Fusion Slice-North East Small Finance Bank : ce dont les sociétés Fintech devraient prendre note

Les festivités de Diwali semblent avoir commencé un peu tôt dans l’écosystème fintech. Le moral est au beau fixe après que le maître d'œuvre coriace et le régulateur bancaire indien Reserve Bank of India aient délivré un certificat de non-objection à ce qui est présenté comme une fusion rare.

La fusion de la société d’applications de paiements numériques – Slice Pay – avec la North East Small Finance Bank, moins connue, basée à Guwahati, a certainement suscité l’intérêt des parties prenantes. Cette décision donne effectivement à Slice le pouvoir de collecter des dépôts, de prêter et de proposer ses propres produits uniques aux clients de NESFB.

Slice a commencé ses activités en 2016 et était essentiellement une carte prépayée avec une ligne de crédit. Selon la plateforme de suivi des données Tracxn, la société fintech licorne basée à Bengaluru était évaluée à 1,8 milliard de dollars en mars 2023. Pendant ce temps, la valorisation de NESFB a été évaluée à environ 72,4 millions de dollars.

Pour les entreprises de technologie financière, cette décision constitue une bouée de sauvetage car elle ouvre une autre voie pour intensifier leurs opérations.

Dans cet article, nous explorons comment les entreprises de technologie financière peuvent jeter les bases et se préparer à un probable scénario de type fusion avec une banque à l’avenir.

Licence VS Fusion
Points à noter

• S’autoréguler avec prudence
• Jouez sur vos points forts
• Le client est roi

Licence VS Fusion

Obtenir une licence bancaire en Inde est une grosse affaire. RBI examine les candidatures au microscope. Plus tôt cette année, en juillet, la RBI a rejeté trois demandes de licences de petites banques financières, conservant ainsi sa réputation de maître d’œuvre. En 2022, le régulateur avait rejeté 6 licences les jugeant inadaptées.

Une exception a été le signal vert de la banque centrale en 2021 à Resilient Innovations Pvt. Ltd (détenue par la licorne fintech BharatPe) pour acheter une participation de 49 % dans Unity Small Finance Bank. Mais il s’agissait alors d’une vente de détresse, dans le cadre de laquelle RBI faisait son travail en protégeant les intérêts des détenteurs de dépôts.

Le rapport 2021 de PwC sur les néobanques en Inde s'est penché sur l'ambiguïté entourant la réglementation des petites institutions financières numériques. Les néobanques sont un terme utilisé pour désigner les institutions financières ou les sociétés de technologie financière qui opèrent de manière numérique, sans présence physique. « Actuellement, contrairement aux néobanques, le régime réglementaire n’envisage pas une méthode entièrement numérique de proposition de produits financiers. Il est extrêmement crucial que les réglementations indirectes actuelles soient revues à la lumière des offres numériques des néobanques et de leurs relations avec les entités financières.

Pour une entreprise de technologie financière, choisir de faire preuve de diligence raisonnable pour obtenir une licence bancaire et respecter les normes réglementaires peut s’avérer être un casse-tête. À l'heure actuelle, les règles de la RBI stipulent qu'une banque de paiement ou une NBFC ayant un historique de réussite de 10 ans est éligible pour demander une licence bancaire. Cela peut sembler une longue attente pour une entreprise de technologie financière, car certaines entreprises peuvent mettre des années à atteindre le seuil de rentabilité.

Une entreprise de technologie financière dispose généralement de trois options pour renouveler sa licence. Premièrement, elle demande une licence de société financière non bancaire auprès de la RBI. Deuxièmement, elle peut choisir de s’associer à une autre société de technologie financière. Et troisièmement, prendre la décision déchirante de fermer boutique au cas où ils ne rapporteraient pas suffisamment de valeur. L’option d’une fusion avec une petite banque financière comme objectif commercial n’a jamais vraiment été envisagée jusqu’à présent.

Pendant ce temps, pour une petite banque financière, fusionner avec une société de technologie financière est un raccourci pour mettre à niveau sa technologie, rester pertinente pour les jeunes et réduire dans une certaine mesure ses pertes. La North East Small Finance Bank a enregistré des pertes pour la troisième année consécutive, les pertes s'élargissant à 288 crores ₹ en 2022-2023. Sa valeur nette est tombée à 60 crores ₹, bien inférieure aux normes RBI consistant à maintenir une valeur nette de 200 crores ₹. Une partie des médias a fait sourciller sur la durée de cette collaboration, étant donné les pertes des deux côtés et les cultures contrastées des deux organisations.

