Qu'est-ce que la vente à découvert ? Les avantages et les risques expliqués

Lorsque le marché boursier se porte bien, cela peut être un bon moment pour un investisseur de faire des transactions potentiellement rentables. Vous pouvez acheter des actions et les négocier rapidement, ou vous pouvez les conserver pendant des années, en regardant votre portefeuille croître à mesure que la valeur des actions augmente.

Mais que faire lorsque la bourse s'emballe ? Une option consiste à vendre à découvert une action. Dans cet article, nous répondrons à la question "qu'est-ce que la vente à découvert ?" Nous expliquerons comment cela fonctionne, quels sont ses avantages et à quel point cela peut être risqué.

Les bases de la vente à découvert

La vente à découvert est une stratégie d'investissement qui est utilisée lorsqu'un investisseur pense qu'une action va perdre de la valeur.

Pour vendre une action à découvert, l'investisseur emprunte des actions à une autre partie, vend les actions empruntées au prix actuel du marché et espère racheter les actions à un prix inférieur afin de pouvoir restituer les actions au prêteur et empocher la différence. .

De cette façon, l'investisseur peut gagner de l'argent même lorsque les marchés boursiers sont en baisse.

Comment fonctionne la vente à découvert ?

Par exemple, disons que vous pensez qu'une entreprise (nous l'appellerons ABC - aucun rapport avec le diffuseur !) est surévaluée et doit subir une correction de prix. Vous pourriez emprunter 100 actions d'ABC à votre courtier et les revendre immédiatement. Disons que le prix actuel du marché pour ABC est de 50 $ par action.

Vous recevrez 5 000 $ pour cette vente (50 $ x 100 actions). Maintenant, disons qu'au cours des prochaines semaines, le cours de l'action ABC tombe à 40 $ par action. Vous pourriez acheter 100 actions d'ABC pour 4 000 $ et retourner les actions à votre courtier.

Puisque vous avez vendu les actions pour 5 000 $ et que vous les avez rachetées pour 4 000 $, vous auriez réalisé un profit de 1 000 $.

Maintenant que vous avez réalisé un profit, vous pouvez utiliser cet argent pour réinvestir dans d'autres actions qui, selon vous, prendront de la valeur. De cette façon, vous pouvez continuer à gagner de l'argent même lorsque le marché ne se porte pas bien.

Quels sont les avantages de la vente à découvert ?

Les avantages de ce type d'investissement sont nombreux. Tout d'abord, cela vous permet de gagner de l'argent lorsque le marché est en baisse. Cela peut être un excellent moyen de protéger votre portefeuille contre les pertes. Deuxièmement, cela vous donne la possibilité d'acheter des actions à un prix inférieur.

Lorsque le marché s'effondre, il y a souvent de bonnes affaires à faire. Troisièmement, cela vous permet de couvrir vos paris. Si vous êtes déjà long sur une action, vous pouvez simultanément vendre la même action pour compenser toute perte potentielle.

Enfin, la vente à découvert peut être un excellent moyen de diversifier votre portefeuille. En vendant à découvert des actions, vous pouvez ajouter une autre couche de protection à vos investissements. Cela aide à réduire votre risque global et peut entraîner des rendements plus élevés à long terme.

Comment vendre une action à découvert

Si vous souhaitez vendre à découvert une action, il y a quelques choses que vous devez faire. Tout d'abord, vous devez trouver un courtier qui propose ce type d'investissement. Tous les courtiers n'offrent pas la possibilité de vendre des actions à découvert, alors assurez-vous de vérifier d'abord avec le vôtre.

Une fois que vous avez trouvé un courtier, l'étape suivante consiste à rechercher l'action que vous souhaitez vendre à découvert. Ceci est important car vous devez avoir une bonne raison de croire que le cours de l'action va baisser. Une fois que vous avez trouvé une action qui, selon vous, est un bon candidat pour la vente à découvert, vous devez passer votre commande auprès de votre courtier.

