Valeur résiduelle : qu'est-ce que c'est et comment la calculer

Beaucoup de gens choisissent de louer des articles tels que des voitures. Lorsque vous louez un véhicule, vous signez un contrat qui décrit un plan de paiement pour une durée déterminée. Pendant la période de location, vous payez une redevance mensuelle ou annuelle jusqu'à la fin du contrat. Lorsque vous recherchez des options et comparez des offres pour différents véhicules, vous rencontrerez probablement fréquemment l'expression « valeur résiduelle ».

La valeur résiduelle est la valeur estimée de l'actif à la fin de la durée du bail ou à la fin de sa durée d'utilité projetée. Essentiellement, il s'agit soit de la valeur de l'article lorsqu'il n'est plus nécessaire, soit lorsque son contrat de location arrive à son terme.

Qu'est-ce que la valeur résiduelle ?

La valeur résiduelle est un terme utilisé pour décrire la valeur estimée d'un actif après l'expiration d'un bail ou lorsque le preneur n'en a plus besoin. La valeur résiduelle de l'actif est calculée en fonction de ce que la société en charge de la location ou du prêt de l'actif estime qu'il vaudra une fois la durée convenue écoulée.

En termes simples, la valeur résiduelle signifie ce qui reste de la valeur de l'actif. Dans le cas d'une voiture, par exemple, la valeur résiduelle serait la valeur projetée du véhicule après que vous ayez rempli votre contrat de leasing.

Comprendre la valeur résiduelle

Les détails techniques de la valeur résiduelle peuvent varier d'une industrie à l'autre, mais la signification fondamentale de la valeur résiduelle reste la même. Comprendre la valeur résiduelle est important pour les prêteurs et les consommateurs ou les propriétaires d'entreprise qui cherchent à louer des actifs.

Il convient de noter qu'il existe des différences entre les significations de la valeur résiduelle dans différents scénarios. Pour les investisseurs, par exemple, la valeur résiduelle correspond à la différence entre le coût du capital et les bénéfices générés.

Pour les projets qui impliquent une budgétisation des immobilisations, la valeur résiduelle décrit le prix de vente prévu ou la valeur d'échange une fois que l'actif n'est plus utilisé ou nécessaire ou que ses revenus deviennent incertains.

Valeur résiduelle vs valeur de revente

La valeur résiduelle est différente de la valeur de revente. Les deux termes sont très similaires, mais il existe une différence essentielle. La valeur résiduelle est utilisée pour décrire la valeur estimée d'une voiture qui a été louée, tandis que la valeur de revente est la valeur projetée d'une voiture qui a été achetée.

Exemples de valeur résiduelle

L'examen d'exemples de valeur résiduelle peut aider à mieux comprendre le sens du terme et à souligner pourquoi il est essentiel d'en tenir compte avant d'obtenir un leasing automobile.

• Louer une voiture

Un nombre croissant de personnes choisissent de louer une nouvelle voiture comme alternative à l'achat d'un véhicule par le biais d'un prêt. Le leasing est avantageux car il vous permet de répartir les coûts et d'accéder à une plus large gamme de voitures. La valeur résiduelle d'un véhicule de location est la valeur projetée de la voiture à la fin de la durée du bail.

Ce calcul est effectué par le prêteur responsable de l'émission du contrat de location et est basé sur des données et des modèles de vente antérieurs et des évaluations estimées pour l'avenir. La valeur résiduelle du véhicule joue un rôle essentiel dans le calcul du coût de location de la voiture.

• Équipement de location

De nombreuses entreprises choisissent de louer du matériel parce que cela coûte moins cher que de l'acheter, et cette méthode offre une plus grande flexibilité. Lorsque vous louez, par exemple, des outils ou de la machinerie pour la fabrication, la valeur résiduelle est calculée en fonction de leur durée de vie projetée.

Pour réduire les risques, les entreprises peuvent souscrire une assurance valeur résiduelle. Cela donne la garantie que les actifs conserveront une certaine valeur à la fin d'un contrat ou de leur durée de vie utile.

Comment calculer la valeur résiduelle

Les méthodes utilisées pour calculer la valeur résiduelle peuvent différer légèrement selon l'industrie, mais le plus souvent, elle est calculée en utilisant la valeur de récupération et le coût de cession de l'actif.