Cependant, la fusion Slice-NESFB semble être une stratégie bien planifiée et non une décision impulsive. En mars, Slice a acquis une participation de 5% dans NESFB, pour se « réconforter ». Les médias ont également cité une source anonyme de la société affirmant que Slice avait fait preuve de diligence raisonnable au cours des 15 derniers mois pour conclure l'accord.

Fidèles à leur nature, les startups et les sociétés de technologie financière préfèrent voir cette fusion comme une fenêtre d’opportunité plutôt que de considérer l’accord avec scepticisme.

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Sourav Dey StartupTalky

Points à noter

Avant que les célébrations ne commencent dans le domaine de la fintech, il est temps pour les entreprises de réfléchir à la manière de tirer le meilleur parti de cette évolution. Comment peuvent-ils être les prochains sur la liste en ce qui concerne leurs ambitions bancaires ? En nous inspirant de cette fusion new-age, nous recensons quelques paramètres sur lesquels les entreprises de technologie financière peuvent s'attacher et tracer une voie similaire vers la croissance :

S’autoréguler avec prudence

Les sociétés Fintech ont longtemps porté l’image du « mauvais garçon » aux yeux du régulateur.

En 2022, la RBI a interdit aux entités non bancaires d’intégrer des lignes de crédit dans leurs PPI (instruments de paiement prépayés) de chargement tels que les cartes prépayées ou les portefeuilles mobiles. Cette décision a frappé Slice elle-même, qui a ensuite demandé une licence PPI et l'a obtenue fin 2022.

Récemment, le gouverneur de la RBI, Shaktikanta Das, a demandé aux sociétés de technologie financière de former une organisation d'autoréglementation. Selon RBI, une telle organisation contribuerait à faire évoluer les meilleures pratiques, à protéger la confidentialité et les normes en matière de données, à éviter les ventes abusives et à promouvoir des pratiques commerciales éthiques.

"Vous devez penser que vous êtes déjà une petite banque financière et créer ce genre de capacités au sein de l'organisation avant même que le régulateur n'envisage quelque chose comme ça", a déclaré Yogi Sadana, fondateur et PDG de Zype Loan App . Il a ajouté : « Contrairement à une NBFC, le montant des opportunités et des responsabilités qui reposent sur une banque dont la licence bancaire permet d'accepter les dépôts des clients, d'ouvrir des comptes bancaires, est une tout autre affaire par rapport à une NBFC qui n'acceptait pas de clients. dépôts, en termes de normes de gouvernance, en termes de statistiques de fonctionnement, de chèques et de soldes, et plus important encore, de gestion. "

Ce n'est qu'une question de temps avant que RBI ne vienne s'en prendre à ceux qui ne se conforment pas, ce qui pourrait à son tour ternir l'image de l'entreprise.

« À terme, elles (les fintechs) devraient être prêtes à être réglementées… le cadre de réglementation pourrait venir. RBI ne néglige aucun effort pour exclure qui que ce soit de son champ de compétence », a déclaré Jaslene Bawa, de l'Université Flame, qui a travaillé comme chercheuse sur les marchés financiers dans le secteur des entreprises.

Bawa a également déclaré que disposer de mécanismes rigides, évaluer les profils de crédit, effectuer des audits réguliers, maintenir un flux de trésorerie facile et créer un conseil d'administration solide peut aider une fintech ou une NBFC à se préparer pour une banque.

Jouez sur vos points forts

La mise en place d’une infrastructure technologique financière complexe pour une banque de taille moyenne ou petite est un processus exhaustif. Dans un tel scénario, fusionner avec une entreprise de technologie financière revient à ajouter un peu de piquant à son portefeuille. En outre, les applications fintech sont un choix populaire parmi les jeunes, donnant facilement accès à une clientèle plus jeune, bien que restreinte au départ.

« Le plan stratégique d’une fintech devrait être de savoir avec quelle agilité elle peut mettre en place cette (technologie). Peuvent-ils la créer en interne ou doivent-ils acquérir une entreprise existante dotée de compétences et d'une réputation qui peuvent marier leur réputation, leur culture et leur philosophie afin que l'intégration des deux soit transparente et plus facile », a déclaré Badrinarayan Vedanthan , un banquier de 26 ans. expérience dans les secteurs d’activité des multinationales, des PME et des MPME/finance rurale. Vedanthan, désormais consultant financier indépendant, était également auparavant responsable de la stratégie chez Suryoday Small Finance Bank .