Une autre chose que vous devriez considérer lors de l'élaboration de votre stratégie de vente à découvert est de définir un ordre stop-loss. Un ordre stop-loss est un ordre de rachat de l'action si elle atteint un certain prix. Ceci est important car cela permet de limiter vos pertes si le cours de l'action commence à monter au lieu de baisser.

Ensuite, vous devez attendre que le cours de l'action commence à baisser. Une fois que c'est fait, vous pouvez commencer à vendre vos actions et à réaliser un profit. Assurez-vous simplement de garder un œil sur le cours de l'action et assurez-vous qu'il ne rebondit pas trop.

Si vous recherchez un investissement à haut risque et à haut rendement, la vente à découvert peut vous convenir. Assurez-vous simplement de faire vos recherches et de comprendre les risques encourus avant de commencer à trader.

Risques de vente à découvert

Bien qu'il existe de nombreux avantages potentiels, la vente à découvert comporte également certains risques dont vous devez être conscient. Si le cours de l'action monte au lieu de baisser, vous pourriez finir par perdre votre argent. Si cela se produit, vous devrez racheter les actions à un prix plus élevé et les restituer au prêteur.

Une telle situation entraînera une perte de capital, et potentiellement importante, comme l'ont découvert les fonds spéculatifs qui ont vendu à découvert GameStop en 2021.

Un autre risque est que vous pourriez avoir à payer des intérêts sur les actions que vous empruntez. Cela peut ronger vos profits ou même entraîner une perte. De plus, il y a toujours le risque d'une courte compression. Cela se produit lorsque le prix d'une action commence à augmenter et que les personnes qui sont à découvert commencent à racheter les actions pour couvrir leurs positions.

Cela peut faire grimper encore plus les prix, entraînant encore plus de pertes. Une chose similaire s'est produite avec GameStop, bien que dans ce cas, il s'agissait de petits investisseurs qui se sont regroupés pour faire monter le prix de l'action et éliminer les gros chats.

Comme vous pouvez le constater, ce type d'investissement comporte à la fois des risques et des avantages. Comprendre la vente à découvert peut vous aider à prendre des décisions plus éclairées sur le moment d'entrer et de sortir du marché. Cependant, il est important de se rappeler que tous les investissements comportent un élément de risque et que la vente à découvert est à peu près aussi risquée que possible.

Par conséquent, vous devez collecter autant d'informations que possible et consulter un conseiller financier pour obtenir les conseils les plus précis.

Alternatives de vente à découvert

Si vous cherchez un moyen de gagner de l'argent sur le marché boursier mais que vous ne voulez pas prendre les risques d'une vente à découvert, d'autres options s'offrent à vous. Maintenant que vous savez comment fonctionne la vente à découvert, vous pouvez explorer d'autres stratégies de placement qui pourraient mieux vous convenir.

Par exemple, vous pourriez investir dans des obligations ou des actions qui versent des dividendes. Les actions versant des dividendes ont tendance à être plus stables et à offrir un flux de revenu régulier. Une autre option consiste à investir dans des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF). Ces types de placements offrent une diversification et peuvent aider à réduire votre risque global.

Avant de commencer à investir, il est essentiel de comprendre les différents types de risques encourus. La vente à découvert est un moyen de gagner de l'argent en bourse, mais ce n'est pas pour tout le monde. Assurez-vous de faire vos recherches et de comprendre tous les risques et avantages potentiels avant de commencer à investir.

Vente à découvert vs investissement régulier

Nous avons déjà mentionné qu'il existe de nombreuses stratégies d'investissement différentes que vous pouvez poursuivre. On vous a déjà expliqué la vente à découvert ; Voyons maintenant comment la vente à découvert se compare à l'investissement régulier.

L'investissement traditionnel consiste à acheter des actions dans l'espoir que le prix augmentera afin que vous puissiez les vendre à profit. Avec la vente à découvert, vous espérez que le prix de l'action va baisser. Cependant, vous empruntez également les actions à quelqu'un d'autre, ce qui signifie que vous devrez les restituer à un moment donné.

Une autre différence est qu'avec un investissement régulier, vous pouvez conserver l'action aussi longtemps que vous le souhaitez. Avec la vente à découvert, il y a une limite de temps. C'est parce que vous empruntez les actions à quelqu'un d'autre et qu'il en aura besoin par la suite.

