META DES - Différents types de débentures émises par des entreprises sur la base de la sécurité, de la durée, de la convertibilité, du taux d'intérêt, du taux de coupon et du remboursement. Cliquez ici pour lire
Publié: 2023-06-08Type de débenture
Les débentures, également connues sous le nom d'instruments de dette, sont utilisées par des entités privées et publiques, ainsi que par des gouvernements, pour émettre des prêts ou des crédits. Différents types de débentures émises par une société sont considérés comme des attestations formelles que l'autorité émettrice a emprunté de l'argent au public. Le montant emprunté est assorti d'une promesse de remboursement au plus tard à l'échéance. Par conséquent, les détenteurs de débentures deviennent les créanciers d'une entité ou d'une organisation.
Le facteur essentiel qui distingue les débentures des autres dettes est qu'elles ne sont pas garanties par des garanties. Les débentures sont obtenues en fonction de la solvabilité d'une personne et de la bonne volonté du demandeur.
Une débenture est-elle un billet à ordre ?
Une débenture est considérée comme un type de billet à ordre d'une obligation de société à long terme. L'emprunteur ici est généralement une entreprise ou une entité, et le prêteur est le public. Ils ne sont garantis que par la réputation et l'intégrité, et les actifs spécifiques de l'emprunteur sont également pris en compte.
Les obligations du Trésor émises par le gouvernement sont l'exemple parfait des débentures, car elles sont également sans risque pour investir.
Sur les marchés financiers indiens, il existe près de 10 types de débentures qui sont exploitées, différant sur la base de la date de remboursement, de la durée, de la sécurité, du taux d'intérêt, du taux du coupon, etc.
Une débenture est un instrument de prêt ou un cautionnement qui signifie que l'entreprise est tenue de rembourser le montant ainsi que le taux d'intérêt.
Différents types de débentures sur le marché indien :
Les débentures sont classées globalement en 4 catégories distinctes, à savoir :
- Débentures remboursables et non remboursables
- Réseau enregistré et porteur
- Débentures garanties et non garanties
- Débentures convertibles et non convertibles
Débenture remboursable
Une débenture remboursable est un type de débenture qui fait référence à un accord écrit lié à un prêt qui doit être remboursé dans un délai déterminé. Les taux d'intérêt présentés sont relativement moins élevés et les délais sont également prolongés. La période précise, la méthode de remboursement et le montant sont limités par le détenteur de la débenture à suivre.
Débenture non remboursable
Cette catégorie d'obligations ne peut être remboursée pendant la durée de vie de l'entreprise, elles sont donc qualifiées d'irrécouvrables. Ils ne peuvent être remboursés qu'au moment de la dissolution de la société, dans le cas où la société est disposée à restituer le montant emprunté, ou bien ils ont atteint la date d'expiration/d'échéance. Ces détenteurs de débentures ont le droit d'obtenir des intérêts sur leur montant investi.
Débenture enregistrée
Dans ce type de débenture, les informations cruciales du détenteur de la débenture, telles que le nom, l'adresse et le montant investi, sont enregistrées auprès de l'autorité émettrice. Seuls les détenteurs de débentures ont le droit de racheter des débentures nominatives, et elles sont facilement transférables si les dispositions de la Loi sur les sociétés de 2013 sont satisfaites.
Débenture au porteur/nominative
Les débentures au porteur peuvent être facilement transférées d'une entité à une autre, et les sociétés émettrices n'ont pas de registre des détenteurs. Les intérêts des débentures sont versés aux particuliers qui produisent des coupons d'intérêt.
Débenture garantie
Ces débentures sont garanties par certains actifs que les détenteurs peuvent liquider au cas où ils auraient besoin de récupérer les droits non réglés de la propriété qui a été donnée en garantie. Ils sont également connus sous le nom de débentures hypothécaires. Les détenteurs de débentures garanties ont le pouvoir de récupérer le montant principal avec un taux d'intérêt plus élevé.
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Débenture convertible
Une débenture convertible a le pouvoir de convertir tous les avoirs en actions après une période spécifique. Ce sont des dettes à long terme émises par des institutions. D'autre part, les débentures non convertibles comportent de nombreux risques et problèmes liés à la sécurité.
Débenture non convertible
Les débentures non convertibles n'ont pas le droit d'être converties en actions. Ils sont toujours traités comme des dettes et les intérêts peuvent être payés mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Les débentures non convertibles ont une période d'échéance fixe.
Avantages et inconvénients à connaître avant d'investir dans Debenture
Les avantages et les inconvénients associés au type de débenture sont
Avantages | Les inconvénients |
Les intérêts réguliers sont payés selon le taux du coupon Les entreprises n'impliquent pas leur profit dans une obligation Approprié lorsque les bénéfices, les revenus et les ventes sont positifs Les personnes qui ont besoin de profits à moindre risque peuvent préférer la débenture Moins coûteux | L'emprunt de débentures réduit la capacité de l'entreprise à emprunter des fonds supplémentaires. Les débentures sont considérées comme une charge permanente pour la société. D'où un plus grand risque lorsqu'on gagne des swings. Les taux d'intérêt sont imposables selon les normes gouvernementales. |
Pourquoi les débentures sont privilégiées par rapport aux actions ?
Les débentures présentent plusieurs avantages par rapport aux actions, tels que :
Utile dans l'exploitation et la gouvernance de la formation de la propriété de l'entité
Les actionnaires deviennent en partie/petits propriétaires de l'entreprise, ce qui signifie que le propriétaire dépend fortement des actionnaires. D'autre part, les détenteurs de débentures ne sont pas des actionnaires, cela ne peut donc en aucun cas affecter la société.
Moyen efficace et efficient de financement temporaire
Une entreprise a deux façons de lever des fonds : par emprunt ou par capitaux propres. Si une entreprise a publié des introductions en bourse et en a donné une partie aux actionnaires, elle peut ne pas revenir. Alors que les débentures peuvent être rachetées facilement. Les débentures peuvent être remboursées chaque fois que l'entreprise dispose du montant nécessaire pour rembourser l'argent. Bien que la société émettrice ait la possibilité de racheter la débenture avant la période d'échéance.
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FAQ
Sur quelle base les débentures sont-elles classées ?
Les débentures sont classées selon différentes bases, telles que la sécurité, la durée, la convertibilité, le taux d'intérêt, le taux du coupon et le remboursement.
Qu'est-ce qui est le plus risqué, les actions ou les débentures ?
Les actions sont plus risquées que les débentures.
Une débenture est-elle un prêt ?
Les débentures ne sont pas exactement des prêts ; il s'agit d'un document de sécurité qui accompagne le prêt.
Une débenture est-elle réelle ou nominale ?
Les débentures entrent dans le compte personnel car elles sont associées à la responsabilité de la société envers les détenteurs de débentures.
Est-ce que TDS s'applique aux intérêts sur les débentures ?
Aucun TDS ne sera prélevé jusqu'à 5 000 INR.
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