Compte de trésorerie vs compte sur marge : principales différences

Les deux principaux types de comptes de courtage disponibles avec presque tous les courtiers en ligne sont les comptes au comptant et les comptes sur marge. Bien que les deux vous permettent d'acheter et de vendre des investissements, ce dernier a des fonctionnalités légèrement plus avancées et permet aux investisseurs d'emprunter du capital.

Bien sûr, le niveau de complexité supplémentaire et le risque imminent associé à toute marge de crédit peuvent être trop accablants pour certains consommateurs.

C'est pourquoi il est important de peser le pour et le contre et de choisir le type de compte de courtage approprié en fonction de vos préférences et de vos besoins.

Le guide suivant vous aidera à comprendre la différence entre les comptes sur marge et les comptes au comptant afin que vous puissiez faire le choix le plus rentable.

Qu'est-ce qu'un compte de trésorerie ?

Si vous êtes à la recherche d'un compte de courtage avec des fonctions simples, un compte en espèces est votre meilleur pari. Cette option vous permet d'effectuer des transactions uniquement avec l'argent qui se trouve déjà sur votre compte.

En d'autres termes, vous ne pouvez pas perdre de l'argent que vous n'avez pas.

Peut-être plus important encore, ces comptes constituent une excellente alternative aux comptes d'épargne et aux comptes courants. Votre argent est stocké en toute sécurité pendant qu'il rapporte des intérêts à haut rendement, et vous pouvez effectuer des dépôts et des retraits au besoin.

En bref, vous pouvez faire des investissements tout en ayant accès à votre argent.

Un courtier en ligne peut suggérer d'investir dans un fonds du marché monétaire, ce qui vous permet d'obtenir de petits rendements avec un risque limité.

Mais contrairement à un compte courant ordinaire, l'objectif général d'un compte de trésorerie est d'injecter votre argent dans le marché boursier. Vous ne pourrez pas forcément acheter tous les titres que vous avez en tête, mais la liste des options est assez longue :

• Actions
• Obligations
• Des fonds négociés en bourse
• Crypto-monnaies
• Fonds de placement immobilier (FPI) cotés en bourse
• Fonds communs de placement
• Fonds indiciels

Un investisseur plus avancé peut avoir besoin d'une liste plus complète pour diversifier et élargir son portefeuille. Néanmoins, les comptes de trésorerie ont leur part d'avantages.

Avantages

• Risque faible : Il y a beaucoup moins de risque avec un compte espèces car le montant que vous pouvez perdre est plafonné. Par exemple, si vous déposez 1 000 $, vous ne pouvez utiliser et perdre que 1 000 $.
• Accessibilité : Avec un compte espèces, vous avez un accès instantané à votre argent.

Les inconvénients

• Une capacité réduite à diversifier votre portefeuille : Si vous souhaitez des profils plus diversifiés en bourse, un compte cash vous limitera.

Qu'est-ce qu'un compte sur marge ?

Un compte sur marge ressemble beaucoup à une carte de crédit simplement parce qu'il vous permet d'acheter des placements à crédit.

En plus de l'argent dont vous disposez déjà, vous pourrez obtenir des prêts pour augmenter les opportunités d'investissement.

Les principaux privilèges de marge incluent davantage d'options de placement qui améliorent votre portefeuille. Cependant, il y a plus de risques impliqués. Si les placements que vous achetez perdent de la valeur, vos pertes seront considérablement plus importantes.

Pour commencer, vous devrez toujours rembourser le prêt que vous avez obtenu par le biais du courtage tout en compensant l'argent que vous avez perdu sur une action particulière.

Une telle perte peut être évitée avec des comptes de trésorerie car vous pouvez attendre que le stock rebondisse simplement.

Avec un compte sur marge, des intérêts vous seront facturés pour vos prêts. Par conséquent, cela peut prendre plus de temps pour atteindre le seuil de rentabilité et réaliser un profit.

Par exemple, si votre prêt a un TAEG de 5 %, vous devrez alors augmenter vos investissements d'au moins 5 % pour atteindre le seuil de rentabilité. Pour réaliser un profit, vous aurez besoin d'un investissement beaucoup plus important.

Du côté positif, il y a une grande flexibilité en ce qui concerne le remboursement des prêts car il n'y a généralement pas de calendrier de remboursement fixe. Bien sûr, plus vous prenez de temps, plus les frais d'intérêts sont élevés.

Contrairement à un compte au comptant, un compte sur marge a quelques exigences, qui peuvent varier selon la maison de courtage.

Ces exigences sont généralement définies par des agences fédérales telles que la Securities and Exchange Commission des États-Unis et des organismes d'autoréglementation comme la Financial Industry Regulatory Authority.

