Comment négocier des options de manière rentable ?

Trop souvent, les gens regrettent d'avoir raté des opportunités d'investissement juteuses.

Mais les risques pris – et l'argent qui pourrait disparaître en un éclair – ne sont jamais évoqués. La perspective de richesses est tout simplement trop belle.

Plutôt que de miser vos économies sur des paris à long terme, cet article vous montrera comment gérer vos risques. Au lieu de déjouer les pronostics, vous apprendrez à suivre la tendance. Vous ne deviendrez pas millionnaire du jour au lendemain, mais si vous faites attention, vous pourriez découvrir un moyen d'augmenter régulièrement vos revenus : négocier des options sur actions.

En fin de compte, le marché gagne toujours et vous pourriez ne pas en profiter à chaque fois. Mais en utilisant ces outils, vous réduirez vos pertes au minimum.

La négociation d'options sur actions peut être très lucrative

Imaginez que vous venez de prendre votre retraite après une carrière fructueuse dans l'enseignement. Au fil des ans, vous avez réussi à ranger des tranches de votre chèque de paie mensuel, en les déposant sur votre compte de retraite. À ce jour, vos contributions ont atteint un pécule respectable de 150 000 $.

Mais voici le problème : vous avez de grands projets pour vos années de retraite. Vous voulez parcourir le monde, séjourner dans des hôtels chics et peut-être même rembourser votre hypothèque. Alors, comment augmenter vos revenus ?

Votre première pensée est les stocks. Ensuite, vous vous rappelez comment votre neveu parle de l'argent qu'il gagne en faisant ce qu'on appelle le trading d'options . Il semble qu'il gagne toujours. Pourquoi ne pas tenter le coup ?

Votre neveu a raison sur un point : vous pouvez gagner de l'argent en négociant des options. Mais comme tout investissement, il comporte des risques. Pour comprendre exactement ce qui est en jeu, définissons de quoi sont faites les options.

Officiellement, une option d'achat d'actions est un type d'accord appelé contrat d'options . Cela vous donne le droit d'acheter - ou de vendre - des actions à un certain prix à l'avenir, sans être réellement obligé d'acheter ces actions.

Vous connaissez probablement le fonctionnement des actions. Si vous achetez une action de Microsoft à 10 $, vous possédez une toute petite partie de Microsoft. Si le prix des actions Microsoft monte à 15 $ et que vous vendez votre part, vous rentrerez chez vous avec un joli bénéfice de 5 $.

Mais si le prix de l'action tombe à 1 $ et que vous vendez, vous perdrez la différence : 9 $. Si vous aviez 100 actions pour commencer, vous auriez besoin de 1 000 $ à l'avance. Et si le marché s'effondre, vous perdrez 900 dollars.

Lors de l'achat d'options, vous n'êtes pas obligé d'acheter l'action sous-jacente réelle. Et par rapport au trading d'actions, vous n'avez pas besoin d'autant d'argent pour commencer : un contrat d'option contrôle 100 actions. Les prix – ou primes – de ce contrat pourraient être aussi bas que quelques dollars.

Disons que vous achetez un contrat d'option pour Microsoft d'une valeur de 10 $ par action. Si le prix de l'action atteint 15 $, vous avez alors le droit d'acheter 100 actions de Microsoft au prix antérieur - le prix d'exercice - et de les vendre au prix du marché le plus élevé. Ainsi, au lieu d'un bénéfice de 5 $, vous serez assis sur 500 $. Si le prix descend à 1 $, vous ne perdrez que ce que vous avez payé pour la prime.

Cela sonne bien - un programme pour devenir riche rapidement qui fonctionne vraiment ! Qu'est ce qui pourrait aller mal?

Comprendre le fonctionnement des options est essentiel pour minimiser les risques

En fait, beaucoup de choses pourraient mal tourner dans le scénario précédent.

De nombreux traders débutants, désireux de gagner rapidement de l'argent, confondent encore les options avec les actions. Au lieu d'acheter 50 actions, ils achètent accidentellement 50 options.

Rappelez-vous : une option contrôle 100 actions. Ainsi, 50 options se traduiraient par une transaction de 5 000 actions. Vous pourriez frapper gros - mais l'alternative signifierait une perte de plusieurs centaines ou plusieurs milliers de dollars.

Et c'est là que réside l'un des plus grands dangers du trading d'options. Si vous ne faites pas attention et que vous ne savez pas combien d'argent est à risque avant d'entrer dans une transaction, vous pourriez perdre une grande partie de vos économies en quelques heures, voire quelques minutes.

