Menjadi Analis Saham Anda Sendiri - Riset Saham untuk Pemula

Jika Anda berpikir untuk menginvestasikan sebagian uang hasil jerih payah Anda sehingga itu akan bekerja untuk Anda saat Anda tidur, Anda harus belajar bagaimana mengevaluasi apakah suatu investasi sepadan.

Saham adalah pilihan investasi standar, dan statistik saham menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar global mencapai rekor $95 triliun selama tahun 2020. Namun, untuk mendapatkan hasil maksimal dari investasi saham, Anda perlu sedikit pengetahuan saat melakukannya. sampai pada cara meneliti saham.

Jadi, mari kita bahas beberapa dasar untuk memberi Anda langkah awal untuk penelitian Anda selanjutnya.

Di mana Anda Harus Mulai?

Anda dapat dan harus menggunakan banyak kriteria untuk mengevaluasi investasi Anda sebelum Anda melakukannya. Anda harus dapat membedakan apakah saham yang Anda cari sepadan dengan harganya.

Jika Anda seorang pemula, langkah pertama adalah mencari tahu industri mana yang ingin Anda investasikan. Akan lebih mudah untuk memperkirakan dan membandingkan ketika Anda memiliki serangkaian nilai yang serupa untuk dikerjakan. Langkah selanjutnya adalah memilih satu atau dua perusahaan dalam industri atau sektor tersebut dan memulai penelitian saham yang sebenarnya di sana.

Jika Anda mengikuti seorang analis yang sebenarnya ketika mereka melihat ke dalam sebuah perusahaan, Anda akan menemukan mereka meneliti semua informasi yang tersedia. Mereka akan belajar tentang perusahaan mulai dari laporan keuangannya, dan mereka juga akan melihat pemasok, pesaing, dan pelanggannya. Beberapa bahkan akan mengunjungi perusahaan untuk mempelajari seluk beluknya dan mendapatkan gambaran lengkapnya.

Pemula mungkin tidak perlu mengikuti semua langkah ini, tetapi ada satu pelajaran berharga yang dapat diambil dari para ahli - Anda harus melakukan penelitian sedetail mungkin. Anda mungkin tidak akan kesulitan menemukan informasi yang Anda perlukan untuk melakukan ini.

Namun, akan memakan banyak waktu untuk menelusuri semua informasi yang tersedia, karena ini adalah cara terbaik untuk meneliti saham: perlahan dan detail.

Sekarang, mari kita lihat lebih detail bagaimana Anda dapat menyusun penelitian Anda.

Jenis Penelitian Apa yang Dapat Anda Gunakan?

Dua jenis penelitian paling umum yang dapat Anda gunakan untuk membantu Anda mengetahui apakah suatu saham layak untuk diinvestasikan adalah fundamental dan teknis. Karena mereka sangat berbeda, yang satu lebih cocok untuk jenis investasi tertentu daripada yang lain. Analisis fundamental lebih cocok untuk peluang investasi jangka panjang.

Di sisi lain, analisis teknikal saham akan bekerja lebih baik untuk investasi jangka pendek.

Analisis Fundamental

Jika Anda ingin melakukan investasi jangka panjang, analisis fundamental adalah cara yang harus dilakukan. Menggunakan pendekatan analisis fundamental berarti Anda menganggap harga saham tidak selalu mencerminkan situasi sebenarnya dari bisnis yang mendasarinya.

Untuk jenis analisis ini, Anda biasanya akan menggunakan pendapatan, perkiraan pertumbuhan di masa depan, dan laba atas ekuitas. Anda akan dapat menemukannya, bersama dengan pendapatan dan margin keuntungan, dalam laporan keuangan perusahaan.

Analisis Teknis

Tidak seperti analisis fundamental untuk saham, analisis teknis berfokus pada harga saham. Jika Anda menganalisis saham Anda dengan cara ini, Anda melihat harga saham tertentu sepanjang waktu dan mencari tren dan pola. Singkatnya, Anda melihat ke masa lalu untuk memprediksi harga saham di masa depan dan apakah Anda dapat menjualnya dengan untung atau tidak.

Namun, pada titik ini, kami merasa perlu disebutkan bahwa jika Anda seorang pemula yang ingin berinvestasi jangka pendek dan mendapatkan keuntungan, cara terbaik untuk memulai adalah dengan menggunakan Robo-advisor. Alat yang terjangkau ini akan melakukan bagian penelitian yang sulit untuk Anda.

Apa Beberapa Metrik yang Harus Diperhatikan Saat Meneliti Saham?