Mais les organisations de courtage individuelles peuvent également avoir leur propre ensemble d'exigences. Voici quelques exemples:

• Marge minimum : Un compte à marge minimum nécessite un dépôt minimum en espèces. Par exemple, la FINRA exige un dépôt en espèces minimum de 2 000 $ ou 100 % du prix d'achat pour l'investissement que vous avez choisi.
• Marge initiale : Lors de vos achats avec marge initiale, le montant que vous pourrez emprunter sera probablement limité à 50 % du coût des titres que vous souhaitez acheter.
• Marge de maintenance : Pour une marge de maintenance, vous devrez être en mesure de maintenir un certain solde de marge dans votre compte. Si votre compte tombe en dessous de la marge de maintenance, vous pouvez alors effectuer un appel de marge.

Un appel de marge est simplement lorsque votre maison de courtage vous demande d'augmenter la valeur de votre compte sur marge. Cela peut être fait en ajoutant plus d'argent ou en liquidant certains de vos actifs existants.

Avantages

• Potentiel d'augmentation des gains : Il y a plus de potentiel pour augmenter vos gains avec un compte sur marge parce que vous pouvez emprunter de l'argent pour augmenter vos investissements.
• Plus de titres : Il y a plus de titres dans lesquels vous pouvez investir avec un compte sur marge.
• Idéal pour les flux de trésorerie à court terme : Étant donné qu'il n'y a pas de frais supplémentaires pour maintenir un compte sur marge, il peut être idéal pour les flux de trésorerie à court terme.

Les inconvénients

• Beaucoup plus risqué : Les comptes sur marge sont beaucoup plus risqués que les comptes au comptant car vous pouvez perdre votre propre argent ainsi que l'argent que vous avez emprunté.
• Paiements d'intérêts : L'argent emprunté à une maison de courtage est assorti d'intérêts.

Comparer les comptes

La principale différence entre un compte sur marge et un compte de trésorerie est que ce dernier permet des transactions avec les fonds disponibles tandis que le premier vous permet d'emprunter de l'argent.

Tous les titres que vous achetez à l'aide de ce compte servent de garantie pour votre prêt.

Étant donné qu'il y a moins de risque de perdre beaucoup d'argent avec un compte au comptant, c'est la meilleure option pour les investisseurs qui veulent jouer la sécurité.

De même, un compte au comptant peut offrir à l'investisseur plus de stabilité financière car les titres sont généralement beaucoup plus sûrs. En revanche, il y a plus de titres dans lesquels investir avec un compte sur marge.

Cependant, ceux-ci sont plus sensibles aux fluctuations et le retour sur investissement est tout sauf garanti.

Ils facilitent tous les deux le financement et rendent les investissements moins intimidants. Mais un compte sur marge peut entraîner des pertes plus importantes et plus de frais en raison des paiements d'intérêts.

Les nouveaux investisseurs préfèrent généralement un compte au comptant, tandis que les investisseurs plus expérimentés sont parfaitement à l'aise avec les comptes sur marge.

Les comptes sur marge sont parfaits pour ceux qui recherchent des profits élevés dans des investissements à court terme. Bien qu'ils comportent plus de risques, ils peuvent vous rapporter plus d'argent si vous investissez judicieusement.

Quelle est la meilleure option pour vous ?

Si vous n'arrivez toujours pas à décider si un compte au comptant ou sur marge vous convient le mieux, voici certaines des choses que vous devriez considérer :

1. Vous préférez jouer la sécurité ? Optez pour un compte en espèces car il ne nécessite aucune garantie. Vous ne perdrez jamais plus que ce que vous déposez.
2. Vous souhaitez élargir votre portefeuille ? Si vous souhaitez augmenter et élargir votre portefeuille, il existe de nombreuses autres options avec un compte sur marge, car celles-ci vous donnent accès à plus de titres.
3. Vous voulez pouvoir déposer ce que vous voulez ? Ensuite, vous voudrez peut-être envisager un compte au comptant, car certains comptes sur marge exigent un dépôt en espèces minimum, comme ceux en association avec la FINRA.
4. Besoin d'emprunter de l'argent? Si vous avez besoin d'emprunter de l'argent pour vos investissements, un compte sur marge vous offre cette possibilité.

Répondre à ces questions en fonction de vos besoins financiers et de vos préférences devrait vous aider à prendre une décision. Il y a beaucoup d'informations à prendre en compte et à assimiler lors de l'évaluation des différences et des similitudes entre les comptes.

Par conséquent, il est préférable de décider si vous avez besoin d'emprunter de l'argent ou si vous êtes heureux d'investir le vôtre.

En résumé

En fin de compte, le choix du type de compte de courtage qui vous convient le mieux dépend du niveau de risque que vous êtes prêt à tolérer et de vos connaissances sur les différentes stratégies de trading.

Certains des investisseurs les plus expérimentés qui maîtrisent le trading spéculatif pourront tirer profit d'un compte sur marge en vendant des actions à découvert.

Et bien qu'il y ait plus de risques, il y a aussi plus de flexibilité si vous ne paniquez pas à propos des fluctuations de prix inattendues.

Pour ceux qui préfèrent des investissements plus basiques, acheter et vendre avec un compte au comptant est la meilleure option. Il offre une plus grande sécurité financière et peut vous aider à entrer dans le monde des investissements de manière beaucoup plus sûre.