Lorsque vous achetez et vendez des actions pour réaliser un profit, vos décisions dépendent de la direction dans laquelle vous pensez que le prix se dirige. Les cours des actions peuvent monter ou descendre, et pour chaque possibilité, il existe un type d'option.

Disons qu'Apple annonce son nouveau modèle d'iPhone. Vous êtes convaincu que ce sera un succès et que le prix des actions Apple montera en flèche. Mais il y a un problème : vous ne pouvez pas être sûr à 100 %. Que se passe-t-il si un rapport révèle une faille technique ? Ce serait un désastre pour le cours de l'action.

Ainsi, au lieu de risquer votre argent durement gagné, vous achetez un contrat d'option d'achat . Si le nouvel iPhone est sans défaut et que le cours de l'action augmente , vous pouvez acheter 100 actions d'Apple au prix de pré-annonce. Ou vous pouvez vendre l'option à quelqu'un d'autre qui veut acheter ces actions moins chères. À mesure que le cours de l'action augmente, le prix de votre option d'achat augmente également.

Le deuxième type d'option est un peu plus délicat ; il s'agit de parier contre le marché. Si vous achetez des actions à 10 $ et que la valeur de l'action diminue à 1 $, vous ne pouvez pas y faire grand-chose. Vous pouvez le vendre et réduire vos pertes, ou attendre que la valeur de l'action revienne à ses niveaux les plus élevés.

Mais disons que vous pensez – vous savez – que le prix des actions va chuter. Vous pouvez toujours gagner de l'argent en achetant une option de vente . Cela vous donne le droit, mais pas l'obligation, de vendre des actions Apple à un certain prix - 5 $, par exemple, même si le cours des actions chute à 1 $.

Pour nos besoins ici, nous allons nous concentrer sur les options d'achat.

Contrairement aux actions, toutes les options expirent

Maintenant que vous avez une meilleure compréhension des options d'achat et de vente, vous pourriez avoir hâte de commencer. Cela semble assez simple, tant que vous ne confondez pas les actions avec les options et que vous gardez une trace de l'argent à risque pour chaque transaction.

Mais il existe une autre différence clé entre les actions et les options qui influence vos profits – ou vos pertes – au fil du temps.

Lorsque vous achetez une action, vous avez le choix : continuer à négocier ou la conserver à long terme. Par exemple, vous pourriez acheter 50 actions de Google et partir. Prendre des vacances. Rejoignez un club de tricot.

À votre retour, si la société existe toujours, vos actions y seront toujours. Cependant, chaque fois que vous achetez une option, le temps commence à tourner.

La vie est éphémère, les options aussi. Au moment où vous achetez une option, vous décidez quand elle deviendra sans valeur. La plupart des options expirent le troisième vendredi de chaque mois à 16 h 00, heure de l'Est. Vous pouvez également choisir des dates d'expiration hebdomadaires ou trimestrielles.

Quel que soit votre choix, sachez ceci : plus la date d'expiration est éloignée, plus l'option coûte cher. À l'approche de cette date, le prix auquel vous pouvez vendre l'option diminue rapidement. Il y a moins de temps pour des changements dramatiques dans le cours des actions, donc l'option devient moins attrayante.

C'est pourquoi certaines personnes perdent de l'argent sur les options, même si elles prédisent correctement le marché. Il est extrêmement risqué d'attendre pour vendre – ou sortir – une position d'option juste avant son expiration. Bien que le cours de l'action sous-jacente puisse être plus élevé, la prime que vous recevez peut être inférieure à ce que vous avez payé.

Considérez ce scénario. Le prix du marché pour une action Netflix est de 20 $, mais vous pensez qu'il dépassera 25 $ dans les prochaines semaines. Donc, vous achetez une option d'achat, qui expire dans un mois, et vous payez 10 $ pour cela. Votre plan est de vendre l'option, donnant à quelqu'un le droit d'acheter 100 actions à 20 $ - le prix d'exercice. Donc, vous attendez, regardez et écoutez.

Quatorze jours passent et Netflix se négocie à environ 18 $. Vous perdez espoir. Puis, deux jours avant l'expiration de votre option d'achat, vos prières sont exaucées : le cours de l'action atteint 25 $. Quelqu'un achète votre option, mais comme elle expire si tôt, la prime a chuté à seulement 2 $.

Ici, vous avez fait la bonne prédiction, mais vous vous êtes quand même retrouvé avec une perte nette.

Identifiez les actions les plus rentables à l'aide de la stratégie de trading de test

Les risques et les complications des options de trading peuvent être intimidants. Mais si elles sont bien gérées, les options peuvent être un excellent moyen d'augmenter vos revenus ou votre épargne.

