Pasar Uang vs. CD: Mana yang Lebih Baik?

Menumbuhkan tabungan Anda dalam rekening tabungan tradisional merupakan tantangan hari ini karena suku bunga rendah. Namun, ada opsi lain.

Dalam posting ini, kita melihat pasar uang vs. rekening CD sebagai kendaraan tabungan. Perbedaan utama adalah bahwa sertifikat deposito biasanya membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada deposito pasar uang, tetapi Anda harus mengunci uang Anda untuk waktu yang lama agar memenuhi syarat.

Sertifikat Deposito vs. Definisi Pasar Uang

Rekening pasar uang dan sertifikat deposito adalah jenis deposito yang didukung oleh pemerintah federal. Keduanya akan memberi Anda pengembalian investasi yang layak, tetapi pilihan yang lebih baik – CD atau rekening pasar uang – tergantung pada keadaan pribadi Anda.

MMA

Sebagian besar rekening pasar uang menawarkan beberapa akses ke uang Anda dan tarif yang serupa dengan rekening tabungan biasa. Di sebagian besar skema, Anda dapat menarik enam kali sebulan melalui penarikan, kartu debit, draft, cek, atau transfer elektronik.

Penarikan dan pembayaran ATM, telepon, dan surat tidak termasuk dalam batas.

Tingkat bunga yang Anda dapatkan dengan MMA dapat berubah dari waktu ke waktu. Jika suku bunga di seluruh perekonomian naik, demikian juga suku bunga di MMA Anda.

Demikian juga, jika turun, tarif MMA Anda juga akan turun.

MMA tidak sama dengan reksa dana pasar uang, yang merupakan jenis investasi. Sebaliknya, mereka melibatkan janji oleh pemberi pinjaman untuk membayar Anda untuk deposit, mirip dengan rekening tabungan.

CD

CD adalah jenis rekening tabungan unik yang mengharuskan Anda menyimpan dana di dalamnya selama jangka waktu tertentu sebelum Anda dapat mengakses pembayaran bunga. Jangka waktu akun berkisar dari minimal enam bulan hingga lima tahun, dan mungkin lebih lama dalam beberapa keadaan.

Begitu rekening mencapai akhir masa pakainya, rekening itu "matang", dan bank membayar Anda kembali setoran CD awal yang Anda buat, ditambah bunga yang dijanjikan.

Oleh karena itu, perbedaan yang signifikan antara rekening pasar uang dan CD adalah bahwa CD membayar lebih banyak bunga. Untuk mendapatkan tarif yang lebih tinggi ini, Anda harus setuju untuk mengunci uang Anda lebih lama.

Terlebih lagi, tidak seperti MMA, CD menetapkan tarif yang mereka bayar. Penabung tahu persis berapa banyak yang akan mereka dapatkan di akhir jangka waktu.

Pro dan Kontra Akun Pasar Uang dan CD

Di bagian ini, kami membandingkan pro dan kontra pasar uang dan CD:

Kelebihan CD

• Tingkat bunga yang lebih tinggi : Kelebihan utama CD adalah mereka membayar tingkat bunga yang lebih tinggi. Akun dengan lebih dari $ 100.000 di dalamnya, misalnya, dapat memperoleh rata-rata 0,39% selama enam bulan dan mungkin setinggi 0,86% selama periode 36 bulan.
• Prediktabilitas yang lebih besar : Tidak seperti pasar saham dan obligasi, yang sangat fluktuatif, jumlah pembayaran bunga CD dapat diprediksi dengan sempurna. Setelah tingkat bunga ditetapkan, Anda tahu persis jumlah uang yang akan Anda terima di akhir jangka waktu.
• Risiko lebih rendah : Meskipun CD bergantung pada solvabilitas institusi yang mendasarinya, CD juga didukung oleh Federal Deposit Insurance Corporation atau asuransi National Credit Union Administration. Ini berarti bahwa bahkan jika entitas yang mendasarinya tidak dapat membayar hutang kepada Anda pada saat jatuh tempo, lembaga keuangan publik dapat melakukannya.
• Fleksibilitas : CD memungkinkan Anda memilih di antara berbagai jangka waktu. Di kelas bawah, Anda dapat membiarkan CD Anda berjalan selama enam bulan dan, di kelas atas, selama 60 bulan atau lebih.
• Mudah untuk menghindari pengeluaran : Dengan mengunci uang, CD melindungi Anda dari godaan.

