Une analyse détaillée des sujets du niveau 1 du CFA

Vous passez le CFA cette année ? Ensuite, vous devez avoir une compréhension claire des sujets. Rejoindre les cours de niveau 1 du CFA est le meilleur moyen de poursuivre votre préparation, car la faculté vous guidera à chaque étape du processus. Le niveau 1 est la première et peut-être la plus difficile étape de l'examen et vous devez vous préparer en conséquence. Le programme est sans fin et beaucoup de choses doivent être pressées en peu de temps pour tout couvrir. Ce n'est que lorsque vous ferez une analyse approfondie des sujets que vous saurez comment planifier votre emploi du temps. Un aperçu détaillé des sujets concernés ainsi que la pondération attribuée à chaque sujet peuvent vous être d'une aide précieuse dans votre parcours CFA. Vous pouvez évaluer quels sujets nécessitent plus d'attention et lesquels nécessitent un coup d'œil rapide.

Voici une présentation détaillée des sujets avec lesquels vous devez vous familiariser de manière exhaustive.

Sujets du niveau 1 du CFA : aperçu détaillé

1. Normes éthiques et professionnelles : la pondération attribuée au sujet des normes éthiques et professionnelles est de 15 à 20 % dans l'examen de niveau 1. Vous pouvez vous attendre entre 27 et 36 questions sur ce sujet.

Pourquoi les candidats doivent-ils se renseigner sur les normes éthiques et professionnelles ?

Il y a beaucoup de gourous de la finance qui ont trompé des investisseurs sans méfiance avec leurs conseils sans scrupules. Il est donc nécessaire d'inculquer des pratiques éthiques dans la profession dès le départ. L'intégrité, la compétence, la prudence et le respect sont les piliers sur lesquels repose la profession d'investisseur et les intérêts du client passent avant tout. Les candidats doivent se familiariser avec le code de déontologie et les normes de conduite professionnelle et les normes mondiales de performance des investissements (GIPS) pour le niveau 1 du CFA.

2. Méthodes quantitatives : la pondération attribuée à ce sujet est de 8 à 12 %, ce qui signifie que vous pouvez obtenir environ 14 à 22 questions lors de l'examen. Ne vous laissez pas berner par la faible pondération car il existe un chevauchement considérable entre les méthodes quantitatives et d'autres sujets.

Pourquoi les candidats doivent-ils se renseigner sur les méthodes quantitatives ?

L'investissement est un jeu de probabilité et, par conséquent, les candidats doivent bien connaître le sujet. Déterminer la valeur temps de l'argent pour évaluer la valeur des titres est nécessaire pour prédire le bon résultat. Avoir une compréhension de base des concepts de probabilité est important pour tirer les bonnes conclusions.

3. Économie : Comme les méthodes quantitatives, la pondération de l'économie est également de 8 à 12 % et vous pouvez obtenir entre 14 et 22 questions à l'examen.

Pourquoi les candidats doivent-ils apprendre l'économie ?

L'économie est l'orbite autour de laquelle tourne le monde des affaires et de l'investissement. Sans comprendre les concepts et les tendances macro et micro-économiques, il est difficile de faire une bonne évaluation du marché. Il est important d'étudier comment la géopolitique affecte les marchés mondiaux pour avoir une idée claire des modèles d'investissement mondiaux.

4. Analyse des états financiers : ce sujet a une bonne pondération de 13 à 17 % (13 à 17 %), ce qui signifie que vous pouvez vous attendre à environ 23 à 31 questions à l'examen. Il est considéré comme le talon d'Achille de l'examen CFA en raison du grand nombre de formules et de problèmes numériques dans le sujet.

Pourquoi les candidats doivent-ils apprendre l'analyse des états financiers ?