Dans certains cas, comme les paris sur les courses de chevaux, vous n'êtes pas autorisé à modifier votre pari après que la cloche de départ ait sonné.

Au lieu de cela, vous placez un pari sur les chevaux qui, selon vous, finiront dans les trois premiers. Si vous avez raison, vous gagnez de l'argent. Et si vous vous trompez, vous perdez l'argent que vous avez parié.

Et si vous pouviez éviter de prendre autant de risques ?

Si vous pouviez, par exemple, placer votre pari au cours de la course, vous gagneriez probablement plus souvent, n'est-ce pas ? Bien que cela ne soit pas autorisé dans la plupart des courses de chevaux, vous pouvez le faire lorsque vous négociez des options, en utilisant ce que l'on appelle la stratégie de négociation de test .

Donc, vous n'êtes pas une diseuse de bonne aventure - et ce n'est pas grave. Plutôt que d'essayer de prédire l'avenir, vous pouvez utiliser des outils de trading virtuels pour tester les théories sur les directions dans lesquelles les actions se dirigent.

Le trading virtuel, également connu sous le nom de trading papier, utilise de la fausse monnaie pour pratiquer l'achat et la vente d'actions et d'options. Le commerce de papier n'est pas seulement un excellent moyen d'apprendre les ficelles du métier ; utilisé en conjonction avec le trading réel, il peut vous faire économiser beaucoup d'ennuis et d'argent perdu.

La stratégie de trading de test vous aidera à vous préparer pour la journée de trading, à déterminer les actions à surveiller et à décider des jours où vous devez vous asseoir. Après tout, tous les jours ne sont pas bons pour le trading.

Pour commencer, vous devrez configurer le compte de trading de test. Si vous avez déjà un courtier, il y a de fortes chances qu'il ait sa propre plateforme de trading simulée. Sinon, il y en a beaucoup d'autres disponibles gratuitement, comme sur le site Investopedia.

Une fois votre compte de test opérationnel, il est temps de créer votre liste de surveillance . Il s'agit de la liste des actions et autres titres, tels que les ETF - ou Exchange Traded Funds - que vous suivrez au jour le jour sur votre ordinateur ou votre smartphone.

À votre liste de surveillance, vous devez ajouter SPY , qui est le symbole boursier du SPDR S&P 500 ETF Trust. Votre liste doit également inclure QQQ - le Invesco QQQ Trust ; le Dow Jones Industrial Average, ou DJIA ; et l'indice Standard & Poor's 500, également appelé SPX , ou S&P 500.

Maintenant que vous avez ces ETF sur votre liste pour suivre les tendances générales du marché boursier, il est temps d'ajouter des actions individuelles au mélange. Nous apprendrons comment dans la section suivante.

Ajoutez des actions individuelles à votre liste de surveillance. Ensuite, commencez à tester le trading

En ce qui concerne votre liste de surveillance, les actions que vous ajoutez doivent répondre à quelques critères. N'oubliez pas qu'il s'agit des sociétés dont vous envisagez d'acheter et de vendre des actions ou des options.

Ces actions devraient être d'au moins 50 $ par action et devraient figurer parmi les actions les plus activement négociées sur le marché. Ils doivent être détenus dans des fonds communs de placement, des indices, des banques et des fonds spéculatifs. Une liste de surveillance puissante contient de nombreuses entreprises très prospères comme Apple, Amazon, IBM, Mastercard, Netflix ou Tesla.

Votre liste doit rester à l'écart des investissements potentiellement risqués, ainsi que des actifs tels que les American Depositary Receipts, ou ADR, qui ne peuvent être vendus ou échangés contre de l'argent sans diminuer considérablement leur valeur.

Une fois que vous avez chargé le compte de trading de test avec vos sélections sur la liste de surveillance, vous pouvez commencer à effectuer vos premières transactions d'entraînement.

Avant que le marché réel ne s'ouvre et que le trading ne commence à 9h30, heure de l'Est, prenez quelques minutes pour préparer votre compte de trading test et ajuster vos paramètres. Habituellement, les simulateurs de trading vous fournissent du papier-monnaie avec lequel jouer - assurez-vous que votre compte papier dispose d'au moins 100 000 $ pour vous permettre d'acheter de nombreuses actions différentes sans limites.

Environ 30 minutes avant l'ouverture du marché, vérifiez les cotations boursières sur votre liste de surveillance. Ils vous donneront une idée de la façon dont le marché pourrait se développer. L'action de Mastercard a-t-elle augmenté d'un point – un dollar – ou d'un pour cent ? Et Tesla ?