Kekurangan CD

• Minimum : Apakah Anda berinvestasi di CD atau pasar uang sangat tergantung pada total pasokan modal Anda. Kebanyakan CD datang dengan jumlah setoran minimum yang mengganggu, dan terkadang ini bisa sangat curam – seringkali sekitar $10.000. Terlebih lagi, jika Anda ingin mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik, Anda mungkin perlu melakukan setoran awal yang lebih tinggi.
• Batasan penarikan : Saat memilih antara pasar uang atau CD, tanyakan pada diri Anda apakah Anda mampu menunggu hingga tanggal jatuh tempo. Anda tidak akan dapat mengambil uang sampai saat itu.
• Penalti : Jika Anda mencoba untuk membebaskan uang tunai sebelum sertifikat deposito berlaku, Anda mungkin harus membayar denda yang cukup besar untuk penarikan tersebut.
• Ketidakjujuran : Terakhir, beberapa penyedia CD dikenal oleh FINRA dan lainnya untuk mempromosikan tingkat penggoda yang sebagian besar pelanggan tidak akan pernah dapat mengaksesnya. Harga CD dan pasar uang berbeda, tetapi seharusnya tidak terlalu besar. Jika penyedia CD mengutip tarif yang tampaknya terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, mungkin memang demikian.

Kelebihan MMA

• Penghasilan lebih tinggi daripada rekening tabungan konvensional : Pada tahun 2019, tingkat bunga rata-rata yang dibayarkan ke rekening tabungan konvensional hanya 0,18% untuk simpanan di bawah $100.000. Kebanyakan MMA membayar secara signifikan lebih dari ini, terutama ketika tingkat dana federal yang mendasarinya lebih tinggi.
• Risiko rendah : MMA, seperti CD, diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. Oleh karena itu, jika lembaga keuangan yang mendasarinya dilikuidasi, Anda dapat melindungi uang Anda dari kreditur hingga $250.000.
• Fleksibilitas : Terakhir, jika Anda memilih antara CD atau rekening pasar uang, maka yang terakhir mungkin menawarkan Anda lebih banyak fleksibilitas. Dengan rekening pasar uang, Anda dapat menarik dana beberapa kali per bulan melalui saluran tertentu dan sebanyak yang Anda suka melalui ATM.

Kekurangan MMA

• Minimum : Baik rekening CD dan pasar uang mengharuskan Anda untuk menyetor minimum tertentu sebelum Anda dapat membukanya. Umumnya, minimum MMA cenderung lebih rendah daripada minimum CD, tetapi masih bisa menjadi substansial untuk penabung baru.
• Pengembalian yang tidak dapat diprediksi : Perbedaan besar antara rekening CD dan pasar uang adalah bahwa yang terakhir memberikan tingkat bunga yang tidak dapat diprediksi. Pengembalian yang dihasilkan akun Anda bergantung pada tingkat bunga yang mendasarinya, yang berubah setiap saat. Jika suku bunga di seluruh ekonomi umum turun, begitu juga pengembalian Anda.
• Akses terbatas : Meskipun batasan pada rekening pasar uang tidak separah CD, namun tetap ada. Misalnya, Anda hanya dapat menarik uang atau melakukan pembayaran enam kali per bulan melalui cek, transfer elektronik, kartu debit, atau kartu kredit. Menariknya, Anda dapat melakukan pembayaran telepon atau penarikan ATM tanpa batas, membuat MMA mirip dengan rekening tabungan biasa.

Dimana Anda Bisa Mendapatkan CD atau Akun Pasar Uang?

Baik bank dan serikat kredit menawarkan MMA dan CD. Anda mungkin menemukan bahwa bank Anda saat ini menawarkan layanan ini dan siap membayar Anda dengan harga yang wajar.

Secara umum, Anda cenderung mendapatkan harga yang lebih baik untuk MMA dan CD saat Anda online. Karena bank internet memiliki biaya overhead yang lebih rendah daripada pesaing fisiknya, mereka dapat membayar Anda bunga yang lebih tinggi atas simpanan Anda.

Pasar Uang vs. CD: Penutup

Jika Anda mencari rekening berbunga tinggi yang mirip dengan rekening tabungan biasa, maka MMA mungkin merupakan pilihan terbaik untuk Anda. Namun, jika itu adalah tingkat pengembalian yang layak yang Anda cari, maka CD adalah pilihan yang lebih baik.

Harap dicatat, bagaimanapun, bahwa CD dan rekening pasar uang memberikan tingkat bunga yang rendah dibandingkan dengan berinvestasi dalam ekuitas. Alasan untuk ini adalah rasio risiko-hadiah.

MMA dan CD adalah investasi berisiko rendah, jadi pengembaliannya lebih rendah daripada yang bisa Anda dapatkan di tempat lain.