Investisseurs de série B : dynamiser l'expansion et propulser le succès dans les entreprises en croissance
Publié: 2023-07-31
Après avoir bâti votre entreprise et terminé votre financement de série A, il est maintenant grand temps que vous compreniez pleinement l'importance de vos investisseurs dans la croissance de votre entreprise pour réussir.
Une entreprise se compose de cinq parties : la création de valeur, le marketing, les ventes, la livraison de valeur et les finances. La finance est cruciale pour chaque entreprise car elle ne peut fonctionner qu'avec de l'argent. C'est particulièrement le cas pour les entreprises qui tentent de se développer et qui sont en phase de financement de série B. C'est là qu'un investisseur de série B entre en jeu, mais quels sont les rôles de ces investisseurs en dehors de la fourniture de capital ?
Qu'est-ce qu'un investisseur de série B ?
Un investisseur est le participant au marché, le grand public généralement associé au marché boursier. Les investisseurs achètent les actions d'une entreprise à long terme, en supposant que l'entreprise a d'excellentes perspectives d'avenir. Un investisseur de série B est un investisseur qui participe au cycle d'investissement de série B et apporte de l'argent, des connaissances et un soutien pour aider une entreprise à se développer et à franchir de nouvelles étapes. Ce sont généralement des sociétés de capital-risque, des sociétés de capital-investissement, des investisseurs institutionnels ou des particuliers fortunés souhaitant investir dans des entreprises à fort potentiel.
Types d'investisseurs de série B
1. Sociétés de capital-risque (VC)
Entreprise offrant du financement par capital-investissement aux entreprises en démarrage, en démarrage et en développement à fort potentiel de croissance ou à forte croissance.
Stratégie d'investissement | Critères d'investissement | La valeur qu'ils apportent aux startups |
| Les sociétés de capital-risque (VC) concentrent leur stratégie d'investissement sur l'identification et l'aide aux entrepreneurs en démarrage présentant un solide potentiel de croissance pour acquérir des participations plus importantes dans l'entreprise et façonner son développement futur. Ils recherchent de nouveaux concepts, des modèles d'entreprise extensibles et des biens et services avec des propositions de valeur distinctives. Les sociétés de capital-risque (VC) regroupent les ressources de divers investisseurs, y compris des particuliers fortunés, des institutions et des entreprises, pour investir dans de futurs entrepreneurs en échange de la propriété d'actions. Lorsque ces entreprises prospèrent et se développent, le but ultime est de réaliser un important retour sur investissement, généralement par le biais d'un événement de sortie comme une offre publique initiale (IPO) ou une acquisition. | 1. Gestion solideLes VC investissent principalement dans la capacité de l'équipe dirigeante à réaliser le projet de l'entreprise. 2. Taille du marchéLes sociétés de capital-risque cherchent généralement à s'assurer que les sociétés de leur portefeuille ont une probabilité d'augmenter leurs ventes. 3. Excellent produit avec un avantage concurrentielLes investisseurs visent à investir à long terme dans des biens et services de haute qualité avec un avantage concurrentiel. 4. Évaluation des risquesLes VC visent à réduire les risques tout en générant des retours sur investissement importants. Ils voudront être très explicites sur ce qui a été réalisé par l'entreprise et sur ce qu'il reste à faire. | Les sociétés de capital-risque sont essentielles pour aider les start-ups en leur offrant des ressources financières, des conseils stratégiques, un accès au réseau, une expertise opérationnelle, un renforcement de la réputation et même la possibilité de financement supplémentaire pour la prochaine étape. Cette valeur ajoutée peut augmenter considérablement les chances de succès d'une start-up dans un environnement commercial impitoyable. |
2. Investisseurs stratégiques
Une personne ou une entreprise qui investit pour bénéficier stratégiquement de la collaboration. Un investisseur stratégique recherche un partenaire stratégique qui améliorera les opérations futures de son entreprise grâce à l'innovation ou à la synergie plutôt qu'un partenaire qui ne sera intéressé que par les récompenses financières.