Vous n'êtes pas autorisé à acheter des options avant l'ouverture du marché, alors placez plutôt un ordre dans le compte de trading test pour acheter 100 actions de chaque action. Il doit s'agir d'un ordre au marché , ce qui signifie que vous payez le prix actuel d'une action lorsque votre ordre est exécuté, à 9h30 ou après

Que vous choisissiez de vous concentrer sur les mouvements du dollar ou sur les pourcentages, c'est une question de préférence. Votre priorité est de trouver des actions gagnantes.

Enfin, toutes les actions qui bondissent de manière significative dans la pré-commercialisation doivent être traitées avec prudence : ce n'est pas parce qu'un cours d'action monte en flèche de 8 ou 9 % qu'il continuera à monter.

Une fois le marché boursier ouvert, votre travail consiste à surveiller de près les actions qui inversent la direction ou ne suivent pas. Bientôt, les vrais gagnants se révéleront.

Choisissez les actions gagnantes à l'ouverture de la bourse

L'horloge sonne 9h30 et la course est lancée. En gardant un œil attentif sur les actions achetées sur votre compte de trading, vous pouvez commencer à séparer le bon grain de l'ivraie en temps réel.

Il est tentant de se laisser entraîner dans les acrobaties des tendances matinales : certaines actions vont monter en flèche, d'autres vont plonger, et certaines ne bougeront pas beaucoup du tout. Au fur et à mesure que la matinée avance, les vrais gagnants émergeront avec des gains plus stables.

À ce stade, la patience est cruciale, mais vous devez également savoir à quoi faire attention. Alors qu'est-ce qui fait un gagnant, de toute façon?

Une philosophie courante dans le négoce d'actions consiste à acheter à bas prix et à vendre à prix élevé. La réalité montre que c'est incroyablement difficile à réaliser, et de tels miracles de timing peuvent rarement être reproduits.

Au lieu de cela, en trouvant les actions en augmentation constante au cours de la première heure, grâce à la stratégie de trading de test, vous pouvez réaliser des gains plus modestes en achetant à un prix élevé et en vendant à un prix plus élevé. Si aucun gagnant clair n'émerge en milieu de matinée, il est parfaitement acceptable de décider d'arrêter de négocier pour la journée.

Vous devriez être en mesure d'identifier au moins un ou deux gagnants qui s'éloignent du reste du peloton. Certains jours, jusqu'à six ou sept surgissent. Maintenant, vous pouvez commencer à acheter des appels dans le compte de trading de test.

Nous allons utiliser une stratégie appelée la sonde à cinq appels . Pour toute action gagnante, achetez cinq options d'achat. Le prix des appels doit être inférieur au prix du marché de l'action sous-jacente - c'est ce qu'on appelle dans la monnaie . En regardant ces appels et leurs actions correspondantes, nous pouvons voir lequel des premiers gagnants continuera, eh bien, à gagner.

Pour chacune de ces options dont la valeur ne cesse d'augmenter, achetez cinq options d'achat supplémentaires à parité ou au prix actuel du marché. Si ces appels sont également rentables - rapportant entre 100 $ et 300 $ - vous êtes prêt à quitter votre simulateur de trading pour les grandes ligues et à acheter des options d'achat dans la vraie maison de courtage.

Utilisez la règle des cinq minutes pour gérer les risques lors de la négociation d'options réelles

Il y a une dernière vérification à faire avant d'acheter des options d'achat pour chaque action gagnante dans votre compte de courtage réel.

Vous avez abandonné le compte de trading papier pour le moment et vous êtes sur le point d'utiliser - et de risquer - votre propre argent. Si vous ne mettez pas les points sur les i et les barres sur les t, vous pourriez avoir des surprises très coûteuses. Les surprises peuvent être excitantes, mais pas lorsqu'elles impliquent de perdre de grosses sommes d'argent.

C'est là qu'intervient la règle des cinq minutes . En suivant les étapes répertoriées dans cette méthode avant chaque transaction, vous pouvez vérifier que tout est en ordre avant d'appuyer sur la touche Entrée.

La meilleure partie à ce sujet? Cela ne prend que cinq minutes, vous ne manquerez donc probablement aucune fluctuation du marché qui changera votre vie.

Si vous êtes débutant, il est préférable de vous limiter à une ou deux positions – c'est-à-dire des options qui n'ont pas encore été vendues ou utilisées – à la fois. Sinon, il est facile de perdre de vue le nombre de positions ouvertes en jeu. Une fois que vous avez décidé quelle position ouvrir, vous pouvez vous mettre au travail en vous attaquant à la règle des cinq minutes.