Karena memperkirakan harga saham di masa depan terkadang bukanlah ilmu, beberapa metrik dapat membantu Anda melakukan tugas ini. Ini dapat membantu Anda menentukan pro dan kontra dari perusahaan atau industri tertentu. Bahkan jika Anda menggunakan aplikasi investasi untuk berinvestasi mikro dalam saham, mengetahui istilah-istilah ini dan apa artinya dapat memberi Anda keunggulan yang Anda butuhkan untuk memulai.

Anda juga dapat memperkirakan profitabilitas, kinerja, dan bagaimana perusahaan atau industri dibandingkan dengan yang lain. Jadi jika Anda bertanya-tanya "informasi apa yang harus Anda teliti sebelum Anda berinvestasi?" - semua ini penting untuk membuat keputusan investasi akhir Anda.

Rasio P/E

Rasio P/E, atau rasio harga terhadap pendapatan, adalah metrik yang akan digunakan sebagian besar investor untuk memperkirakan harga saham di masa depan. Pada dasarnya, metrik ini menunjukkan seberapa banyak investor lain bersedia membayar untuk $1 dari pendapatan perusahaan. Rasio ini juga membandingkan perusahaan tertentu dengan perusahaan lain dalam industri atau niche. Berinvestasi di perusahaan dengan rasio P/E yang lebih tinggi menurut data pasar saham biasanya lebih baik daripada perusahaan dengan P/E rendah.

Laba Per Saham

Laba per saham adalah metrik lain yang dapat Anda gunakan, meskipun kurang dapat diandalkan dibandingkan metrik lain yang dibahas di sini. Laba per saham menunjukkan profitabilitas perusahaan berdasarkan per-saham. Untuk mencapai angka ini, Anda akan membagi penghasilan dengan jumlah saham di pasar untuk diperdagangkan.

Ini adalah indikator yang solid, tetapi tidak memberi tahu Anda atau mencerminkan dengan cara apa pun apa yang dilakukan perusahaan dengan modalnya. Beberapa perusahaan akan menginvestasikannya kembali dalam bisnis, yang lain membayarnya sebagai dividen kepada pemegang saham. Untuk mendapatkan hasil maksimal dari metrik ini saat meneliti saham, ada baiknya Anda menginformasikan diri Anda tentang masalah ini.

Rasio PEG

Rasio PEG pada dasarnya adalah versi evolusi dari rasio P/E, karena rasio ini juga menyumbang pertumbuhan. Ini adalah indikator kinerja saham yang jauh lebih jelas di masa depan dan merupakan metrik yang bagus untuk investasi jangka panjang.

PEG dihitung dengan mengambil rasio P/E dan membaginya dengan perkiraan tingkat pertumbuhan. Laju pertumbuhan juga merupakan istilah samar yang sangat terbuka untuk diinterpretasikan, terutama dalam jangka pendek. Namun, tingkat pertumbuhan lima tahun, misalnya, membantu menghilangkan volatilitas dan menyederhanakan analisis saham Anda.

Saat melihat metrik PEG, Anda harus tahu bahwa dasarnya adalah 1. Perusahaan dengan rasio PEG lebih tinggi dari yang mungkin dinilai terlalu tinggi atau pasar telah menempatkan ekspektasi pertumbuhan yang tinggi pada perusahaan.

Nilai buku

Nilai buku adalah metrik bermanfaat lainnya yang mewakili nilai bersih semua aset perusahaan. Pada dasarnya, ini adalah jumlah uang yang akan dimiliki perusahaan jika menjual semua yang dimilikinya. Rasio harga terhadap buku (P/B), yang sering Anda temui saat melakukan riset saham perusahaan, membandingkan harga saham dan nilai buku perusahaan.

Pengembalian Ekuitas dan Pengembalian Aset

Return on equity (ROE) dan return on assets (ROA) adalah dua metrik tambahan yang perlu diperhatikan. ROE dapat menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diperoleh perusahaan dari setiap dolar yang diinvestasikan oleh pemegang saham. Di sisi lain, ROA mengungkapkan persentase pendapatan perusahaan yang dihasilkannya dengan setiap dolar asetnya. Keduanya dapat memberi tahu Anda banyak tentang efisiensi perusahaan dalam hal menghasilkan keuntungan dan penilaian saham secara keseluruhan.

Namun, ini tidak selalu "alami", jadi indikator ini bisa menyesatkan. Perusahaan dapat mengubah metrik ini secara artifisial, misalnya, dengan mengambil pinjaman atau dengan membeli kembali saham mereka dari pemegang saham.

