Jenis Surat Utang

Surat utang, juga dikenal sebagai instrumen utang, digunakan oleh entitas swasta dan publik, serta pemerintah, untuk mengeluarkan pinjaman atau kredit. Berbagai jenis surat utang yang dikeluarkan oleh perusahaan dianggap sebagai sertifikasi formal bahwa otoritas penerbit telah meminjam uang dari publik. Jumlah pinjaman dilengkapi dengan janji untuk dilunasi pada atau sebelum periode jatuh tempo. Akibatnya, pemegang surat utang menjadi kreditur untuk suatu entitas atau organisasi.

Faktor penting yang membedakan surat utang dari utang lainnya adalah bahwa surat utang tersebut tidak didukung jaminan. Surat utang diperoleh berdasarkan kelayakan kredit seseorang dan niat baik pemohon.

Apakah surat utang merupakan surat promes?

Debenture dianggap sebagai jenis surat promes dari obligasi korporasi jangka panjang. Peminjam di sini umumnya adalah perusahaan atau entitas, dan pemberi pinjaman adalah masyarakat. Mereka hanya didukung reputasi dan integritas, dan juga aset spesifik peminjam dipertimbangkan.

Obligasi treasury yang diterbitkan pemerintah adalah contoh sempurna dari surat utang, karena mereka juga bebas risiko untuk diinvestasikan.

Di pasar keuangan India, ada hampir 10 jenis surat utang yang dioperasikan, berbeda berdasarkan tanggal penebusan, kepemilikan, keamanan, tingkat bunga, tingkat kupon, dll.

Debenture adalah instrumen pinjaman atau bukti obligasi yang menandakan bahwa perusahaan terikat untuk membayar jumlah bersama dengan tingkat bunga.

Berbagai jenis surat utang di pasar India:

Debentures diklasifikasikan secara luas menjadi 4 kategori berbeda, yaitu:

• Surat utang yang dapat ditebus dan yang tidak dapat ditebus
• Jaringan terdaftar dan pembawa
• Surat utang dengan jaminan dan tanpa jaminan
• Obligasi yang dapat dikonversi dan tidak dapat dikonversi

Surat utang yang dapat ditebus

Debenture yang dapat ditebus adalah jenis debenture yang mengacu pada perjanjian tertulis terkait dengan pinjaman yang harus dilunasi dalam jangka waktu tertentu. Suku bunga yang ditampilkan relatif lebih sedikit, dan kerangka waktu juga diperpanjang. Jangka waktu yang tepat, metode pembayaran, dan jumlah yang terikat oleh pemegang surat utang untuk diikuti.

Surat utang yang tidak dapat ditebus

Kategori surat utang ini tidak dapat ditebus selama masa hidup perusahaan, oleh karena itu disebut tidak dapat ditebus. Mereka hanya dapat ditebus pada saat pembubaran perusahaan, jika perusahaan bersedia mengembalikan jumlah yang dipinjam, atau telah mencapai tanggal kedaluwarsa/jatuh tempo. Pemegang surat utang ini berhak mendapatkan bunga atas jumlah yang mereka investasikan.

Surat utang terdaftar

Dalam surat utang jenis ini, informasi penting dari pemegang surat utang, seperti nama, alamat, dan jumlah yang diinvestasikan, didaftarkan pada otoritas penerbit. Hanya pemegang surat utang yang berhak menebus surat utang terdaftar, dan surat utang tersebut dapat dengan mudah dialihkan jika ketentuan Companies Act 2013 dipenuhi.

Surat Utang Atas Pembawa/Tercatat

Surat utang pembawa dapat dengan mudah ditransfer dari satu entitas ke entitas lain, dan perusahaan penerbit tidak memiliki catatan tentang pemegangnya. Bunga surat utang dibayarkan kepada individu yang menghasilkan kupon bunga.

Surat utang terjamin

Surat utang tersebut dijamin dengan beberapa aset yang dapat dilikuidasi oleh pemegangnya jika mereka perlu memulihkan iuran yang belum jelas dari properti yang telah dijadikan jaminan. Mereka juga dikenal sebagai surat utang hipotek. Pemegang surat utang terjamin memiliki kekuatan untuk mengklaim kembali jumlah pokok dengan tingkat bunga yang lebih tinggi.

Pelajari tentang penyelesaian sengketa terkait kelayakan kredit dan laporan kredit di sini.

Surat Utang Konversi

Obligasi konversi memiliki kekuatan untuk mengubah semua kepemilikan menjadi ekuitas setelah periode tertentu. Mereka adalah hutang jangka panjang yang dikeluarkan oleh institusi. Di sisi lain, surat utang yang tidak dapat dikonversi memiliki banyak risiko dan masalah terkait keamanan.

Surat Utang Tidak Dapat Dikonversi

Surat utang yang tidak dapat dikonversi tidak berhak untuk dikonversi menjadi ekuitas. Mereka selalu diperlakukan sebagai hutang, dan bunga dapat dibayar bulanan, triwulanan, semesteran, atau tahunan. Obligasi non-konversi memiliki jangka waktu jatuh tempo yang tetap.

Pro dan Kontra untuk diketahui sebelum berinvestasi di Debenture

Keuntungan dan kerugian terkait dengan jenis surat utang adalah

Mengapa Surat Utang Lebih Diutamakan daripada Saham?

Debentures memiliki beberapa keunggulan dibandingkan saham, seperti:

Bermanfaat dalam mengoperasikan dan mengatur formasi kepemilikan entitas

Pemegang saham menjadi sebagian/pemilik kecil perusahaan, artinya pemilik sangat bergantung pada pemegang saham. Di sisi lain, pemegang surat utang bukanlah pemegang saham, sehingga tidak dapat mempengaruhi perusahaan dengan cara apa pun.

Cara pembiayaan sementara yang efektif dan efisien

Perusahaan memiliki dua cara untuk mengumpulkan dana: utang atau ekuitas. Jika sebuah perusahaan telah merilis IPO dan memberikan sebagian kepada pemegang saham, itu mungkin tidak akan kembali. Sementara surat utang dapat ditebus dengan mudah. Debentures dapat dibayar kembali setiap kali perusahaan memiliki jumlah untuk membayar uang. Meskipun perusahaan penerbit memiliki opsi untuk mencairkan surat utang tersebut sebelum jatuh tempo.

Klik di sini dan pelajari tentang berbagai jenis modal kerja di India.

FAQ

Atas dasar apa obligasi diklasifikasikan?

Debentures diklasifikasikan pada basis yang berbeda, seperti keamanan, kepemilikan, konvertibilitas, suku bunga, tingkat kupon, dan penebusan.

Apa yang lebih berisiko, saham, atau surat utang?

Saham lebih berisiko jika dibandingkan dengan surat utang.

Apakah obligasi merupakan pinjaman?

Debentures bukanlah pinjaman; mereka adalah dokumen keamanan yang sejalan dengan pinjaman.

Apakah surat utang itu nyata atau nominal?

Surat utang masuk ke rekening pribadi karena terkait dengan kewajiban perusahaan terhadap pemegang surat utang.

Apakah TDS berlaku untuk bunga surat utang?

Tidak ada TDS yang akan diambil hingga INR 5.000.

Sumber Berita Sepak Bola: Mengevaluasi Kredibilitas dan Keandalan di Era Digital