Stratégie de capture de dividendes : comment ça marche ?

Dans le monde de la négociation d'actions, un dividende fait référence à une distribution d'espèces ou d'actions aux actionnaires d'une entreprise. Dans de nombreux cas, cet argent est retiré des bénéfices non répartis d'une entreprise. En d'autres termes, les dividendes sont des paiements qui vous sont versés parce que vous êtes actionnaire.

Les investisseurs ont la possibilité d'acheter et de détenir des actions qui versent des dividendes, ce qui en fait une excellente option pour gagner un revenu passif et tirer le meilleur parti de votre connaissance du marché boursier.

Cependant, comme pour toutes les stratégies d'investissement, il y a toujours un risque inhérent. Une stratégie populaire que les investisseurs utilisent est connue sous le nom de stratégie de capture des dividendes. Ceci est également appelé l'achat du dividende et peut être un choix risqué en raison de considérations fiscales, mais c'est aussi un investissement solide à faire si vous avez confiance en l'action.

Comment fonctionnent les dividendes

Comme mentionné dans l'introduction, les dividendes sont essentiellement des paiements que les entreprises versent à leurs actionnaires. La plupart des gens choisissent que ces dividendes soient payés en espèces, mais il existe également la possibilité de recevoir des actions. Ainsi, chaque fois que l'entreprise gagne de l'argent, vous avez essentiellement droit à une partie de celui-ci, ce qui signifie qu'il est dans votre intérêt de voir l'entreprise réussir.

Mais bien que ces paiements puissent être retirés à tout moment, ils sont généralement effectués tous les trimestres. C'est ce qu'on appelle une date de dividende. Cela signifie que si vous investissez dans une entreprise dont les dates de dividende sont proches, vous recevrez votre part de ses bénéfices beaucoup plus tôt que prévu. C'est ce qui constitue la base d'une stratégie de captation de dividendes.

Comment fonctionnent les dates de dividende

Il y a quatre choses à retenir en ce qui concerne les dates de dividende :

• La date de déclaration fait référence à la date à laquelle le conseil d'administration annonce le versement d'un dividende. Cette date intervient bien avant le paiement lui-même.
• La date ex-dividende est la première date à laquelle les nouveaux acheteurs d'actions ne recevront pas leurs dividendes. Étant donné que les actions mettent environ trois jours à se régler une fois qu'une transaction est effectuée, cette date est souvent deux jours de bourse avant l'enregistrement. Si vous possédiez des actions avant la date ex-dividende, vous recevrez votre paiement attendu. Cependant, si vous investissez trop tard, vous ne recevrez pas vos dividendes pour ce trimestre. Cela signifie également que les gens peuvent vendre leurs actions le jour même où la date ex-dividende est annoncée. Vous recevrez à la fois vos dividendes de la société et également l'argent de la vente de vos actions, car ils sont traités environ trois jours après la prise de votre décision.
• La date d'enregistrement ou la date de dividende fait référence à la date à laquelle les nouveaux acheteurs d'une action ne seront pas éligibles pour les paiements de dividendes en attente. Cette date est plus une formalité et il est important de considérer plutôt la date ex-dividende. Pour les investisseurs, cette date est importante car si vous vendez des actions avant la date d'enregistrement, vous ne recevrez pas vos dividendes pour ce trimestre.
• La date de paiement est la date à laquelle les paiements seront effectués. Ils peuvent être déposés sur un compte que vous avez arrangé avec la société ou le compte d'actionnaire. Alternativement, vous pouvez obtenir un chèque.

Acheter le dividende

Comme brièvement mentionné précédemment, une stratégie utilisée par les investisseurs consiste à « acheter le dividende ». Cela implique d'essayer de chronométrer leur achat d'actions à dividendes ou de fonds communs de placement pour s'aligner étroitement sur la date ex-dividende d'une entreprise.

Une fois qu'ils ont sécurisé le paiement de leur dividende, ils peuvent choisir de le conserver s'ils le souhaitent, mais il est plus courant de vendre les actions peu de temps après un achat et de continuer à rechercher d'autres opportunités. C'est ce qu'on appelle une stratégie de capture des dividendes. Malheureusement, cette stratégie est plus difficile à mettre en place qu'il n'y paraît.

Une autre option consiste à acheter et à vendre des options qui pourraient profiter de la baisse du cours d'une action au moment du paiement du dividende. Il s'agit d'une stratégie beaucoup plus compliquée que les investisseurs expérimentés utilisent pour tirer parti des petits et des gros rendements qui sont souvent composés.

Qu'est-ce qui rend un plan de capture de dividendes risqué ?

Un certain nombre de facteurs peuvent faire d'un plan de captation des dividendes un choix potentiellement risqué :

• Les marchés peuvent être assez efficaces, ce qui signifie que les cours des actions peuvent potentiellement augmenter parce que d'autres personnes s'attendent également à ce que certaines entreprises versent bientôt leurs dividendes.
• Il faut beaucoup de recherche pour choisir une cible lorsque l'on tente d'acheter le dividende. Il est risqué de supposer que vous connaissez la date ex-dividende de l'action, et la plupart des informations ne sont données qu'aux investisseurs existants. Cela signifie que vous aurez besoin d'avoir un solide réseau d'investisseurs prêts à partager l'information avec vous.
• Ce n'est pas favorable en ce qui concerne les incidences fiscales. En effet, les dividendes collectés avec une stratégie de capture des dividendes ne sont pas considérés comme des dividendes qualifiés. Cela signifie que vous paierez plus d'impôt sur ces revenus. Afin de payer moins d'impôt sur les dividendes, vous devrez avoir détenu ces actions pendant au moins 60 jours au cours de la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende.
• Enfin, il y a des coûts de transaction que vous devez également prendre en compte. Cela diminue encore le montant que vous pouvez gagner avec une stratégie de capture de dividendes. Afin de couvrir ces frais de courtage, vous devrez acheter une position plus importante.

Conclusion

Alors, une stratégie de capture de dividendes en vaut-elle la peine ? C'est difficile à dire. C'est une excellente idée pour une forme alternative d'investissement, surtout si vous jouez avec l'idée de gains à court terme. Si vous avez des contacts avec des connaissances d'initiés, il peut être assez facile de tirer profit des stratégies de capture de dividendes, surtout si vous avez une somme d'argent considérable à investir en premier lieu.

Cependant, il peut être plus pratique pour les gens de simplement s'en tenir au stock acheté et de le regarder croître sur une plus longue période. Cela offre généralement des gains plus constants, des coûts de transaction réduits et finit souvent par devenir la meilleure stratégie à long terme si vous n'êtes pas habitué au trading.

Cependant, si vous avez confiance en votre capacité de négociation et que vous pouvez rester au courant des fluctuations du marché et des informations sur l'industrie, vous pouvez certainement réaliser des gains rapides. N'oubliez pas qu'il y a des frais et des considérations supplémentaires à garder à l'esprit si vous voulez en tirer le meilleur parti.