Apa Pertanyaan untuk Memulai Analisis Anda?

Jika Anda seorang pemula, Anda dapat merampingkan penyaringan investasi baru Anda dengan bertanya pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan berikut:

Apakah saya memahami perusahaan ini?

Memahami dengan tepat apa yang dilakukan perusahaan tempat Anda ingin membeli saham dapat membuat semua perbedaan. Mempelajari produk atau layanan bisnis, persentase saham mengambang, riwayat, dan rencana untuk masa depan dapat memengaruhi proses Anda menganalisis saham lebih dari yang Anda ketahui.

Bagaimana cara perusahaan menghasilkan uang?

Hal ini terkadang cukup jelas. Misalnya, jika Anda berinvestasi di Domino, Anda akan menyadari bahwa model bisnis perusahaan adalah menjual pizza. Ini tidak selalu sesederhana itu, dan Anda harus memahami bagaimana perusahaan menciptakan pendapatannya. Setelah Anda memiliki informasi itu, Anda dapat menilai seberapa skalabelnya dan apakah itu layak atau tidak untuk investasi Anda.

Mengapa perusahaan ini lebih baik dari pesaingnya?

Tidak ada perusahaan yang merupakan pulau. Untuk membuat penilaian yang baik, Anda harus mencari tahu sendiri di mana posisi perusahaan dibandingkan dengan perusahaan lain di industri yang sama. Ini adalah salah satu elemen kunci untuk memahami saham.

Apakah perusahaan tempat Anda ingin berinvestasi memiliki sesuatu yang unik yang tidak dimiliki orang lain? Apakah sulit untuk meniru atau meningkatkan merek, model bisnis, atau distribusinya? Semakin sulit persaingan untuk melengserkan perusahaan Anda, semakin besar peluang investasi Anda akan terbayar.

Apakah ada bendera merah?

Berinvestasi di perusahaan dapat membuat frustrasi hanya untuk mengetahui bahwa manajemennya telah berubah dan mengambil hal-hal ke arah lain. Melihat semua "bagaimana jika" yang bisa salah sebelum berinvestasi adalah ide yang bagus. Meskipun ini bukan sumber informasi yang dapat diukur tentang saham, dengan cara ini, Anda setidaknya dapat mempertimbangkan apakah Anda akan merasa nyaman dengannya atau tidak. skenario terburuk Jika skenario kiamat terlihat suram, mungkin yang terbaik adalah berinvestasi di perusahaan lain.

Terakhir, Bandingkan Semua Pilihan Anda

Sekarang, jika Anda telah mempertimbangkan dan memproses semua informasi yang telah kami sebutkan di seluruh panduan ini, Anda akan memiliki pemahaman yang baik tentang apakah Anda harus membeli satu atau dua saham dari perusahaan tertentu atau tidak. Namun, sebelum Anda melakukannya, pastikan untuk meletakkan semuanya dalam konteks yang tepat.

Jika Anda masih tidak yakin bagaimana menganalisis saham untuk investasi berdasarkan persaingan, maka pastikan Anda fokus mengumpulkan data tentang perusahaan tertentu dan membandingkannya dengan rata-rata industri. Dalam prosesnya, Anda juga perlu melihat perusahaan lain yang beroperasi dalam industri yang sama.

Ini akan menempatkan angka-angka yang mencengangkan itu ke dalam perspektif, dan Anda akan dapat memperkirakan dengan lebih baik seberapa berharganya perusahaan itu sebenarnya.

Dimana Anda Sebenarnya Bisa Membeli Saham?

Saat ini Anda memiliki dua pilihan dalam hal membeli saham. Anda dapat membelinya dengan pialang saham Anda atau menggunakan salah satu dari banyak pialang online terpercaya dan membuka akun pialang online Anda sendiri.

Menyimpulkannya

Mudah-mudahan, pada titik ini, Anda memiliki semua metrik yang Anda butuhkan untuk menilai sebuah perusahaan dan mencari tahu apakah membeli saham dalam bisnis itu sepadan. Anda ingin tahu tentang pendapatan perusahaan, berita tentang perubahan dalam perusahaan, dan semua data historis yang dapat Anda temukan. Terakhir, masukkan ini ke dalam perspektif dengan membandingkan penelitian Anda dengan pemain kunci lainnya di industri ini.

Ini adalah dasar-dasar menganalisis saham untuk pemula. Setelah Anda menggabungkan semua informasi ini, Anda akan memiliki gambaran lengkap yang akan membantu Anda memutuskan apakah investasi itu layak atau tidak.