Stratégie d'investissement | Critère | La valeur qu'ils apportent aux Start-ups |
| Les investisseurs stratégiques ont une approche d'investissement différente de celle des sociétés de capital-risque ou des investisseurs financiers conventionnels. Leur stratégie d'investissement est centrée sur l'utilisation de leurs actifs et compétences actuels pour aider et profiter de l'expansion des entreprises dans lesquelles ils investissent. Ils cherchent à investir dans des entreprises dont les compétences fondamentales, les technologies ou les niches de marché correspondent aux leurs. Ils recherchent des start-ups ou des entreprises qui peuvent renforcer leur position concurrentielle, offrir un accès à de nouveaux marchés ou compléter leurs biens ou services actuels. puis développent des joint-ventures et des synergies avec les entreprises dans lesquelles ils investissent. En fin de compte, s'ils voient un potentiel suffisant de synergie ou de domination du marché, ils commencent à acheter entièrement des start-ups. Les fondateurs de la start-up et les premiers investisseurs peuvent ainsi avoir la possibilité de quitter l'entreprise. | Les critères d'investissement des investisseurs stratégiques sont déterminés par leurs objectifs stratégiques particuliers et les récompenses potentielles qu'ils espèrent obtenir grâce à leurs investissements. Bien que ces normes puissent changer en fonction des objectifs particuliers de chaque investisseur stratégique, certains éléments réguliers qu'elles prennent en compte sont :
| Au-delà de l'investissement financier, les investisseurs stratégiques peuvent offrir beaucoup de valeur aux start-up. Leurs ressources existantes, leur compréhension du secteur et leurs compétences contribuent toutes à la valeur stratégique qu'elles apportent. Voici quelques valeurs ajoutées importantes :
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3. Investisseurs en actions de croissance
Un sous-ensemble d'investisseurs en capital-investissement spécialisés dans le prêt d'argent et d'autres ressources à des entreprises établies et en pleine expansion. Les investisseurs en capital de croissance se concentrent sur les entreprises qui ont déjà obtenu un certain succès et visent à faire évoluer leurs opérations, à accroître leur portée sur le marché ou à accélérer leur trajectoire de croissance, contrairement aux sociétés de capital-risque traditionnelles qui investissent souvent dans des entrepreneurs en démarrage.
Stratégie d'investissement | Critère | La valeur qu'ils apportent aux Start-ups |
L'objectif de la stratégie d'investissement d'un investisseur en actions de croissance est de maximiser le potentiel de croissance d'une entreprise tout en réduisant les risques généralement associés aux investissements de démarrage. Ils se concentrent sur les entreprises qui ont dépassé la phase de démarrage précoce, ont atteint un certain niveau de revenus et de rentabilité, mais n'ont pas encore mûri ou sont devenues publiques et ont besoin de plus d'argent pour accélérer leur trajectoire de croissance et tirer parti des opportunités du marché. Ils achètent normalement des participations mineures dans la société cible, mais ils jouent souvent un rôle actif en offrant une aide opérationnelle et des conseils stratégiques. | Les principaux facteurs que les investisseurs en actions de croissance prennent souvent en compte avant de faire un choix d'investissement sont énumérés ci-dessous :
| Les investisseurs en actions de croissance sont essentiels pour aider les start-ups avec un soutien à la fois financier et stratégique, en les guidant à travers les difficultés de développement d'une entreprise et en les préparant à un succès à long terme dans des industries hautement compétitives. En plus d'un soutien financier, ils offrent des conseils, du coaching, des réseaux et un accès à des ressources qui peuvent être extrêmement bénéfiques pour le développement d'une start-up. |
Rôles des investisseurs de série B
Les investisseurs peuvent jouer divers rôles selon le type d'investissement et la structure d'investissement particulière. Voici quelques emplois typiques d'investisseur :
Fournir des capitaux et financer la croissance et l'expansion
L'une des principales responsabilités des investisseurs est de fournir de l'argent aux entreprises, aux groupes ou aux personnes en échange de la propriété ou du retour sur investissement. Les objectifs de croissance et d'expansion de la société sont financés par des liquidités provenant d'investisseurs de série B. Cet argent est souvent utilisé pour étendre les opérations, faire des investissements dans les ventes et le marketing, créer de nouveaux biens ou services et pénétrer de nouveaux marchés. L'afflux de capitaux accélère la trajectoire de croissance de l'entreprise.