La cible principale de Slice a été la génération Z et la génération Y. Dans une interview avec les médias en 2021, Rajan Bajaj, fondateur de Slice, a souligné comment ils continueraient à cibler le segment jeune, malgré leur profil à haut risque. « L'âge moyen des clients de Slice est de 23 à 24 ans, ce qui nous différencie des autres. Nous comprenons le profil de risque et de demande de ce jeune client et savons comment l'aider à gérer ses finances. À l'heure actuelle, il n'existe aucune autre solution à l'échelle d'une tranche sur le marché qui puisse répondre aux besoins de cette génération de manière transparente et évolutive.

Les entreprises Fintech doivent exploiter leurs atouts en ce qui concerne leur portée technologique. Les paiements numériques ont révolutionné la façon dont les banques et les organisations indiennes ont réussi à attirer des millions de personnes non bancarisées. Das de RBI a reconnu cet exploit dans son discours au sommet du G20 tenu en septembre.

Juste un mois avant l’annonce de la fusion Slice-North East Small Finance Bank, le sous-gouverneur de la RBI, Rabi Sankar, a pris note de l’avantage que possèdent les sociétés de technologie financière. Sankar a déclaré : « Un accord d'institutions financières achetant des services d'entreprises de technologie financière était « fonctionnel », ajoutant que… les entités de technologie financière peuvent exercer des fonctions là où elles ont un avantage concurrentiel et les banques se concentrer sur leurs domaines d'expertise. Tandis que les clients bénéficient d'une expérience améliorée avec des services sélectionnés. des produits et services à des prix compétitifs… ».

Le client est roi

Une approche axée sur le service client aidera une entreprise de technologie financière à renforcer sa position forte et en fera une proposition attrayante pour une fusion.

"La banque n'est pas seulement une entreprise, c'est un service responsable, donc s'ils souhaitent fusionner avec une telle entité, ils doivent s'assurer que le client est bien pris en charge", a déclaré l'ancien banquier et chef du département des finances chez Lexicon. MILE, Dr Manju Chopra. « Deuxièmement, elles (les sociétés de technologie financière) peuvent ralentir l’ensemble de la due diligence, de l’étude de valorisation. Ne vous précipitez pas pour valoriser ou trouver ces banques, assurez-vous que les synergies soient très très élevées », a-t-elle ajouté.

Le segment et les zones géographiques dans lesquels une entreprise de technologie financière opère pourraient également devenir leur USP (unique argument de vente). L’approfondissement de ce bastion pourrait faire de la fintech une proposition attrayante.

Das de RBI a lui-même souligné les trois aspects clés qui rendront la fintech « prête pour l’avenir ».

« ... des questions clés qui sont essentielles pour que l'écosystème Fintech soit stable et prêt pour l'avenir. Dans ce contexte, trois questions cruciales, à savoir l’orientation client, la gouvernance et l’autorégulation, méritent notre attention.

Histoire de réussite de Slice | Histoire de startup | Fondateur | Financement | Modèle économique |

La carte Slice est considérée comme une super carte et constitue une alternative prometteuse aux cartes de crédit. Voici un aperçu de son fondateur, de son modèle commercial et bien plus encore.

Purbalee Dutta StartupTalky

Conclusion

En apparence, cette fusion semble être un pied dans la porte pour la croissance des sociétés de technologie financière, mais elle a fait sourciller de nombreuses personnes en raison de son « mariage inhabituel » de deux contrastes.

C'est en effet une tâche ardue pour les deux entités que de trouver un terrain d'entente en ce qui concerne l'élargissement de leur clientèle, le développement de la technologie et le partage des données client. Seul le temps nous dira si ces opposés, qui se sont attirés les uns vers les autres, donneront lieu à une période de lune de miel pour les clients.

Il ne fait aucun doute que la fusion a ouvert la voie à un certain nombre de possibilités pour les sociétés de technologie financière et les petites banques financières de rester à flot. En attendant, il est logique que ces petits acteurs nettoient leur image et leurs livres afin de ne pas être pris par surprise lorsque le RBI frappe à la porte.