapat digunakan untuk membantu memprediksi pergerakan harga di pasar saham: semakin banyak hari hingga penutupan, semakin besar peluang terjadinya short squeeze.

Peras Pendek

Jika Anda seorang investor pemula atau Anda sedang mempelajari tali dengan platform robo-advisor bertenaga AI, kemungkinan Anda mungkin belum pernah mendengar tentang pemerasan singkat.

Pemerasan pendek terjadi ketika harga saham meningkat dengan cepat, menyebabkan penjual pendek menutup posisi mereka dan membeli aset untuk menghindari kerugian lebih lanjut. Saham dengan short interest tertinggi menciptakan tekanan beli yang dapat mendorong harga saham lebih tinggi lagi, yang menyebabkan lebih banyak keuntungan bagi investor yang melakukan long saham.

Pemerasan pendek sering terjadi ketika sebuah perusahaan mengumumkan berita positif atau mengalahkan perkiraan pendapatan, yang menyebabkan lonjakan harga saham. Peristiwa ini dapat memicu kaskade pembelian karena short-seller bergegas untuk menutupi posisi mereka.

Batasan Penggunaan Bunga Pendek

Mengetahui semua istilah yang terkait dengan short selling adalah satu hal, tetapi sebelum Anda pergi dan menaruh uang Anda di mana mulut Anda berada, ada beberapa hal yang harus Anda pertimbangkan. Pertama, data minat pendek tidak selalu akurat.

Metrik ini dapat miring jika sejumlah besar saham dijual pendek pada hari terakhir periode pelaporan, menyebabkan rasio bunga pendek menjadi tinggi secara artifisial. Anda mungkin sudah tahu apa yang dianggap sebagai rasio bunga pendek yang tinggi dan gangguan yang dapat ditimbulkannya di pasar.

Itulah mengapa Anda mungkin senang mendengar bahwa lebih dari 80% pasar saham sekarang otomatis, dengan fokus pada pergerakan jangka pendek dan aksi jual daripada prospek jangka panjang.

Selain itu, data hanya mencerminkan apa yang terjadi di pasar saham pada titik waktu tertentu. Ada kemungkinan bahwa sentimen terhadap saham tertentu bisa berubah dengan cepat, yang mengarah ke tekanan pendek bahkan jika rasio bunga pendek rendah.

Intinya

Kami memulai dengan bertanya: apa itu short interest pada saham? Panduan kami secara menyeluruh menjelaskan sifat metrik ini yang dapat digunakan untuk mengukur sentimen pasar dan memprediksi pergerakan harga. Ini mewakili persentase saham yang dijual pendek dan belum ditutup.

Angka-angka tersebut dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih tepat dan mengetahui kapan harus membeli atau menjual saham. Namun, sangat penting untuk menyadari keterbatasan data ini sebelum menggunakannya untuk membuat keputusan investasi.

Akhirnya, korslet saham berisiko dan hanya boleh dilakukan setelah pertimbangan yang cermat. Jika Anda berpikir untuk melakukan langkah finansial ini, pastikan untuk melakukan riset, cari tahu apa rasio bunga pendek yang baik, dan pahami risikonya.