La valeur de récupération de l'actif est sa valeur projetée. Il s'agit d'une estimation de la valeur basée sur les tendances, les modèles de tarification et la valeur d'articles comparables sur le marché. Pour calculer la valeur résiduelle, vous soustrayez le coût d'élimination de la valeur de récupération à l'aide de cette formule de valeur résiduelle :

Valeur résiduelle = Valeur de récupération estimée - Coût d'élimination

Si, par exemple, une machine a une durée de vie utile prévue de huit ans, la valeur résiduelle se rapportera à la valeur projetée de l'actif après huit ans d'utilisation. Ceci est également connu sous le nom de valeur de récupération. Si la valeur de récupération d'une machine est estimée à 7 500 $, la valeur résiduelle sera la valeur de récupération moins tout coût supplémentaire pour disposer de l'actif. S'il en coûte 500 $ pour amener l'équipement au dépotoir, par exemple, la valeur résiduelle serait de 7 500 $ moins 500 $ pour un total de 7 000 $.

Comment fonctionne la valeur résiduelle

L'un des meilleurs moyens de comprendre le fonctionnement de la valeur résiduelle est de prendre l'exemple d'une voiture de leasing. Si vous souhaitez louer un véhicule, vous devrez convenir des conditions avec un prêteur. Voici comment cela fonctionne en pratique :

1. Le prêteur déterminera le prix du véhicule. Ceci est calculé en soustrayant la valeur d'un véhicule que vous échangez ou l'acompte que vous versez de la valeur globale du véhicule.
2. Le prêteur calculera la valeur résiduelle de la voiture en fonction de la durée de location convenue et du prix prédéterminé de la voiture.
3. Le prêteur calculera la dépréciation projetée du véhicule en retirant la valeur résiduelle du prix de départ.
4. Le montant de l'amortissement ainsi que les taxes, les frais et tous les autres frais supplémentaires seront divisés par 12 pour produire un paiement mensuel pour la voiture.

Pour illustrer cela, prenons un exemple concret. Le véhicule A coûte 30 000 $ et le client souhaite souscrire un bail d'un an. Pendant la durée du bail (12 mois), le prêteur estime que la voiture se dépréciera de 20 %, ce qui équivaut à 6 000 $.

Cela signifie que la valeur résiduelle de la voiture serait de 24 000 $ (30 000 $ - 6 000 $). Le client désirant une location paiera 6 000 $ pour la dépréciation du véhicule, plus des frais supplémentaires, y compris les taxes et les frais. Le total est ensuite divisé par 12 pour produire des frais mensuels de 500 $ plus taxes et frais.

Conseils pour louer une voiture

Si vous envisagez de louer une voiture, il est toujours avantageux de rechercher un véhicule qui a une valeur résiduelle élevée. Si les taux d'amortissement sont inférieurs, cela signifie que la voiture conservera la majeure partie de sa valeur, ce qui signifie que vos paiements mensuels coûteront moins cher. De manière générale, les constructeurs proposent de bonnes affaires sur les véhicules à forte valeur résiduelle car ils sont souvent plus attractifs pour les conducteurs que l'achat de voitures d'occasion.

Les prêteurs ont tendance à préférer les valeurs résiduelles faibles car ils peuvent louer des véhicules à des prix élevés sans se soucier de vendre la voiture à un prix compétitif à la fin de l'accord pour récupérer leur argent.

Il est sage de regarder la valeur résiduelle des véhicules avant de décider quelle voiture louer. Si vous ne prévoyez pas d'acheter la voiture à la fin de la durée du bail, recherchez un véhicule avec une valeur résiduelle élevée, car cela réduira vos mensualités. Si vous êtes intéressé à acheter le véhicule après la fin de votre contrat, il est préférable d'opter pour une voiture à faible valeur résiduelle.

Vos mensualités seront peut-être plus élevées, mais le coût d'achat du véhicule sera moins élevé.

Quels sont les avantages de la valeur résiduelle ?

Les avantages de la valeur résiduelle comprennent :

• Calcul des loyers : la valeur résiduelle est l'un des facteurs les plus importants pour les bailleurs qui cherchent à déterminer combien un locataire paiera pour louer un bien. Dans le cas de la location d'une voiture, la valeur résiduelle aidera à décider combien le client doit payer pour louer le véhicule.
• Calcul des amortissements : les valeurs résiduelles sont essentielles pour la comptabilité d'entreprise. La valeur résiduelle de l'actif permettra à un comptable ou à un chef d'entreprise d'établir des taux d'amortissement. Si la valeur résiduelle est de 0 $, par exemple, et que la valeur initiale de l'actif était de 10 000 $ et que la durée était de cinq ans, le taux d'amortissement serait de 2 000 $ par année. Si la valeur résiduelle finit par être de 2 000 $, le taux d'amortissement serait de 8 000 $ (valeur de départ moins valeur résiduelle) divisé par cinq (la durée du terme).

Résumé

La valeur résiduelle est un terme utilisé pour décrire la valeur projetée d'un actif à la fin de sa durée de vie utile ou de sa durée de location. Couramment utilisé lors de la location de véhicules, il joue un rôle essentiel dans la détermination du coût mensuel de la location d'une voiture.