Tout d'abord, examinez les petits caractères entourant l'option. Cela signifie vérifier la date d'expiration et le prix d'exercice. Toutes ces informations se trouvent dans la chaîne d'options . De nombreux commerçants ont des ennuis ici : si vous entrez 100 contrats d'appel alors que vous ne vouliez dire que dix ou un, vous avez un problème.

Ensuite, vérifiez le prix bid-ask, qui est le prix le plus élevé qu'un acheteur paiera et le prix le plus bas qu'un vendeur acceptera. C'est aussi dans la chaîne des options. Si l'écart acheteur-vendeur est trop large, c'est-à-dire qu'il y a un trop grand écart entre les deux, trouvez une autre action à négocier. Il est trop difficile de faire une transaction rentable si les cours acheteur et vendeur sont trop éloignés.

La troisième étape consiste à vous assurer que vous passez un ordre à cours limité et non un ordre au marché. Rappelez-vous que nous avons placé un ordre au marché dans le compte de trading de test. C'était seulement pour suivre les cours des actions. Dans votre compte réel, il est très risqué d'acheter des actions au prix du marché. Au lieu de cela, un ordre à cours limité vous permet de nommer votre prix, qui devrait se situer entre les cours acheteur et vendeur.

Enfin, examinez les graphiques boursiers une dernière fois pour confirmer que vos observations initiales sont toujours vraies.

Vous pouvez toujours prendre cinq minutes, surtout si cela vous évitera de vous précipiter dans une transaction problématique à cause d'une erreur d'inattention.

Continuer à gérer les risques après avoir négocié une option

À ce stade, vous avez identifié une action gagnante dont la tendance est à la hausse et vous avez acheté une option d'achat. Bien sûr, comme toute stratégie d'investissement, la stratégie de trading de test comporte également des risques.

Un stock peut avoir réussi tous vos tests. Peut-être qu'il a survécu à vos cinq appels et, grâce à votre liste de contrôle de la règle des cinq minutes, tout est réglé.

Voici la vérité : vous pourriez effectuer tous les tests du monde, et il y a toujours une chance que votre action gagnante change de direction. Même les experts choisissent parfois le mauvais stock.

Vous pouvez espérer le meilleur, mais préparez-vous au pire.

Le trading d'options n'est pas pour les sentimentaux. Vous avez acheté une option d'achat gagnante, mais si les choses tournent mal, vous avez besoin d'un plan de sortie. C'est là que deux instruments – les arrêts de temps et les stop-loss – entrent en jeu.

Trop souvent, même les commerçants les plus consciencieux perdent de l'argent en se laissant distraire après avoir effectué une transaction.

Si vous définissez un arrêt temporel pour votre transaction, vous choisissez un moment précis pour vendre votre option automatiquement - pour un gain ou une perte. Cela pourrait être après une demi-heure, ou vous pourriez décider de le garder toute la nuit. De cette façon, vous pouvez soit verrouiller les gains, soit vous assurer que 100 $ de pertes ne se transforment pas en 500 $ au fil de la journée.

Une autre possibilité consiste à définir un stop-loss. Au lieu de compter sur un moment précis, un stop-loss déclenche une vente automatique une fois que le prix de l'option atteint une limite spécifique. Par exemple, si vous ne voulez pas perdre plus de 50 $ sur un échange d'options, un stop-loss vous évitera des pertes plus importantes, même si vous êtes en promenade ou à l'épicerie lorsque la vente est déclenchée.

Quant à savoir lequel utiliser - un arrêt temporel ou un stop-loss - c'est à vous de décider.

Maintenant que vous avez votre option d'achat et que vous avez mis en place vos mécanismes de sécurité, il reste une dernière étape dans votre journée de trading. Lorsque le marché ferme et que vous êtes prêt à éteindre votre ordinateur, prenez quelques minutes pour évaluer les transactions de la journée. Prenez des notes sur vos succès et vos échecs. Quels échanges se sont bien passés ? Pourquoi? Quels métiers vous ont fait perdre de l'argent ? En conservant ces enregistrements, vous pouvez apprendre de vos erreurs et de vos triomphes et devenir un trader d'options plus compétent.

Conclusion

Les options de trading peuvent être très rentables, mais il est facile de faire des erreurs d'inattention. Beaucoup de gens perdent de l'argent dans les options de trading parce qu'ils ne comprennent pas exactement comment cela fonctionne.

En utilisant la stratégie de trading de test, vous pouvez identifier les actions qui génèrent le plus de bénéfices chaque jour. Si vous sondez les gagnants avec le trading virtuel et utilisez la règle des cinq minutes pour éviter les erreurs d'inattention avant chaque transaction, vous serez équipé des outils nécessaires pour négocier des options à profit - sans risquer vos économies.