Traiter des états financiers comme les bilans, les stocks, les états des résultats, les états des flux de trésorerie, les actifs et les passifs est le pain quotidien d'un gestionnaire de portefeuille. Les candidats doivent avoir une compréhension approfondie du sujet car cela constituerait le cœur de leur carrière financière. CFA niveau 1 a une introduction de base au sujet qui se poursuit dans les examens de niveau 2 et 3.

5. Émetteurs d'entreprise : le sujet des émetteurs d'entreprise a une pondération de 8 à 12 % dans l'examen de niveau 1, vous pouvez donc vous attendre à environ 14 à 22 questions de ce sujet.

Pourquoi les candidats doivent-ils se renseigner sur les émetteurs corporatifs ?

Il est crucial de comprendre la structure de gouvernance d'entreprise afin d'avoir une idée formative de la façon dont les entreprises exécutent les décisions sur le marché des capitaux. Les candidats doivent être en mesure de répondre aux questions sur les modèles commerciaux et les risques associés. La façon dont les entreprises gèrent leur fonds de roulement et comment elles utilisent leurs immobilisations sont des aspects importants du sujet des sociétés émettrices.

6. Gestion de portefeuille : la gestion de portefeuille et la planification de patrimoine ont une pondération de 5 à 8 % dans l'examen de niveau 1. Ce qui signifie que vous aurez environ 9 à 15 questions.

Pourquoi les candidats doivent-ils se renseigner sur la gestion de portefeuille ?

La plupart des aspirants CFA rêvent de devenir un jour des gestionnaires de portefeuille et il est donc important d'avoir une connaissance pratique de la gestion de portefeuille. Les candidats doivent savoir comment les fonds communs de placement et les régimes de retraite sont gérés et comment un investissement de portefeuille est fait en général. Ils doivent également connaître les risques et les rendements du portefeuille et la façon dont ces paramètres sont calculés.

7. Investissements en actions : les investissements en actions ont une pondération de 10 % à 12 % dans l'examen de niveau 1. Environ 18 à 22 questions sont posées lors de l'examen.

Pourquoi les candidats doivent-ils se renseigner sur les placements en actions ?

C'est l'un des sujets les plus importants de l'examen CFA niveau 1. La valeur d'un gestionnaire d'investissement est évaluée par les rendements qu'il a générés pour ses clients, en particulier sur le marché des actions. Investir dans les bonnes actions est une compétence cruciale que chaque CFA doit connaître et, par conséquent, avoir une bonne connaissance des marchés boursiers est indispensable.

8. Revenu fixe : La pondération attribuée au sujet Revenu fixe est de 10 à 12 %. Vous verriez environ 18 à 22 questions de ce sujet dans l'examen de niveau 1.

Pourquoi les candidats doivent-ils se renseigner sur les titres à revenu fixe ?

Les instruments à revenu fixe tels que les obligations et les bons du Trésor sont un bon moyen de garantir des rendements décents pour les clients et constituent une partie essentielle du profil de poste d'un CFA. Les candidats doivent connaître les caractéristiques des différents instruments à revenu fixe et la manière dont les taux d'intérêt sont affectés par les forces du marché.

Les deux autres sujets sont les produits dérivés et les placements alternatifs, qui ont tous deux une pondération égale de 5 à 8 %. Vous pouvez vous attendre à environ 9 à 15 questions sur ces deux sujets. Le sujet Produits dérivés comprend des concepts tels que les contrats à terme et les options, tandis que le sujet Investissements alternatifs comprend des voies d'investissement alternatives telles que l'immobilier, les matières premières, les ressources naturelles et les fonds spéculatifs.

Conclusion

Si vous souhaitez passer l'examen de niveau 1 du CFA, il est important de connaître le programme en détail. Cela vous aide à préparer une stratégie efficace qui pourrait être la clé de voûte de votre carrière dans la finance. Rejoindre de bonnes classes de niveau 1 du CFA est un bon moyen de commencer votre préparation au CFA, car les professeurs expérimentés couvriront minutieusement tous les aspects du programme.