Apport d'expertise, d'orientation stratégique et de mentorat
Certains investisseurs peuvent offrir leurs compétences, leur sagesse ou leur expérience aux entreprises qu'ils financent. Ils offrent à l'équipe de direction de l'entreprise une orientation stratégique et un mentorat, ainsi que des idées et des conseils basés sur leur connaissance du secteur. Ils peuvent aider à surmonter les difficultés, à identifier les possibilités de développement et à améliorer la stratégie commerciale de l'entreprise.
Améliorer la validation et la crédibilité
Les investisseurs de la série B proviennent généralement d'investisseurs institutionnels réputés ou d'organisations de capital-risque. Leur participation à une entreprise est un signe d'approbation et une déclaration de confiance envers l'équipe de direction, le potentiel du marché et le plan d'affaires de l'organisation. La légitimité de l'entreprise peut augmenter en raison de cette validation, qui peut attirer des capitaux supplémentaires, des partenaires commerciaux et des clients.
Fournir un réseau et des connexions
Les communautés d'affaires et d'investissement sont des endroits où les investisseurs de série B ont souvent des réseaux importants. Ils utilisent ces réseaux pour présenter l'entreprise à d'éventuels consommateurs, fournisseurs, partenaires et investisseurs. Des opportunités stratégiques, d'autres cycles de financement et des partenariats industriels bénéfiques peuvent devenir disponibles grâce à ces liens.
Suivi des investissements et vote sur les décisions clés
Les investisseurs surveillent leurs investissements pour s'assurer qu'ils atteignent leurs objectifs. Cela pourrait impliquer de surveiller les résultats financiers, d'examiner les tendances du marché et d'évaluer les risques. Les investisseurs peuvent identifier les problèmes potentiels ou les domaines nécessitant une attention particulière en surveillant de près les investissements.
Les investisseurs ont souvent le droit de vote ou la représentation au conseil d'administration. Ainsi, leur permettant de participer aux processus décisionnels importants. Ils votent sur les activités commerciales critiques, les nominations à la direction, les fusions et acquisitions, les modifications de la structure du capital et d'autres initiatives stratégiques majeures. Les investisseurs ont leur mot à dire dans la gouvernance et le développement de l'entreprise grâce à leurs droits de vote.
Leur participation contribue à l'administration et au contrôle appropriés des entreprises dans lesquelles ils investissent. Ainsi, en fin de compte, ils essaient de protéger et d'augmenter la valeur de leur investissement.
Planification de sortie et événements potentiels de liquidité
Bien qu'ils aient souvent un horizon temporel plus long pour leurs investissements, les investisseurs de la série B sont également préoccupés par les sorties possibles et les événements de liquidité. Un événement de liquidité est une stratégie de sortie que la propriété d'une entreprise privée utilise pour vendre tout ou partie de ses actions. Ils collaborent étroitement avec le groupe de gestion de l'entreprise pour se préparer aux options de liquidité potentielles, telles que les fusions et acquisitions ou un premier appel public à l'épargne (IPO). Ils améliorent la situation financière de l'entreprise, sa visibilité sur le marché et son évolutivité, aidant à positionner l'entreprise pour un départ rentable.
Exemple de scénario
Pour bien comprendre ces rôles d'un investisseur, voici un exemple pour le résumer.
« Une société de capital-risque spécialisée dans les investissements dans le secteur de la santé fournit des fonds de série B à une start-up technologique dans le secteur de la santé. L'investisseur effectue une diligence raisonnable, apporte de l'argent et offre son expérience. Ils fournissent des conseils tactiques sur l'amélioration du produit, la négociation du marché et la formation d'alliances. Ils utilisent également leur réseau industriel pour faciliter les présentations et aider la start-up à développer sa clientèle. L'investissement contribue également à créer un cadre opérationnel évolutif. L'expansion de la startup et son succès à devenir un leader dans le secteur des logiciels de santé sont facilités par cette coopération coopérative. »
Conclusion
En général, les investisseurs de série B sont essentiels pour aider votre entreprise dans sa transition de start-ups en démarrage à des entreprises plus établies et évolutives. Son soutien financier, sa direction, sa validation et ses relations influencent l'expansion de l'entreprise, sa réputation sur le marché et ses performances à long terme. Vous devez supprimer la notion selon laquelle les investisseurs ne fournissent que des capitaux.