Enfin, la vente à découvert est une stratégie d'investissement plus complexe que le trading traditionnel, ce qui signifie qu'elle peut être beaucoup plus risquée. C'est parce que vous pariez que le cours de l'action va baisser. Si le cours de l'action augmente à la place, vous pourriez perdre non seulement beaucoup, mais techniquement une somme d'argent illimitée.

Qu'est-ce que la vente à découvert nue ?

La vente à découvert nue se produit lorsqu'un trader vend un titre qu'il ne possède pas et qu'il n'a pas emprunté. Ceci est différent de la vente à découvert habituelle, où le trader emprunte d'abord le titre avant de le vendre.

La vente à découvert nue est illégale dans de nombreux pays, car elle peut être utilisée pour manipuler le marché. Par exemple, s'il y a beaucoup de ventes à découvert nues d'une action, cela peut faire baisser le prix. Cela peut amener d'autres investisseurs à paniquer et à vendre également leurs actions, ce qui peut créer un effet boule de neige et faire chuter les cours des actions.

Conditions de vente à découvert que vous devez connaître avant d'investir

Vous connaissez maintenant la définition de la vente à découvert et son fonctionnement. Il ne reste plus qu'à passer en revue certains termes spécifiques à ce type d'investissement. Cela vous aidera à mieux comprendre le processus et à prendre des décisions plus éclairées.

• Courte position

Une position courte est lorsque vous vendez des titres que vous ne possédez pas. Vous espérez racheter le titre à un prix inférieur afin de réaliser un profit. Cependant, il est essentiel de savoir que vous pouvez être contraint de racheter le titre à un prix plus élevé si le marché évolue contre vous.

• Couverture courte

La couverture courte consiste à acheter un titre pour clôturer une position courte. Cela se fait généralement lorsque le prix du titre a augmenté et que vous souhaitez limiter vos pertes. Le processus de couverture à découvert est le contraire de la vente à découvert. Avec la vente à découvert couverte, vous emprunteriez d'abord le titre, le vendriez, puis le rachèteriez à un prix inférieur.

• Intérêt court

L'intérêt court est le nombre d'actions qui ont été vendues mais pas encore rachetées. Il est utilisé pour évaluer le sentiment des investisseurs, car il montre combien de personnes parient que le cours de l'action va baisser. Si le taux d'intérêt court est élevé, cela signifie que beaucoup de gens parient que le cours de l'action va baisser.

• Pression courte

Un short squeeze se produit lorsque le prix d'un titre augmente fortement, ce qui oblige les vendeurs à découvert à racheter les actions qu'ils ont vendues. Cela peut créer un effet boule de neige et faire grimper encore plus le cours de l'action. Vendre une action à découvert est un investissement risqué, et vous devez être conscient de tous les risques avant de décider de commencer le processus.

• Compte sur marge

Il s'agit d'une sorte de compte de courtage qui vous permet d'emprunter puis d'investir des fonds auprès d'un courtier. Cela peut être utile si vous souhaitez acheter plus d'actions que vous n'avez d'argent. Cependant, cela augmente également votre risque, car vous devrez rembourser le prêt plus les intérêts.

• Appel de marge

Un appel de marge se produit lorsque votre courtier vous demande de déposer plus d'argent sur votre compte parce que la valeur de vos actions a chuté. Ceci est fait pour protéger le courtier contre les pertes.

Dernières pensées

Vendre des actions à découvert est une stratégie d'investissement intrigante qui peut être extrêmement risquée. Cependant, cela peut aussi être très rentable s'il est fait correctement. Assurez-vous de bien comprendre tous les risques et avantages potentiels avant de commencer à investir. Cela vous aidera à prendre des décisions plus intelligentes et à éviter de commettre des erreurs coûteuses.

Une fois votre voyage commencé, n'oubliez pas de contrôler vos émotions et assurez-vous toujours d'avoir un plan. Si tout se passe bien, vous pourriez gagner un joli sou !